科技型企业，尤其是初创期和中小微阶段，常因资产轻型化及前瞻性知识产权评估难而面临融资瓶颈。响应国家以科技金融培育新质生产力的战略号召，中国建设银行（下称建行）等金融机构正积极探索创新科技企业融资产品路径。![]()
科技公司代表展示机械臂的操作
2023年底中央金融工作会议首提五篇大文章新概念，将科技金融置于首位，旨在调整金融资源配置，响应经济增长新要素，特别是通过融资支持科技企业，寻找和培育新质生产力。战略重点关注科技领域中小初创企业，优化银行信贷结构。同时，金融业商投行一体化趋势显现，权益市场挑战促使投行寻找债券、商业票据等新收入支柱，科技行业因人工智能、数据、物联网等领域进步而受青睐。建行在科技金融领域先行先试，为不同需求科技企业设计适配融资产品，依托企业与投行专业知识、数据力量及对轻资产重知识产权企业全面理解建行将股贷债保服务整合，构建全面金融支持体系，助力科技企业成长发展。从传统融资产品出发，建行定制了全新股权、贷款、债券、保险体系，满足科技企业独特金融需求，提供全阶段支持。在股权融资领域，建行依托建信股权、建信信托、建信投资等子公司，管理参与股权投资基金，投资重点覆盖新一代信息技术、生物医药、高端装备制造等关键领域，对促进创新、提升生产力至关重要。通过投资这些领域，建行在培育科技产业增长、推动经济发展中发挥关键作用。在企业贷款领域，建行制定“善建科技”股贷债保综合金融服务方案，支持科技创新主体不同发展阶段的差异化融资需求，提供多样化贷款产品，包括营运资金和项目贷款，满足科技企业开发生命周期资金需求。从初创企业到成熟企业，建行贷款助力提升运营效率、增强财务稳定性，为企业市场竞争提供坚实基础。截至3季度末，战略性新兴产业贷款余额2.74万亿元，科技型企业贷款余额1.82万亿元，均实现较快增长。搭建“科技金融智慧生态1.0”，打造一站式服务、即时化响应、便捷化操作的线上服务新生态。深化“投资流”科技金融服务，创新“贷款+外部直投”业务模式，服务范围覆盖超800万户科创企业。除传统贷款外，建行还助力科技企业探索债券市场作为替代融资渠道。通过发行公司债券等债务工具，建行帮助企业实现资金来源多样化，进入资本市场，对扩大规模、实现增长至关重要。对希望扩大投资者基础、减少单一融资依赖的企业，此项服务尤为宝贵。建行债券发行专长不仅拓宽科技企业财务视野，也强化其资本结构。股贷债保体系最后一环的保险产品对保护科技企业免受运营风险至关重要。建行通过保险子公司提供财产保险、责任保险等产品，旨在降低业务运营相关潜在风险，保护企业资产声誉。稳健风险管理确保企业发展，建行保险服务是支持科技行业增长和可持续发展承诺的重要组成部分。总之，建行股贷债保服务体系为科技企业提供多样化融资渠道和强大财务支持，贯穿其发展历程。综合方法助科技企业实现创新驱动发展，从创业到成熟阶段提供支持。除新产品系列外，建行还开发“投资流”、“星光流”等数据驱动工具，提供科技企业商业模式更多见解，这些模式在商业银行现有方法中可能难以发现和评估。以建行“投资流”平台为例，它旨在解决科技企业成长中融资难题，尤其是“轻资产、重股权”公司。平台通过大数据评估模型、特征标签序列、场景工具箱、在线服务系统和融资产品，为科技企业提供全面财务支持。“投资流”平台建立创新评估体系，涵盖股权投资和融资两方面。通过大数据分析评估外部股权投资行为和内部股权融资行为。系统包含108个评估指标，覆盖技术公司2个维度、3个级别、9个主要方面。采用并行计算模式，调用大量结构化和非结构化数据，建立数据交互网络和点对点映射关系，将单个企业评估扩展至900个相关单位。平台还利用层次分析法（AHP）和熵权法（EWM）分类计算企业权重，从而获得股权得分（E值），更有效发现、评估和服务科技企业。“投资流”服务当前已覆盖800万家科技企业，成为业内最广泛科技创新金融服务平台。与传统商业银行信用逻辑不同，“投资流”在不同业务概念间找到平衡点，开发客户识别、企业评级、产品衡量、信用参考、风险管理等辅助工具。该评价体系不仅是对现有评价和指标体系补充，而且是为科技企业量身定制的差异化评价体系，具有出色前瞻性、开放性、有效性、可验证性和全面性。“投资流”还创造独特的风险控制方法，摒弃主观经验判断，依赖定量分析结果。基于数据表示，进行实时动态多维肖像式风险控制和预警，一键智能风险检查。使用“投资流”为科技企业融资时，银行可在满足监管要求基础上，采用贷款+股权期权模式开展业务。未来股票期权收入可抵消可能贷款损失，补充风险缓解措施。建行通过创新金融服务和对科技企业支持，推动绿色可持续发展除产品和工具外，建行积极为绿色和可持续技术企业提供融资服务，通过创新金融产品和优化服务模式，为这些企业提供全面金融支持。在科技企业绿色债券领域，建行不仅参与承销包括碳中和债券、转型债券在内的各类绿色金融产品。充分发挥集团多牌照优势，不断丰富绿色产品体系。自营债券投资组合实际投向绿色领域资金规模超2,000亿元，ESG评价均值持续优于市场平均水平。发行10亿美元绿色债券以及20亿元离岸人民币蓝色债券。参与承销境内外绿色及可持续发展债券73期，带动发行规模折合人民币1,186.41亿元。同时，资产证券化业务也是建行服务绿色科技企业的重要手段，通过盘活科技企业现有资产、减少债务、提高效率，实现产品类型全覆盖。在财务咨询方面，通过综合利用各种金融工具，建行为客户提供包括数字政府金融顾问和绿色金融顾问在内的新型服务，提供专业全面投融资匹配服务。与此同时，建行并购业务为企业资源整合和产业升级提供强有力支持，特别是在绿色技术领域，通过并购实现技术升级和市场扩张。
科技公司的自动化生产线
最后但同样重要的是，建行通过设立和参与各种股权基金，为聚集社会资本投资绿色技术发展提供指导，加快产业结构绿色转型升级。构建智慧投资银行生态系统，使建行能通过在线平台提供更智能、更在线金融服务，提高融资效率和服务质量，为绿色可持续科技企业提供更便捷融资渠道。通过这些综合服务，建行不仅为绿色科技企业提供金融支持，还帮助他们优化金融结构，增强市场竞争力，为绿色金融和可持续发展贡献重要力量。在“科技金融”提出一年多以来，建行在为科技企业融资方面处于领先地位，培育新增长动力，为可持续未来贡献力量。通过整合股贷债保服务并利用数据驱动工具，建行满足科技企业独特融资需求，特别是轻资产重知识产权公司。该行从股权融资到保险综合方法在科技企业整个发展生命周期中提供支持，而其对绿色技术融资关注与可持续发展目标一致，展示建行对创新和社会责任的承诺。
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