获马斯克称赞 “饶有趣味的分析。我所见过的最好的。”，“AI 将无所不在。”
作者：Gavin Baker 是 Atreides Management， LP 的执行合伙人兼首席投资官，该公司专注于技术和消费者公共和私人股本。最重要的莫过于这一点：r1 的推理成本比 o1 低得多，推理效率却要比 o1 高得多，训练费用仅为 600 万美元。r1 每次 API 调用的*使用*成本比 o1 低 93%，可以在高端工作站上本地运行，而且似乎没有遇到任何速率限制，这很不可思议。简单计算一下，每 10 亿个活跃参数在 FP8 下需要 1GB 的内存，因此 r1 需要 37GB 的内存。批处理大大降低了成本，更多的计算能力增加了每秒 token（词元）数，所以云端推理仍然具有优势。另外要指出的一点是，这里牵涉真正的地缘政治因素，我认为这在“Stargate”之后发布并非巧合。再见了，5000 亿美元——我们几乎都还没认识你。1）它在相关 App Store 类别中下载量排名第一。明显领先于 ChatGPT，这是 Gemini 或 Claude 都未能实现的。2）从质量角度来看，它比肩 o1，但仍落后于 o3。3）实现了真正的算法突破，使其在训练和推理方面都大大提高了效率。FP8 训练、MLA 和多 token 预测都具有重要意义。4）很容易验证 r1 训练成本仅为 600 万美元。虽然这在字面上确实如此，但也极具误导性。5）就连它们的硬件架构也很新颖，值得注意的是它们使用 PCI-Express 进行扩展。1）根据技术论文，600 万美元并不包括“与前期研究和架构、算法和数据消融实验相关的成本”。这意味着，只有在实验室已经在前期研究上投入数亿美元并且能够访问更大规模集群的情况下，才有可能以 600 万美元的成本训练出 r1 质量的模型。DeepSeek 显然拥有远超 2048 块 H800 的算力；他们早期的一篇论文提到拥有 10000 块 A100 的集群。一个同样聪明的团队不可能仅凭 600 万美元就能启动 2000 块 GPU 组成的集群并从头开始训练 r1。大约 20% 的英伟达收入来自新加坡。尽管他们尽了最大努力，但 20% 的英伟达 GPU 可能并不在新加坡。2）存在大量的知识蒸馏——也就是说，如果没有无障碍地访问 GPT-4o 和 o1，他们可能无法完成这个训练。正如 @altcap 昨天向我指出的那样，限制访问前沿 GPU 的渠道却不对中国蒸馏美国前沿模型的能力采取任何措施，这很可笑——显然违背了出口限制的目的。如果可以免费获得牛奶，为什么要买母牛？1）降低训练成本可望提高 AI 方面的投资回报率。2）在短期内，这对训练资本支出或“能源”主题都不会产生积极影响。3）目前科技、工业、公用事业和能源领域的“AI 基础设施”赢家面临的最大风险是，r1 的蒸馏版本可以在高端工作站（比如 Mac Studio Pro）上边缘端本地运行。这意味着类似的模型将在约 2 年内可以在超级手机上运行。如果推理因“足够好”而转移到边缘端进行处理，我们将置身一个截然不同的世界，到时会有不同的赢家——即我们将见证有史以来最大规模的 PC 和智能手机升级周期。长期以来，计算能力一直在集中化和去中心化之间摆动。4）人工超级智能（ASI）已经非常接近，但没有人真正知道超级智能的经济回报会是什么。如果一个耗资 1000 亿美元、在 10 万多块 Blackwell 上训练的推理模型（o5、Gemini 3、Grok 4）可以治愈癌症和发明曲速引擎，那么 ASI 的回报将非常高，训练资本支出和能源消耗将稳步增长；戴森球（Dyson Sphere）将重新成为解释费米悖论的最佳理论。我希望 ASI 的回报是高的——那就太棒了。5）这对于“使用”AI 的公司都非常有利：软件公司和互联网公司等。6）从经济角度来看，这极大地提升了分发渠道和独特数据的价值——YouTube、Facebook、Instagram 和 X。7）美国的实验室可能会停止发布其前沿模型，以防止对 r1 至关重要的知识蒸馏，不过在这方面，猫可能已经完全从袋子里跑出来；换而言之， r1 可能足以训练 r2 。这将是自 GPT-4 以来首次对预训练扩展定律进行的重大检验。就像花了几周时间通过强化学习将 v3 转变为 r1 一样，运行必要的强化学习来提高 Grok-3 的推理能力也可能需要几周时间。基础模型越好，推理模型就应该越好，因为三个扩展定律是呈倍增的——预训练、后训练期间的强化学习以及推理过程中的测试时计算（与强化学习密切相关）。Grok-3 已经表明它可以完成超出 o1 的任务——参见 Tesseract 演示——超出多少将变得很重要。用《双塔奇兵》中一个匿名兽人的话来说，“肉可能很快又会重新出现在菜单上”。时间会告诉我们答案，“当事实发生变化时，我改变主意。”
ChatGPT 总结：
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