执棋参
禅
的笔记
本文作者♀执棋参禅
免责：复盘中提及个股的基本面和逻辑，其信息来源于公开资料，不构成买入依据，请投资者自行抉择！
对于新手，先看前两篇，必看前两篇：
这关系到你能不能从牛市中带着利润离开。
而本篇文字，说轮动。
我们所有的轮动，都在于市场在狂喜或狂悲后的定价偏差，尤其是短期定价偏差。
很多个之前难以想象的波动，在十一期间复盘时发现了，这就是方向。
假期刻意去看了小红书，那里是一个很好的观察指标。
有一个观点，我看了目瞪口呆：
大体是说，目前行情最大方向，在于北交所（30cm）和创业板科创板（20cm），这里才能赚钱，让大家卖掉主板，赶紧往北交、创业、科创切。
不过可惜，对于新手，没法开通20cm和30cm的权限，只能买对应的基金，要无脑冲20cm的基金。
好了，我们的问题是：在一轮大牛市中，是不是20cm要明显强于10cm？
这个问题，不能简单用上证指数和创业板对比，因为上证的主要权重，不少是银行，牛市涨得少是必然的。
我们选取两个板块：券商和互联网金融，这是牛市的主线板块。
一起看下20181019~20200713的涨幅情况。
互联网金融选五只（财富趋势、指南针没有这轮周期）：
A. 同花顺：+669%
B. 恒生电子：+353%
C. 顶点软件：+347%
D. 东方财富：+267%
E. 银之杰：+233%
可以看到，这几只也存在巨大差异，但普遍在200%以上。
证券板块中，我们也找五只（中信建投、中银证券没有这轮周期）：
A. 湘财股份：+438%
B. 华鑫股份：+338%
C. 光大证券：+310%
D. 浙商证券：+282%
E. 南京证券：+238%
可以看到，这几只也存在差异，但普遍在200%以上。
当然，上方10只，都是属于互联网金融和证券板块中，涨幅靠前的品种。
如果要给个客观结论，大约是：在牛市阶段，互联网金融涨幅可能略大于券商，但如果互联网金融涨幅能到+300%，那么证券涨幅也能到+250%。
再看本轮的行情，我们起点选择9月24日。
互联网金融靠前选五只：
A. 银之杰：+149%
B. 指南针：+109%
C. 东方财富：+89%
D. 同花顺：+88%
E. 财富趋势：+76%
证券靠前选五只：
A. 天风证券：+61%
B. 国海证券：+61%
C. 太平洋：+45%
D. 锦龙股份：+45%
E. 长江证券：+45%
我们明显地看出：和互联网金融相比，证券涨幅脱节了。
我知道很多人没有数学概念，我用排名第三的东方财富和太平洋举例。
假如东方财富最终涨幅能到+300%，还有+117%空间。
假如太平洋最终涨幅能到+250%，还有+141%空间。
而且更重要的是，估计周二开盘后，互联网金融由于20cm特性，涨幅将明显高于证券，意味着两者剩下潜在空间会比上方差距更大。
上方，仅仅是互联网金融和证券举例，但关系可以类推到所有板块上。
总结就几点：
一、不是让你卖掉龙头，去轮动到剩余补涨个股。正常情况下，龙头个股会涨到最后一刻，涨到行情的尽头，而补涨个股会提前见顶，所以不如死拿龙头。
二、对于同个板块的非龙头个股，其实创业板和主板个股在一段牛市的差距并不大，但节前赚钱效应驱使下，300和688开头个股涨幅明显高于主板，这部分是可以轮动的。
三、节后开盘，300和688开头个股还会继续扩大溢价，如果害怕在牛市里卖飞仓位，又害怕回调时回撤太大，可以考虑在下周行情滞涨震荡时，将300和688向着000和600/603转移。
文章就到这。
等行情进入震荡状态，才是题材超额收益展现的时机。
这轮行情的真正主线，以及应对方案，后期文章再说。
行情进入高波动后，出现了不少离谱的套利机会，同样后期有机会再说。
假期部分股池已经整理到社区：
【线索43】【线索45】【线索48】，依然有各种突发事件的可能，保持耐心。【线索50】，【线索52】，可以做到明年初。
【线索5】，时间延后确认在10月，这是一个明确的时点，我们也进行了布局。
【线索65】，可能是下半年唯一一个出圈程度堪比华为三折叠手机的产品，板块也半年没动了，等催化。
注意65和的66，是节前大涨后，涨幅相对平缓的方向，也是节前新参与的品种。
已经加入社区的朋友可在置顶帖下自行挖掘，欢迎提供更多线索。
此外，2024端口开放，可以查看组合调仓。
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老规矩，文末在看+点赞。
1314！
