这两天被捶懵了…
财富
财经
2024-04-16 21:31
广东
1
今天股市又腥风血雨，网传也有很多券商开会，都在暗示让大家做好另谋出路的准备了。相信资本市场的寒意和整改的必要性，大家也能体会到了。
![]()
万事万物都有其内在发展的规律和节奏，大家无论遇到什么事情，还是要领略和敬畏周期威力和必然。毕竟在某种你吐槽的制度之上还有文化的使然，这种几千年的文化传承给全体中国人刻进基因里的影响，一定不是说换帮人就能解决的。所以大家还是少牢骚，少埋怨，雪崩之下没有一片雪花是无辜的。与其情绪内耗，不如找到一个有利于自己的位置，等风来，去相信这就是最好的安排吧。再来看看这几天的股市。最近又踩了西瓜皮，滑向了舆论的中心。在风风火火的国九条之后，迎来了这两天的腥风血雨。今天延续了昨天“股灾式上涨”，继续摩擦小微盘。股指也不硬撑了，硬撑也没什么实际意义。首先外因。周末中东的事还是要提一下，伊朗打以色列也是打了个寂寞。政治和利益之下，舞台上都是表演而已，剑拔弩张背后也无非都是权衡和算计，我们先不讨论这些。从资产角度说，中东战事又是一个深渊的开始，全球股市和资产定价逻辑都会受到影响。后续的可能我们也会持续跟踪。![]()
比如，这次资本市场的核心地震，正是内部结构出现了巨大的变化。最近小微盘的大跌，跟第三个“国九条”正式发布有着密切关联。其中一条更是威慑和警醒意味拉满。原话是这样的：明确提出深化退市改革，加快形成应退尽退、及时出清的退市格局。突出对财务造假、公司治理乱象的威慑力度，强制退市标准更严、维度更广；多措并举降低壳价值、鼓励主动退市；优化过渡期，加强投资者保护力度，安排更完善。这里的含义大家可能还有点迷糊。我提供一个数据就清楚了。很多人说咱们股指是“万年3000点”，其实这是由于权重股的拖累。如果只看小微盘，即便算上这3个月的回撤30%，这十几年来也是从7千多点，涨到了 20多万点，翻了近30倍，就算拉短时间窗，从18年到现在也已经翻了3倍。这个跟万年 3000 点是不是不着边。所以我们一直说盯着股指跟踪股市毫无意义，必须看它的结构。过去大A的重心都在小票身上，咱们常听到的所谓带队大哥，游资大佬们，过去也是集中玩小票，都对大盘股不屑一顾。大部分散户当然也一样，进场就是图个刺激的，千八百亿的票买着不过瘾。所以在这之前，我们去年整年反复提过的只有国企重新估值，中特估企业。因为这种中短期趋势在22 年底就已经形成。而这次国九条，更高调提出：要提高上市公司质量，去强制它们分红。这一句话其实就把那些多年占着茅坑不拉屎，既不分红，也不投入研发的企业安排了。新规之下，还玩江湖大哥座山雕那套的就得掂量掂量成本了。这招下来，相当于彻底破坏了这帮妖股的生存土壤。所以这两天微盘股基本鬼哭狼嚎，其中有情绪的过度表现我们应该承认，但是此时还是不要轻易跟风玩火，火中取栗。等这次制度的纠偏完成之后，你再看形势不迟，我天天说反复说，你等等等等，还不惜被扣上非多头的帽子，一直在提醒大家回头是岸呀。所以近期的走势和形势也再次印证了我们的建议。一句话：这是列往下开的车，早死早托生，反弹建议尽快止损吧。之前说过，“注册制”名存实w，矫枉过正的天平再次开始向左摆动，毕竟老村长发出来的近2000家股票，大多都是小微盘。所以大家认为这些浑水摸鱼第一波借着“注册制”上岸的股票，未来会往哪去呢？ 当下的A股的信号已经很明显。未来只有一条路可以走：那就是提高上市公司质量，把过去靠画大饼题材炒作，量化高频，私募白手套都将被遏制。我们整理了几大核心方向文字发在智库公众号：【启心学社】上，包括红利板块，逆周期板块等。平时很少聊行业这些，都是宏观的多，因为现在形势和大家的情绪都比较微妙，考虑如此，我们智库团队共同研究和判断给到大家一些参考。建议大家移步关注，去看看吧，一定会有些收获。所以这次的国九条，算是正式拉开了除旧迎新的资本市场新序幕。在这个大背景之下，我们还是一边唱响光明论，一边保护好自己的钱袋子吧。
