重磅频出,中证A500指数“值得关注”

财富   2024-10-28 11:36   湖北  

文章来源:基尔摩斯


中证A500指数,深受重视的背后,皆因中证A500指数有着别样的意义。


中证A500指数:呼应时代所需


我们看一下中证A500指数推出的时间,很多人只留意到了它是新“国九条”后的首只核心宽基指数。确实啊,新“国九条”对于资本市场而言有着别样意义,它提出构建支持“长钱长投”的政策体系。


但更重要的是,它在今年,年内有个热词,「新质生产力」,该词首提是在2023年9月,可真正深入人心引发全民热议是在今年,而2024年,是深入实施“十四五”规划的攻坚之年。



新质生产力催生着中国产业的升级转型和全面变革,这不仅仅是生产方式的改变,更是对产业结构的深刻调整和优化。


中证A500指数,从各行业选取500只市值较大、流动性较好的证券作为指数样本,成份股覆盖了92个中证三级行业。


图:中证A500指数行业权重分布

来源:Choice,截至2024/10/21;行业类型:申万一级行业


行业分布上,不同于沪深300、中证800在金融及主要消费行业占比偏高;中证500在电力设备/医药生物/电子占比偏高,在食品饮料/银行占比偏低,中证A500指数的行业分布与中证全指相近。



也就是说,中证A500指数更侧重布局我国新能源、创新药、商业航天、国产大飞机、低空经济等“新质生产力”行业,相应降低了传统行业的比重,能更好地反映中国经济高质量发展进程中A股市场微观结构的变化,有望成为中国现代化产业体系发展的独特标识。


中证A500指数:契合市场趋势


近期,政策端再度发力,一揽子财政增量政策出台,主要包括大力支持地方化解政府债务风险、发行特别国债支持国有大型商业银行补充核心一级资本、支持推动房地产市场止跌回稳、加大对重点群体的支持保障力度这四个方面。


我国经济基本面稳增长持续,随着相关增量政策落地,国内核心资产配置价值进一步上升。


此外,各部门对市场关注提升,出台一系列刺激措施,且落地较快。


9月27日,央行宣布降准;

10月10日,央行宣布创设“证券、基金、保险公司互换便利”,首期额度5000亿元;

同日,多家银行发布关于存量房利率调整常见问答及公告;

10月18日,商业银行宣布下调存款利率;

10月21日,LPR迎来年内第三次调整;

同日,央行公开市场业务专栏上新,互换便利首次操作落地。


种种举措让外资增强了对A股的信心,叠加美联储步入降息周期,以及A股当前估值水平的优势,外资加速流入新兴市场。


北向资金公布2024年三季度持股数据显示,截至三季度末,北向资金共持有3341只个股,合计持股量1323.12亿股,持股市值2.41万亿元。


来源:Wind,截至2024/9/30


按季度持股数据变动对比,三季度持股量环比增加5.65%,持股市值环比增加3520.85亿元,环比增幅17.13%,持股市值创近4个季度以来新高。


中证A500指数用新视角锚定核心资产,优先选取三级行业自由流通市值较大的上市公司证券作为指数样本,囊括各行业龙头公司证券,或是内外资金配置A股机遇的理想工具。


看好中证A500指数,关注银华


从中证A500指数诞生之初,银华基金就一直参与,首批ETF也在其中,截至10月21日,旗下A500ETF(159339)份额为30.35亿份,较上市增长了10.35亿份。(数据来源:Choice)


考虑到场外投资者需求,银华中证A500ETF发起式联接(A类022450/C类022451/I类022452)已于10月25日发行。


至此,不管是场内,还是场外,在银华都能实现一站式关注中证A500指数。


作为国内实力深厚的老牌公募管理公司,银华基金在量化领域具备独特优势,拥有国内历史最悠久的量化投资团队之一。


自2009年成立以来,银华基金量化团队依托公司自主研发的量化投资IT系统,以及积累的数十个适应于A股市场的量化投资策略。


团队方面,拥有成员近30人,均毕业于海内外名校,具有丰富的量化投资经验。



目前,银华基金在宽基(中证2000、中证A50、科创100、深证100、沪深300)、Smart Beta(沪深300成长、沪深300价值、中证500价值等)、行业(创新药、中药、基建、5G、光伏等)都有相应指数产品布局。


最后,有一点,俗话说,省到就是赚到,银华中证A500ETF发起式联接(A类022450/C类022451/I类022452)有三个份额,其中I类年销售服务费只有0.1%,有兴趣的可扫描文章尾部二维码。



上下滑动查看完整风险提示:

沪深300指数基日为2004年12月31日,2019-2023年收益率分别为36.07%、27.21%、-5.20%、-21.63%、-11.38%。

中证800指数基日为2004年12月31日,2019-2023年收益率分别为33.71%、25.79%、-0.76%、-21.32%、-10.37%。

中证500指数基日为2004年12月31日,2019-2023年收益率分别为26.38%、20.87%、15.58%、-20.31%、-7.42%。

中证A500指数基日为2004年12月31日,2019-2023年收益率分别为36.00%、31.29%、0.61%、-22.56%、-11.42%。

数据来源:Wind,截至2023.12.31;指数历史业绩不预示未来表现。

马君履历:硕士学位。2008年7月至2009年3月任职大成基金管理有限公司助理金融工程师。2009年3月加盟银华基金管理股份有限公司,曾担任研究员及基金经理助理职务。曾担任银华中证内地资源指数分级(2012.9.4-2020.11.30)、银华消费主题混合A(2013.12.16-2015.7.16)、银华中证国防安全指数分级(2015.8.6-2016.8.5)、银华中证一带一路主题指数分级(2015.8.13-2016.8.5)、银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF)(2016.1.14-2021.2.25)、银华智能汽车量化股票发起式A/C(2017.9.15-2020.12.10)、银华食品饮料量化优选股票发起式(2017.11.9-2021.2.25)、银华稳健增利灵活配置混合发起式A/C(2017.12.15-2024.9.26)、银华中小市值量化优选股票发起式A/C(2018.5.11-2021.8.18)、银华信息科技量化优选股票发起式A/C(2020.9.22-2022.8.9)、农业50ETF(2020.12.10-2022.6.29)基金经理。

现管理基金如下:银华医疗健康量化优选股票发起式A/C(2017.11.9起)、5GETF(2020.1.22起)、创新药ETF(2020.3.20起)、银华中证5G通信主题ETF联接A(2020.5.28起)、新经济ETF(2020.9.29起)、银华中证5G通信主题ETF联接C(2021.1.4起)、券商ETF(2021.3.3起)、银华中证光伏产业ETF发起式联接A/C(2022.4.20起)、银华中证基建ETF发起式联接A/C(2022.6.2起)、中药50ETF(2022.7.20起)、银华海外数字经济量化选股A/C(2023.3.15起)、港股通医药ETF(2023.3.17起)、银华中证500价值ETF(2023.4.7起)、科创100ETF(2023.9.6起)、港股创新药ETF(2024.1.3起)、中证500成长ETF(2024.4.25起)、A500ETF(2024.9.26起)。

马君现管理基金业绩如下:

银华医疗健康量化优选股票发起式A于2017年11月9日成立,2019年、2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为45.17%、66.52%、-6.22%、-18.39%、-10.71%、19.13%,同期业绩比较基准收益率依次为33.45%、44.78%、-6.55%、-18.97%、-10.59%、-7.58%。

银华医疗健康量化优选股票发起式C于2017年11月9日成立,2019年、2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为44.86%、65.87%、-6.59%、-18.72%、-11.08%、16.25%,同期业绩比较基准收益率依次为33.45%、44.78%、-6.55%、-18.97%、-10.59%、-7.58%。

5GETF于2020年1月22日成立,2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为5.71%、-37.27%、15.88%、-8.79%,同期业绩比较基准收益率依次为6.05%、-38.04%、15.85%、-3.43%。

创新药ETF于2020年3月20日成立,2021年、2022年、2023年、自成立以来净值增长率依次为-9.90%、-25.26%、-11.94%、-24.29%,同期业绩基准依次为-10.61%、-25.74%、-11.91%、-17.31%。

银华中证5G通信主题ETF联接A于2020年5月28日成立,2021年、2022年、2023年、自成立以来净值增长率依次为6.29%、-34.89%、15.29%、-13.02%,同期业绩基准依次为5.91%、-36.40%、15.23%、1.96%。

银华中证5G通信主题ETF联接C于2021年1月4日成立,2022年、2023年、自成立以来净值增长率依次为-35.09%、14.95%、-5.26%,同期业绩基准依次为-36.40%、15.23%、-7.42%。

新经济ETF于2020年9月29日成立,2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-29.20%、-13.18%、-13.59%、-32.15%,同期业绩比较基准收益率依次为-28.82%、-12.35%、-12.78%、-24.46%。

券商ETF于2021年3月3日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-25.63%、4.21%、7.25%,同期业绩比较基准收益率依次为-27.37%、3.04%、-0.98%。

银华中证光伏产业ETF发起式联接A于2022年4月20日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-33.24%、-26.90%,同期业绩比较基准收益率依次为-34.82%、-36.18%。

银华中证光伏产业ETF发起式联接C于2022年4月20日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-33.40%、-27.35%,同期业绩比较基准收益率依次为-34.82%、-36.18%。

银华中证基建ETF发起式联接A于2022年6月2日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-3.20%、7.87%,同期业绩比较基准收益率依次为-4.46%、2.99%。

银华中证基建ETF发起式联接C于2022年6月2日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-3.49%、7.11%,同期业绩比较基准收益率依次为-4.46%、2.99%。

中药50ETF于2022年7月20日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为1.36%、6.55%,同期业绩比较基准收益率依次为0.27%、3.49%。

银华海外数字经济量化选股混合发起式(QDII)A于2023年3月15日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为31.25%,同期业绩比较基准收益率为32.78%。

银华海外数字经济量化选股混合发起式(QDII)C于2023年3月15日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为30.20%,同期业绩比较基准收益率为32.78%。

港股通医药ETF于2022年3月7日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-24.61%、-10.93%,同期业绩比较基准收益率依次为-23.42%、-17.30%。

中证500价值ETF于2023年4月7日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为4.23%,同期业绩比较基准收益率为0.68%。

科创100ETF于2023年9月6日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为-13.14%,同期业绩比较基准收益率为-12.88%。

港股创新药ETF于2024年1月3日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为5.32%,同期业绩比较基准收益率为3.36%。

谭跃峰履历:学士学位。曾就职于交通银行股份有限公司北京分公司。2012年8月加入银华基金,历任量化投资部助理量化研究员、基金经理助理,现任量化投资部基金经理。曾担任小盘价值ETF(2021.12.29-2023.10.24)、银华华证ESG领先指数(2021.12.29-2023.10.24)、影视ETF(2022.6.20-2023.10.24)、银华巨潮小盘价值ETF发起式联接A(2021.12.29-2024.4.25)、银华巨潮小盘价值ETF联接C(2022.8.10-2024.4.25)、化工产业ETF(2023.7.11-2024.7.30)、科技创新ETF(2021.12.29-2024.9.3起进入清算程序)等基金基金经理。现管理基金如下:深100ETF银华(2021.12.29起)、农业50ETF(2022.6.20起)、有色金属ETF(2022.6.20起)、沪深300成长ETF(2022.9.1)、机器人ETF基金(2022.11.21起)、VRETF(2022.11.21起)、房地产ETF(2022.11.21起)、沪深300价值ETF(2022.12.29起)、创业板200ETF银华(2023.12.20起)、电力指数ETF(2024.1.9起)、物流快递ETF(2024.1.9起)、高股息ETF(2024.5.6起)、A500ETF(2024.9.26起)。

谭跃峰现管理基金业绩如下:

深100ETF银华于2019年6月28日成立,2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为48.27%、-0.90%、-25.19%、-16.55%、21.86%,同期业绩比较基准收益率依次为49.58%、-1.27%、-26.13%、-17.36%、20.45%。

有色金属ETF于2021年3月10日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-18.84%、-9.39%、13.31%,同期业绩比较基准收益率依次为-19.22%、-10.43%、11.86%。

农业50ETF于2020年12月10日成立,2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为3.44%、-15.89%、-13.16%、-24.03%,同期业绩比较基准收益率依次为-3.11%、-17.02%、-14.66%、-31.26%。

沪深300成长ETF于2022年9月1日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-20.77%、-19.77%,同期业绩比较基准收益率依次为-21.85%、-22.99%。

机器人ETF基金于2021年9月22日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-30.69%、5.85%、-21.47%,同期业绩比较基准收益率依次为-31.76%、6.01%、-24.59%。

VRETF于2021年7月29日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-43.75%、14.78%、-21.32%,同期业绩比较基准收益率依次为-45.00%、14.51%、-20.70%。

房地产ETF于2022年1月27日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-32.14%、-35.00%,同期业绩比较基准收益率依次为-33.23%、-38.88%。

沪深300价值ETF于2022年12月29日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-2.88%、25.42%,同期业绩比较基准收益率依次为-4.10%、20.66%。

物流快递ETF于2022年1月4日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-14.72%、-6.71%,同期业绩比较基准收益率依次为-17.63%、-12.28%。

电力指数ETF于2022年6月30日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-0.46%、11.93%,同期业绩比较基准收益率依次为-0.98%、15.32%。

创业板200ETF银华于2023年12月20日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为3.87%,同期业绩比较基准收益率为0.34%。

(数据来源:基金定期报告;截至2024.9.30)

投资有风险,投资需谨慎。基金是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规,银华基金管理股份有限公司做出如下风险揭示:

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例(开放式基金为百分之十,定期开放基金为百分之二十,中国证监会规定的特殊产品除外)时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示:请投资者关注标的指数波动的风险以及ETF(交易型开放式基金)投资的特有风险。联接基金投资于标的ETF,请投资者关注联接基金跟踪偏离风险、与目标ETF业绩差异的风险、其他投资于目标ETF的风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险等联接基金投资的特有风险。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。银华基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

六、本基金由银华基金管理股份有限公司依照有关法律法规及约定申请募集,并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站www.yhfund.com.cn进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。


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