首页时事民生政务教育文化科技财富体娱健康情感

旅行百科职场楼市企业乐活学术汽车时尚创业美食幽默美体文摘

比10万亿更重要，牛市的核心逻辑！

文摘 2024-10-30 15:41 上海

▲点击上方卡片，关注我~

大家好，我是二姐，一个每天捶你起来赚钱的女人。

周一指数尾盘冲高，很多人觉得牛市又要启动了。

但我给大家的结论截然相反，B浪反弹即将结束。

市场非常给面子，在昨天早盘就走出标准的见顶：

高度也是我们之前说过的，3350密集套牢盘下方。

从结果来看，这轮反弹的时空间我们预判都很准。

这次判断之所以准，不是因为二姐有多神机妙算。

而是指数在“正常”的框架下运行，没有受到干扰。

但下一轮行情启动的最低点，应该会很难判断。

正常情况下，C段下杀应该持续到11月8日左右。

两段下跌中间夹着一段，幅度比较有限的反弹。

最终位置会略低于，A浪下跌的最低位3152点。

但那一周的市场，从大选到人大全是非常规事件。

如果市场过热，低点的位置和时间都可能提前。

最终走成一个回调幅度更窄，没有新低的区间震荡。

比较稳妥的做法，是在3150-3200分批回补仓位。

而这个走势成立的前提是，11月4-8日人大常委会

批准的发债规模和刺激方案，符合或超过市场预期。

这也是未来两周的市场上，最令我感到不安的变数。

昨天彭博转载路透社，一篇财政刺激方案的小作文。

跟我前天复述给大家的一样，规模总计达10万亿。

其中6万亿用于地方化债，未来3年每年2万亿。

4万亿用于地产收储，分5年发行每年0.8万亿。

还有额外1万亿，用于帮助国有大行补充资本金。

在这个版本里，25年合计的增量财政为3.8万亿。

理论上，这个水平的刺激，已经能解决目前的问题。

但由于过去两个月，漫天的小作文吊足了市场胃口。

25年财政增量的中性预期，已经被吹到5-6万亿。

这篇小作文3.8万亿的预期增量，显得有些不够看。

富时A50期货夜盘，在短期冲高1.5%后迅速回落。

债市和国际铜价小幅上涨，对小作文反应比较平淡。

由此我开始思考一个，之前被想当然忽略的大问题。

如果财政刺激规模“不及预期”，A股还能有牛市吗？

在过去的一个多月时间里，市场上的所有参与者。

都把本轮博弈的核心，放在增量财政刺激的规模上。

但当下的问题是放水不够多导致的吗？我觉得不是。

单纯比加杠杆，没什么行业能加得过房地产大基建。

现在最大的问题，是之前的经济发展模式不可持续。

全世界包括我们都在担忧，我们要走上日本的老路。

日本的老路就是提高中央政府杠杆率，无节制举债。

用借来的钱做无效再投资，生产效率完全没有提高。

最后得到的结果，是僵化的产业，死气沉沉的社会。

更低的经济增长前景，资金技术人才都扎堆往外跑。

如果只是在财政刺激规模上，达到所谓的市场预期。

强行制造一波大通胀，一轮大水牛，只是饮鸩止渴。

结果只不过是被国际金融资本收割一波，一地鸡毛。

日本前车之鉴就在那里，我们不会选择重蹈覆辙。

我认为，本轮财政刺激的最终目标，不是刷统计数字。

而是通过短期的刺激，推动社会经济层面的长期改革。

在老路明确走不通以后，花钱建立一套新的发展模式。

A股是否有长牛的核心，不在于这轮刺激规模有多大。

而是花钱建新制度这件事儿，存不存在政策的连续性。

如果建新模式的不变，后续就会有源源不断的政策加码。

直到摸索出一条，适合当下中国可持续发展的新道路。

未来的上涨，一定要是在涨对这个新生态诞生的预期。

而不是基于短期增量流动性，做悲观底色的投机套利。

最近两个月，管理层发生的最大变化就是跨部门合作。

多个不同职能部门之间的政策，产生了协同性一致性。

几个力度适中的政策同时释放，产生1+1大于2的效果。

所以在未来两周，我们需要博弈的可能不仅是刺激规模。

而是管理层的行动，有没有表现出政策连续性和一致性。

可能这才是本轮牛市中，更具参考意义的转折点信号。

【二姐推荐阅读】

2023年，我在上海买房生娃
对不起，我骗了大家...
大的来了，涨到怀疑人生！
什么是百年未有之大变局？

二小姐笔记

在这个纷繁复杂的商业世界里游走，你该学点跟钱相关的硬核功夫！

最新文章

反弹了，但说好的大阳线呢？

2025年，我们还能相信牛市吗？

2025开年，就省了一大笔钱...

牛市暂停键！还要多久才能抄底？

2024年最后一个交易日，会完美收官吗？

真是一个大难题啊...

一个来势汹汹的变化...

二姐团队年度会员——简介

市场风格反转，2025年牛市该咋玩？

微盘股暴跌7%，风格确认切换？

弱反结束？静待下周见底机会~

降息路上，没有后悔药...

市场风格切换？小盘妖股危险了...

新一轮回调开始，机构脸都不要了…

一个利好全国的大消息！

年度大羊毛，省税新招数！

跳水惨案后，珍惜低吸的机会！

冲关3400，是我没说还是你没听？

贬值的太厉害了...

盯盘浪费电的一周....

指数突破了？容我再瞧一瞧...

DRG模式下，医疗险的新升级~

2025年，A股牛市运行节奏预判~

两个抵税、薅羊毛神器~

反弹走完70%，如何判断压力位？

距离牛市第二波启动，还要多久？

急跌到这，就别再吓自己了....

明天反弹，可能是最后的下车机会

计划有变，先别急着上车！

低于预期？你怕是被忽悠瘸了...

6万亿or12万亿，财政刺激低于预期吗？

明天，指数变盘日，新高or回调？

反弹走完90%，等待牛市最后一个低点

最危险的一周，该不该赌牛市？

掏心掏肺，如何把牛市赚的钱带走？

收拾收拾，准备搞钱...

比10万亿更重要，牛市的核心逻辑！

X万亿财政刺激时间确认，何时满仓？

现在开始，预测指数点位将毫无意义….

牛市财富密码，跟私募一姐撞车了~

牛市下一个拐点，还要等多久？

3000亿！有钱人买疯了...

财政的会开完了，利好还是利空？

吃口大肉，暴涨8倍！

央妈子弹进场，A股会继续涨吗？

牛市踏空？第一个买入机会来啦~

有内鬼，场外券商ETF中止交易!

牛市踏空，如何抢到券商股？

趁你不在，牛市第一次调整结束了….

继续减仓，好梦幻的牛市....

分类

原创标签

时事社会财经军事教育体育科技汽车科学房产搞笑综艺明星音乐动漫游戏时尚健康旅游美食生活摄影宠物职场育儿情感小说曲艺文化历史三农文学娱乐电影视频图片新闻宗教电视剧纪录片广告创意壁纸头像心灵鸡汤星座命理教育培训艺术文化金融财经健康医疗美妆时尚餐饮美食母婴育儿社会新闻工业农业时事政治星座占卜幽默笑话独立短篇连载作品文化历史科技互联网

发布位置

广东北京山东江苏河南浙江山西福建河北上海四川陕西湖南安徽湖北内蒙古江西云南广西甘肃辽宁黑龙江贵州新疆重庆吉林天津海南青海宁夏西藏香港澳门台湾美国加拿大澳大利亚日本新加坡英国西班牙新西兰韩国泰国法国德国意大利缅甸菲律宾马来西亚越南荷兰柬埔寨俄罗斯巴西智利卢森堡芬兰瑞典比利时瑞士土耳其斐济挪威朝鲜尼日利亚阿根廷匈牙利爱尔兰印度老挝葡萄牙乌克兰印度尼西亚哈萨克斯坦塔吉克斯坦希腊南非蒙古奥地利肯尼亚加纳丹麦津巴布韦埃及坦桑尼亚捷克阿联酋安哥拉