首页时事民生政务教育文化科技财富体娱健康情感

旅行百科职场楼市企业乐活学术汽车时尚创业美食幽默美体文摘

2025年，A股牛市运行节奏预判~

文摘 2024-11-25 14:44 上海

▲点击上方卡片，关注我~

大家好，我是二姐，一个每天捶你起来赚钱的女人。

周五大跌后，我抽时间做了一次全球大类资产复盘。

在这次复盘中，我发现了两个非常重要的价格趋势。

相信大家看完以后，可以更好理解本轮牛市的背景。

第一，近期A股市场下跌并非意外，而是正常现象。

日韩台湾股市，乃至所有跟美元走反向的风险资产。

近期都在对，川宝2.0时代的强美元预期重新定价。

在A股上涨阶段，他们的走势都是偏弱势震荡下跌。

相比他们，A股冲到3509点，中小盘新高才是反常。

第二，全A等权近期的走势，很接近黄金和比特币。

机构重仓和中概权重，定价则更接近其它的亚太股市。

当一项资产在其它跌完才开始补跌，恰恰说明其强势。

只看个股平均走势，A股是近期毫无疑问的强势资产。

虽然我认为，目前大A距离中期见底，还有一定空间。

高位小盘妖股整体，甚至还需要3-5周的向下震荡筑底。

但这里跌并不代表A股弱，只是融入了正常的全球定价。

所以既不要因为这两天反弹，就开始盲目看多牛市启动。

也不要因为中期价格回归，而不相信明年牛市终究会来。

保持中庸，你才能对目前的A股市场有相对客观的看法。

从目前来看，我认为从当下到明年，A股的上涨结构。

会很接近2020到2021年，疫情期间的市场运行逻辑。

同样是强预期弱现实，流动性宽裕而基本面较差的环境。

同样是一波放量快速上涨后，量能快速衰竭的震荡整理。

我们所处的位置，会很接近20年9月的橙色箭头处。

市场目前正处于，持续缩量震荡区间调整的中后期。

距离下一波主升浪启动，还需要1到1个半月时间。

但区别在于，目前市场的量能大约是当时的1-2倍。

所以对应的指数振幅，会比当时的幅度要更加激烈。

在12月底或者1月上旬，快速跌破3100并非不可能。

而指数会在1月启动的原因，由两个因素叠加而成。

第一，市场在未来1个月，对川宝2.0完成初步定价。

当川宝在1月20日宣誓就职时，短期情绪利空出尽。

如果执政初期的关税政策和美元，没有想象中那么强。

资本市场反而会在，极度悲观预期的基础上开始修复。

全球风险资产都会在这个阶段，迎来一波修复性反弹。

第二，在这个修复期，A股相对其它资产会更加强势。

因为我们的市场中期，也就是3月份重要的大会上。

预期会批准，未来更高赤字率和中央政府债务上限。

以及在年中可能出现的，面向个人减负的财政政策。

我认为这项政策落地的形式，可能是通过社保降费。

通过更低的行政成本，达到跟直接发钱类似的效果。

市场不需要现实修复，只需要转好的预期就可以涨。

如果市场的运行逻辑，确实跟我们上面所想的类似。

那么市场可能会利好的板块，应该有以下几个大类：

第一，跟市场情绪强相关的券商、金融科技、北证。

那波行情，大概率还是由私募游资的杠杆资金为主力。

因为实体经济基本面还是没有修复，炒作难度较大。

所以20cm的互联网券商，30cm的北交所主题套利。

还是能够跟本轮行情一样，再次受到这些资金的青睐。

而金融科技是券商的加强版，权重是双创互联网券商。

在主板券商拉10cm涨停时，他们能拉到20cm涨停。

对有资金成本的杠杆资金来说，高波动是核心竞争力。

第二，半导体产业链自主可控、稀土永磁等反制板块。

在那一轮行情中，我觉得科创板的表现会远胜创业板。

因为创业板的光伏、锂电池、创新药是潜在制裁对象。

随便一则利空消息，就能把一周的涨幅一天之内跌完。

但科创板的半导体，真的没有基本面，造不出真东西。

产品缺乏竞争力，没海外市占率，反而不怕川宝制裁。

限制半导体设备和技术出口，反而可以当做利好处理。

而稀土、种业、部分产能主要在中国的制造业原材料。

都可以用来做，应对川宝明年加征关税的反制裁手段。

虽然反制裁的效果见仁见智，但市场可以先炒了再说。

第三，受外部宏观影响较弱的，央国企红利收息板块。

这个板块的启动时间，我认为更可能是明年年中左右。

在中小创科技和券商北交所，见3-5年级别大顶之后。

我们的宏观经济数据，会在财政刺激下出现边际修复。

这个时候，A股的IPO很有可能适时恢复，开始抽血。

踏空了大半场牛市的机构资金，就会在这时开始发力。

通过炒作相对低位，自己持仓较多的红利板块补净值。

而那时如果美元指数和美债开始走弱，外资也会流出。

到汇率预期走强，红利收息股有炒作预期的A股套利。

但他们来并非因为看好A股，而是来赚一波块钱就走。

按照这个节奏运行，2026年的A股就会回归一地鸡毛。

主观上我不希望这件事发生，我也希望A股能有慢牛。

但客观上，这就是每次A股牛市，最标准的运行节奏。

【二姐推荐阅读】

2023年，我在上海买房生娃
对不起，我骗了大家...
大的来了，涨到怀疑人生！
什么是百年未有之大变局？

二小姐笔记

在这个纷繁复杂的商业世界里游走，你该学点跟钱相关的硬核功夫！

最新文章

反弹了，但说好的大阳线呢？

2025年，我们还能相信牛市吗？

2025开年，就省了一大笔钱...

牛市暂停键！还要多久才能抄底？

2024年最后一个交易日，会完美收官吗？

真是一个大难题啊...

一个来势汹汹的变化...

二姐团队年度会员——简介

市场风格反转，2025年牛市该咋玩？

微盘股暴跌7%，风格确认切换？

弱反结束？静待下周见底机会~

降息路上，没有后悔药...

市场风格切换？小盘妖股危险了...

新一轮回调开始，机构脸都不要了…

一个利好全国的大消息！

年度大羊毛，省税新招数！

跳水惨案后，珍惜低吸的机会！

冲关3400，是我没说还是你没听？

贬值的太厉害了...

盯盘浪费电的一周....

指数突破了？容我再瞧一瞧...

DRG模式下，医疗险的新升级~

2025年，A股牛市运行节奏预判~

两个抵税、薅羊毛神器~

反弹走完70%，如何判断压力位？

距离牛市第二波启动，还要多久？

急跌到这，就别再吓自己了....

明天反弹，可能是最后的下车机会

计划有变，先别急着上车！

低于预期？你怕是被忽悠瘸了...

6万亿or12万亿，财政刺激低于预期吗？

明天，指数变盘日，新高or回调？

反弹走完90%，等待牛市最后一个低点

最危险的一周，该不该赌牛市？

掏心掏肺，如何把牛市赚的钱带走？

收拾收拾，准备搞钱...

比10万亿更重要，牛市的核心逻辑！

X万亿财政刺激时间确认，何时满仓？

现在开始，预测指数点位将毫无意义….

牛市财富密码，跟私募一姐撞车了~

牛市下一个拐点，还要等多久？

3000亿！有钱人买疯了...

财政的会开完了，利好还是利空？

吃口大肉，暴涨8倍！

央妈子弹进场，A股会继续涨吗？

牛市踏空？第一个买入机会来啦~

有内鬼，场外券商ETF中止交易!

牛市踏空，如何抢到券商股？

趁你不在，牛市第一次调整结束了….

继续减仓，好梦幻的牛市....

分类

原创标签

时事社会财经军事教育体育科技汽车科学房产搞笑综艺明星音乐动漫游戏时尚健康旅游美食生活摄影宠物职场育儿情感小说曲艺文化历史三农文学娱乐电影视频图片新闻宗教电视剧纪录片广告创意壁纸头像心灵鸡汤星座命理教育培训艺术文化金融财经健康医疗美妆时尚餐饮美食母婴育儿社会新闻工业农业时事政治星座占卜幽默笑话独立短篇连载作品文化历史科技互联网

发布位置

广东北京山东江苏河南浙江山西福建河北上海四川陕西湖南安徽湖北内蒙古江西云南广西甘肃辽宁黑龙江贵州新疆重庆吉林天津海南青海宁夏西藏香港澳门台湾美国加拿大澳大利亚日本新加坡英国西班牙新西兰韩国泰国法国德国意大利缅甸菲律宾马来西亚越南荷兰柬埔寨俄罗斯巴西智利卢森堡芬兰瑞典比利时瑞士土耳其斐济挪威朝鲜尼日利亚阿根廷匈牙利爱尔兰印度老挝葡萄牙乌克兰印度尼西亚哈萨克斯坦塔吉克斯坦希腊南非蒙古奥地利肯尼亚加纳丹麦津巴布韦埃及坦桑尼亚捷克阿联酋安哥拉