10.28-11.01|私募基金周报

文摘   2024-11-06 08:00   上海  

私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:1、净资产不低于1000万元的单位;2、金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。


*泽募家温馨提示:金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。最后,私募基金风险大,文章内容仅供参考交流,不构成投资建议哦~

私募基金分类 

股票策略-股票多头:专门投资于股票的基金,所持有股票组合的涨跌幅决定了基金的业绩。

股票策略-股票多空:在持有股票多头的同时采用股票空头进行风险对冲,空头仓位主要是融券卖空股票,也可以是卖空股指期货或者股票期权。

市场中性策略:主要采用做多股票,同时做空股指期货来进行对冲,以保持投资组合与所参照的市场指数之间的独立性,选取风险敞口小于 20%的产品。

CTA策略:根据对商品等投资标的走势的预判,对期货期权等衍生品在投资中进行做多、做空或多空双向的投资操作,以获取投资回报。

宏观策略:利用宏观经济的基本原理来识别金融资产价格的失衡错配现象,在世界范围内,投资外汇、股票、债券、国债期货、商品期货及期权等标的。

债券策略:专门投资于债券市场,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。

多策略:将多种投资策略结合使用,在不同领域进行复合投资。

私募FOF:筛选私募基金,构造合理的基金组合,从而实现基金间的配置。




01 债券策略


上周中证全债指数上涨+0.14%,转债指数下跌-0.54%上周收益率震荡下行,维持偏强格局。本周关注全国人大常委会对增量财政政策规模及节奏的定调,以及年内政府债供给情况。

02 股票策略


上周市场震荡整理,成交量环比上周略有增加,上证指数下跌-0.84%深证成指下跌-1.55%创业板指下跌-5.14%上周港股市场,恒生指数下跌-0.41%,恒生科技指数下跌-1.19%美股方面,纳斯达克指数下跌-1.50%标普500下跌-1.37%道琼斯指数下跌-0.15%

从风格看,价值风格表现较好。
从行业上看,在政策组合拳的作用下,10月份,全国新建商品房和二手房网签成交总量同比增长3.9%,自今年2月份连续8个月下降后首次实现正增长,上周房地产板块迎来6.01%的上涨。
【涨幅排名】房地产+6.01%,钢铁+4.65%,商贸零售+4.56%
【跌幅排名】国防军工-3.38%,通信-3.28%,医药生物-2.90%

03 CTA策略

上周南华商品指数下跌-0.54%,南华农产品指数下跌-0.02%,南华能化指数下跌-1.28%,南华黑色指数上涨-2.84%,南华工业品指下跌-1.06%,南华金属指数下跌-1.00%,南华有色指数上涨+0.95%,南华贵金属指数下跌-0.23%

上周南华商品指数上涨+0.09%,指数窄幅整理,其中贵金属以上涨为主,有色、黑色系商品震荡下行,原油呈现下跌态势,下周美国大选将影响市场走势。

04 宏观策略


海外定价的WTI、布伦特原油的期货结算价和现货价回升,内需定价的煤炭铁矿石库存累积、价格下跌。土地和商品房成交面积环比有所回落。猪肉、蔬菜价格指数继续回落。

05 相对价值策略


上周股票市场震荡调整,整体波动率下降和高位宽幅震荡下,相对价值策略会比较拥挤,策略整体收益率趋于不断下降,投资者投资该类策略时做好预期回报下降的心理。

06 量化股票策略


上周沪深300报收于3890.02点,下跌-1.68%,中证500报收于5831.82点,上涨+0.38%,中证1000报收于5930.23点,下跌-0.75%

07 复合/多资产策略


上周股票市场震荡整理,复合策略通过多种不同策略的叠加组合,在分散的同时将低相关性的资产组合在一起,为投资者增强收益,以及减小整体波动,在为投资者获取长期稳健收益的同时,提升投资者的持仓体验。
内容 | 泽募家
出品 | 泽募家
配图 | 图源网络侵删


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