09.23-09.30|私募基金周报

文摘   2024-10-09 08:03   上海  

私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:1、净资产不低于1000万元的单位;2、金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。


*泽募家温馨提示:金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。最后,私募基金风险大,文章内容仅供参考交流,不构成投资建议哦~

私募基金分类 

股票策略-股票多头:专门投资于股票的基金,所持有股票组合的涨跌幅决定了基金的业绩。

股票策略-股票多空:在持有股票多头的同时采用股票空头进行风险对冲,空头仓位主要是融券卖空股票,也可以是卖空股指期货或者股票期权。

市场中性策略:主要采用做多股票,同时做空股指期货来进行对冲,以保持投资组合与所参照的市场指数之间的独立性,选取风险敞口小于 20%的产品。

CTA策略:根据对商品等投资标的走势的预判,对期货期权等衍生品在投资中进行做多、做空或多空双向的投资操作,以获取投资回报。

宏观策略:利用宏观经济的基本原理来识别金融资产价格的失衡错配现象,在世界范围内,投资外汇、股票、债券、国债期货、商品期货及期权等标的。

债券策略:专门投资于债券市场,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。

多策略:将多种投资策略结合使用,在不同领域进行复合投资。

私募FOF:筛选私募基金,构造合理的基金组合,从而实现基金间的配置。




01 债券策略


上周中证全债指数下跌-0.55%,转债指数上涨+5.22%。上周债券市场剧烈波动,主要受国新办发布会及政治局会议的政策导向影响。在随着央行宣布降准降息、政治局会议首提促进房地产止跌回稳,市场担忧房地产政策调整带来的资金分流效应,以及财政货币政策逆周期调节力度的加大,进一步抑制债市表现。

02 股票策略


上周市场放量上涨,上证指数收复年内全部跌幅。上证指数上涨+12.81%;深证成指上涨+17.83%;创业板指上涨+22.71%,同时创业板指周涨幅创历史新高。上周港股市场,恒生指数上涨+13.00%,恒生科技指数上涨+20.23%。美股方面,纳斯达克指数上涨+0.95%;标普500上涨+0.62%;道琼斯指数上涨+0.59%

从风格看,价值表现好于成长。
从行业上看,在周四政治局会议中提出要把促消费和惠民生结合起来,提升消费,促进大消费板块迎来集体爆发。人民银行首次创设结构性货币政策工具支持资本市场,市场情绪修复、风险偏好回升,促进大金融板块爆发。
【涨幅排名】食品饮料+26.06%,美客护理+24.37%,非银金融+23.00%
【跌幅排名】无

03 CTA策略

上周南华商品指数下跌-0.54%,南华农产品指数下跌-0.02%,南华能化指数下跌-1.28%,南华黑色指数上涨-2.84%,南华工业品指下跌-1.06%,南华金属指数下跌-1.00%,南华有色指数上涨+0.95%,南华贵金属指数下跌-0.23%

上周南华商品指数上涨+4.28%,上周在政策的支持下,对金融市场和房地产市场带来提振。尤其提出了支持股票市场稳定发展和促进房地产市场平稳健康发展的综合举措。同时中共中央政治局会议召开,国家层面针对经济形势再次明确做出的多维度调整方向,对解决当前经济发展中的切实问题对症下药。

04 宏观策略


土地成交面积较上周回升,商品房成交面积持续下降;猪肉价格持续下降,蔬菜价格稳步上升;关注中国1至9月社会融资规模增量、新增人民币贷款、中国9月M2货币供应同比、美国9月核心CPI同比、美国9月CPI同比。

05 相对价值策略


上周股票市场大幅反弹,整体波动率下降和高位宽幅震荡下,相对价值策略会比较拥挤,策略整体收益率趋于不断下降,投资者投资该类策略时做好预期回报下降的心理。

06 量化股票策略


上周沪深300报收于3703.68点,上涨+15.70%,中证500报收于5201.67点,上涨+15.63%,中证1000报收于5136.44点,上涨+15.08%

07 复合/多资产策略


上周股票、商品市场触底反弹,复合策略通过多种不同策略的叠加组合,在分散的同时将低相关性的资产组合在一起,为投资者增强收益,以及减小整体波动,在为投资者获取长期稳健收益的同时,提升投资者的持仓体验。
内容 | 泽募家
出品 | 泽募家
配图 | 图源网络侵删


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