今年9月，深圳证监局官方网站一口气发布10条关于私募基金管理人的处罚案例，梳理下来被罚的理由覆盖了信披、投资运作、合格投资者、适当性等多个环节，一起来看看吧。
信息披露
在10家机构的违规行为中，与信息披露相关的罗列如下：
● 未按照合同约定，及时向投资者披露定期报告
● 未按合同约定向投资者披露基金投资等可能影响投资者合法权益的重大信息
● 未按照基金合同约定履行信息披露义务
● 未按基金合同约定及时向投资者披露重大关联交易等可能存在利益冲突的情况
以上涵盖了信息披露层面的大部分违规行为，涉及定期报告、重大关联交易、可能影响投资者合法权益的重大信息等，管理人没有按照基金合同或者合伙协议的约定向投资者进行信息披露等。
私募管理人除了应严格遵守监管部门的相关规定按时信披，特别重要的一点，管理人必须严格按照基金合同约定的方式、频率向投资者进行信息披露，并且确保披露信息的真实性、准确性和完整性。
i私募合规运营——信息披露
i私募CBS提供一键信披，可通过与托管外包机构接口对接集合相应数据，通过短信、微信、官网、邮件等多种渠道发布公告，向持有人定向、定时的披露净值、分红、份额等信息，无需太多人工介入。
合格投资者
以上10条处罚案例中涉及合格投资者的都是相同的违规行为：向不合格投资者募集资金。
合格投资者的内涵有两点要求，一是投资者必须满足合格投资者的要求，要么是天然的合格投资者，要么通过资产证明来进行认证；二是起投金额必须达到100万元以上。无论投资者是首次认购还是接受份额转让，都要满足上述合格投资者的要求。
i私募合规运营——特定对象认证
i私募可帮助管理人轻松实现特定对象确定程序的在线化、标准化操作。从合格投资者声明提示、新用户注册/老用户登录，到合格投资者承诺书、风险调查问卷、风险测评确认，并保存留痕确保数据的准确与安全。
适当性管理
● 未对部分投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估
● 未对部分私募基金产品进行风险评级
● 向部分风险识别能力和风险承担能力不匹配的投资者推介私募基金
● 未实质性审核投资者适当性材料
● 未妥善保存适当性管理等方面相关资料
证监会发布的《证券期货投资者适当性管理办法》自2017年7月1日开始实施，长久以来适当性管理依然是许多管理人存在的问题。
i私募合规运营——适当性管理
i私募运营通（CBS）可帮助管理人线上一站式完成适当性管理的工作，合格投资者的匹配、风险告知及等级匹配、双录、冷静期回访、适当性回访等全流程皆可电子化智能操作，并可实现基金产品及投资者信息管理，自动留痕存储。
✔ 适当性管理全流程
✔ 材料持久存储
✔ 投资者评估数据库
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承诺最低收益
在深圳证监局发布的10个处罚案例中，多家管理人涉及保本保收益的违规行为，主要是向投资者承诺投资本金不受损失及承诺最低收益。
无论在任何法规中，承诺保本保收益都是被严格禁止的，也是监管检查的必查项。在日常工作中承诺保本保收益层面，主要关注以下几点，供管理人参考自查：
1、是否向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益；
2、产品合同及销售材料中是否存在包含保本保收益内涵的表述，如零风险、收益有保障、本金无忧等；
3、产品名称中是否含有“保本”字样；
4、是否与投资者私下签订回购协议或者承诺函等文件，直接或间接承诺保本保收益；
5、募集过程中是否存在夸大、片面宣传私募基金，包括使用安全、保本、零风险、收益有保障、高收益、本金无忧等可能导致投资者不能准确认识私募基金风险的表述，或者向投资者宣传预期收益率、目标收益率、基准收益率等类似表述；
6、是否向投资者口头或者通过短信、微信等各种方式直接或者间接承诺保本保收益。
基金备案
即私募基金募集完成后未在中国证券投资基金业协会办理备案手续。
基金是否及时进行备案。按照现行监管规定，私募基金需要在募集完毕之后的20个工作日内向中基协办理备案手续，那么超过20个工作日就有违规的风险。
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