第87期 元谦投资 | 稳健成长致力发展 不忘初心创造价值

文摘   财经   2024-11-08 08:01   上海  


私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:1、净资产不低于1000万元的单位;2、金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。


*泽募家温馨提示:金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。最后,私募基金风险大,文章内容仅供参考交流,不构成投资建议哦~


私募基金分类 

股票策略-股票多头:专门投资于股票的基金,所持有股票组合的涨跌幅决定了基金的业绩。

股票策略-股票多空:在持有股票多头的同时采用股票空头进行风险对冲,空头仓位主要是融券卖空股票,也可以是卖空股指期货或者股票期权。

市场中性策略:主要采用做多股票,同时做空股指期货来进行对冲,以保持投资组合与所参照的 市场指数之间的独立性,选取风险敞口小于 20%的产品。

CTA策略:根据对商品等投资标的走势的预判,对期货期权等衍生品在投资中进行做多、做 空或多空双向的投资操作,以获取投资回报。

宏观策略:利用宏观经济的基本原理来识别金融资产价格的失衡错配现象,在世界范围内, 投资外汇、股票、债券、国债期货、商品期货及期权等标的。

债券策略:专门投资于债券市场,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。

多策略:将多种投资策略结合使用,在不同领域进行复合投资。

私募FOF:筛选私募基金,构造合理的基金组合,从而实现基金间的配置。





采访嘉宾:
刘孔元
元谦投资 总经理
毕业于上海交通大学工业管理工程系,获得工学学士学位。现任海南元谦证券投资基金管理有限公司执行董事、总经理、基金经理,拥有25年以上的证券投资经验,并在宏观政策经济研究方面具有前瞻性。凭借多年的企业管理经验,对行业和公司的研究更为深入细致。在证券投资市场上,成功跨越了多轮牛熊市场转换,展现出卓越的投资能力和智慧。

以下是大咖面对面第87期精彩片段

热点话题

01
怎么看待新能源行业近期的异动?
👨元谦投资 总经理 刘孔元先生

02
美国大选会对A股造成什么样的影响?
👨元谦投资 总经理 刘孔元先生


03
怎么看待现在的A股市场?
👨元谦投资 总经理 刘孔元先生


04
更多精彩话题
💡第一个问题呢,我们想请刘总跟我们分享一下,您是在什么样的一个情况和背景下面创立了我们元谦投资呢?

这个其实,我过去呢是从事物流行业的,做了很多年的这个物流管理工作,但个人比较喜欢做这个股票方面的投资,所以呢工作之余呢也会做一些证券投资的一些事情好。但是呢时间长了呢,就会觉得能这个很难完全兼顾到,而且这些年来呢,我们做的这个证券方面呢,做的也还可以,所以我到15年的时候呢,就这个辞职了就没有再上班了,要自己专职去做证券投资。又做了两三年,到18、19年的时候觉得呢还有一些余力,那我想再多做一点事情吧,就创立了这家基金公司,元谦投资。到现在我们也已经19年10月成立的,到现在也5年了。

💡那您能不能再跟我们分享一下,您当初创立好元谦之后,您对公司的发展目标和规划,您当初是怎么设定的?

我们的计划首先就说我们,从公司层面我们首先是要为投资者服务,要为投资者创造效益。在这个基础上呢那我们呢能实现一个稳步的增长,也就说呢我们也知道很多基金公司是做的好的,他们是很快就可以上到规模上亿、十亿,甚至百亿,时间比较短。但我们的规划呢就是说呢,我们上规模不是用最快的速度哈,我们希望呢是可以稳步的前行。这样呢规模跟我们的能力同时往上走,就说我们到一定规模了,那我们从我们的风控、合规管理上,到我们的投资管理上,我们也稳步到达这个,适应了以后我们再走下一个台阶。这样呢我希望把元谦投资打造成一家可以长期做下去的,一直持续为投资者服务这样的一家投资公司。

💡我们也了解到其实刘总您已经有25年非常漫长的一个投资经验了,那么在这个25年的投资经历的过程中,对您而言您觉得最大的感受是什么?

就是我们我自己觉得就是市场永远在变化,就是我觉得就是说我们呢要跟上市场的步伐,就要不停的持续的去提升我们自己哈,或者团队的一个管理水平,一个投资能力。就过去我们看,最初90年代时候这个市场,它是一个纯炒作的市场,但是逐渐进入2000年到2010年以后,这个市场逐渐这个比如我们说价投这个观念,就逐渐呢成为这个市场的主流。所以我们看到这个市场呢它的变化呢一直在进行中。相对我们说在中国它的变化是更明显的哈。

💡那接下来我们再跟您聊聊市场的话题。那您穿越过这么多轮的牛熊了,嗯您怎么看待当前a股市场?
💡那也顺着您刚才说到近期市场的一个波动率的加大,其实我们也看到了9月底就是我们的十一黄金周之前,这波市场有个快速的一个上涨,那刘总您怎么看待这波上涨,您觉得是什么因素造成?
💡这波其实我们也看到了,这波上涨另外还带动了几个板块的表现非常好,比如说前期的半导体,包括我们近期看到的这个新能源,像光伏和新能源汽车。那么对于这波新能源的这个板块的一个上涨,你有没有一些自己的见解可以跟我们分享一下?
💡刚刚您也提到了美国,其实最近大家还非常关心的一件事情,就是马上美国大选最终的结果就要出炉了。在您看来,您觉得美国大选最终的结果会不会对我们国内的这个a股市场造成影响?
💡我们也聊完了您对市场上的一些看法,接下来其实还想跟您更多的探讨下我们元谦的策略。那么先请您给我们大家介绍一下,元谦投资现在咱们的策略体系是什么样的?
💡那还想跟您重点探讨一下股指期货这一个工具。您觉得股指期货的工具,我们通常是怎么来运用的在我们的投资当中?
💡那能不能请您再跟我们总结或者分享一下我们元谦的这个股指期货的这个策略,您觉得它的优势有哪几个方面?
💡那近期像我们刚刚聊到的这个市场波动率放大,嗯对我们股指期货这种策略会造成什么样的影响?
💡那也非常感谢刘总,在策略这块给我们的分享。那接下来一个我们来聊聊跟投资者相关的一个话题。那么在您看来,您觉得现在这个我们所谓的投资者教育,它的重要性怎么样?
💡另外呢我也了解到其实我们元谦投资在投资者服务这块一直以来都是做的非常好的。嗯那我们究竟是为投资人做哪些服务?
💡那么最后一个今天最后一个话题呢,就想跟刘总,请您对结合当下的这个市场环境,看看能给我们的投资者有什么资产配置方面的一个建议?


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直播嘉宾:元谦投资
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