10.21-10.25|私募基金周报

文摘   2024-10-30 08:00   上海  

私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:1、净资产不低于1000万元的单位;2、金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。


*泽募家温馨提示:金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。最后,私募基金风险大,文章内容仅供参考交流,不构成投资建议哦~

私募基金分类 

股票策略-股票多头:专门投资于股票的基金,所持有股票组合的涨跌幅决定了基金的业绩。

股票策略-股票多空:在持有股票多头的同时采用股票空头进行风险对冲,空头仓位主要是融券卖空股票,也可以是卖空股指期货或者股票期权。

市场中性策略:主要采用做多股票,同时做空股指期货来进行对冲,以保持投资组合与所参照的市场指数之间的独立性,选取风险敞口小于 20%的产品。

CTA策略:根据对商品等投资标的走势的预判,对期货期权等衍生品在投资中进行做多、做空或多空双向的投资操作,以获取投资回报。

宏观策略:利用宏观经济的基本原理来识别金融资产价格的失衡错配现象,在世界范围内,投资外汇、股票、债券、国债期货、商品期货及期权等标的。

债券策略:专门投资于债券市场,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。

多策略:将多种投资策略结合使用,在不同领域进行复合投资。

私募FOF:筛选私募基金,构造合理的基金组合,从而实现基金间的配置。




01 债券策略


上周中证全债指数下跌-0.25%,转债指数上涨+1.50%上周债市利率整体震荡上行,消息面“杂音”较多,市场对政策预期有所反复。

02 股票策略


周市场震荡整理,成交量环比上周略有增加,上证指数上涨+1.17%深证成指上涨+2.53%创业板指上涨+2.00%上周港股市场,恒生指数下跌-1.03%,恒生科技指数下跌-1.37%美股方面,纳斯达克指数上涨+0.16%标普500下跌-0.96%道琼斯指数下跌-2.68%

从风格看,成长风格表现好于价值。

从行业上看,9月,我国规模以上装备制造业增加值同比增长7.3%。新能源汽车产量同比增长48.5%,增速创2023年5月来新高。1—9月,全国制造业技改投资同比增长9.5%,增速高于全部制造业投资0.3个百分点。“两新”政策带动供给优化,电力设备和制造业板块受益。在随着LPR继续下调,持续压缩银行净息差,银行板块出现小幅回调
【涨幅排名】电力设备+9.10%,综合+8.24%,轻工制造+6.95%
【跌幅排名】银行-1.68%,非银金融-0.28%,计算机-0.08%

03 CTA策略

上周南华商品指数下跌-0.54%,南华农产品指数下跌-0.02%,南华能化指数下跌-1.28%,南华黑色指数上涨-2.84%,南华工业品指下跌-1.06%,南华金属指数下跌-1.00%,南华有色指数上涨+0.95%,南华贵金属指数下跌-0.23%

上周南华商品指数上涨+0.98%,市场氛围偏乐观。各品种走势中,涨幅居前的主要是玻璃、碳酸锂;跌幅居前的主要有线材、橡胶、菜籽粕。股指期货持续反弹,国债期货各合约偏空震荡。

04 宏观策略


消费方面,汽车仍强,电影和游乐消费逆季节性增长。投资方面,商品房成交面积稍有降温,新房销售同比回落,或是由于政策效果有所减弱。物价方面,猪肉、蔬菜价格指数回落,钢铁价格仍在回落,但有色、原油等价格小幅回升。国债利率回升,期限利差走阔,人民币升值。下周关注:中国将公布10月官方PMI;美国将公布10月非农就业、三季度GDP数据;

05 相对价值策略


上周股票市场震荡调整,整体波动率下降和高位宽幅震荡下,相对价值策略会比较拥挤,策略整体收益率趋于不断下降,投资者投资该类策略时做好预期回报下降的心理。

06 量化股票策略


上周沪深300报收于3956.42点,上涨+0.79%,中证500报收于5809.69点,上涨+3.01%,中证1000报收于5974.91点,上涨+3.92%

07 复合/多资产策略


上周股票市场震荡整理,复合策略通过多种不同策略的叠加组合,在分散的同时将低相关性的资产组合在一起,为投资者增强收益,以及减小整体波动,在为投资者获取长期稳健收益的同时,提升投资者的持仓体验。
内容 | 泽募家
出品 | 泽募家
配图 | 图源网络侵删


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