10.08-10.11|私募基金周报

文摘   2024-10-16 08:00   上海  

私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:1、净资产不低于1000万元的单位;2、金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。


*泽募家温馨提示:金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。最后,私募基金风险大,文章内容仅供参考交流,不构成投资建议哦~

私募基金分类 

股票策略-股票多头:专门投资于股票的基金,所持有股票组合的涨跌幅决定了基金的业绩。

股票策略-股票多空:在持有股票多头的同时采用股票空头进行风险对冲,空头仓位主要是融券卖空股票,也可以是卖空股指期货或者股票期权。

市场中性策略:主要采用做多股票,同时做空股指期货来进行对冲,以保持投资组合与所参照的市场指数之间的独立性,选取风险敞口小于 20%的产品。

CTA策略:根据对商品等投资标的走势的预判,对期货期权等衍生品在投资中进行做多、做空或多空双向的投资操作,以获取投资回报。

宏观策略:利用宏观经济的基本原理来识别金融资产价格的失衡错配现象,在世界范围内,投资外汇、股票、债券、国债期货、商品期货及期权等标的。

债券策略:专门投资于债券市场,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。

多策略:将多种投资策略结合使用,在不同领域进行复合投资。

私募FOF:筛选私募基金,构造合理的基金组合,从而实现基金间的配置。




01 债券策略


上周中证全债指数下跌-0.01%,转债指数下跌-2.48%。节后前两个交易日,在股债跷跷板效应下,由于赎回压力导致债券市场普跌。后半周随着股票市场走弱,债券也整体走强。10日,非银互换便利落地股票市场走弱,债券走强。12日财政部会议上,近期将推出一揽子财政增量政策,围绕稳增长、扩内需、化风险,财政部将在近期陆续推出一揽子有针对性的增量政策举措。

02 股票策略


上周市场三大指数冲高回落。上证指数下跌-3.56%;深证成指下跌-4.45%;创业板指下跌-3.41%。上周始投资者延续国庆投资热情,节后开盘第一天。上证指数分别上涨+4.59%,深证成指分别上涨+9.17%,创业板指分别上涨+17.25%。场外资金积极涌入市场,迎来“天量”交易额3.48万亿,创历史新高。后半周市场迎来震荡调整。上周港股市场,恒生指数下跌-6.53%,恒生科技指数下跌-9.39%美股方面,纳斯达克指数上涨+1.13%标普500上涨+1.11%道琼斯指数上涨+1.21%

从风格看,各风格均出现回调,大盘价值回调幅度相对较低。

从行业上看,传媒、地产以及食品饮料涨幅较大,部分投资者选择了结获利,出现较大幅度回调。TMT以及银行和非银金融为代表的价值板块,回落幅度相对较小。

【涨幅排名】无

【跌幅排名】社会服务-8.66%,传媒-8.57%,房地产-8.31%

03 CTA策略

上周南华商品指数下跌-0.54%,南华农产品指数下跌-0.02%,南华能化指数下跌-1.28%,南华黑色指数上涨-2.84%,南华工业品指下跌-1.06%,南华金属指数下跌-1.00%,南华有色指数上涨+0.95%,南华贵金属指数下跌-0.23%

上周南华商品指数下跌-0.64%,国庆假期后股指期货回落,期间获利盘平仓了解。市场对周二上午的发改委新闻发布会反应平淡,此前市场大幅透支涨幅,叠加市场预计美联储会在接下来的降息中保持谨慎态度,商品市场出现回调。

04 宏观策略


消费方面,消费在十一假期期间显著增长。地产新房和二手房销售在政策优化后有所回升。9月CPI同比增速+0.4%,环比+0.0%;PPI同比增速-2.8%,环比-0.6%,通胀读数回落。

05 相对价值策略


上周股票市场回调,整体波动率下降和高位宽幅震荡下,相对价值策略会比较拥挤,策略整体收益率趋于不断下降,投资者投资该类策略时做好预期回报下降的心理。

06 量化股票策略


上周沪深300报收于3887.17点,下跌-3.25%,中证500报收于5470.81点,下跌-4.74%,中证1000报收于5416.76点,下跌-5.12%

07 复合/多资产策略


上周股票、商品市场回调,复合策略通过多种不同策略的叠加组合,在分散的同时将低相关性的资产组合在一起,为投资者增强收益,以及减小整体波动,在为投资者获取长期稳健收益的同时,提升投资者的持仓体验。
内容 | 泽募家
出品 | 泽募家
配图 | 图源网络侵删


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