2025年，恒安标准传世瑞盈B款成为第一个猝死的分红险。
早上保险公司的专员还在给销售渠道培训他们最新上市的产品（瑞盈B款），产品多好多好，培训完了才知道产品没了。
从某种意义上说，因为有妈妈的爱护，当前的市场环境下不允许有高收益率的保险存在。
从3.5%到3%，再到2.5%，再到2%，乃至公司陆续推出1.5%保底的分红险产品，和投连险产品，都是监管层面和企业经营层面对未来利差损的忧虑。
2024年12月底，央行2024中国金融稳报告再以专栏形式谈及人身险行业的利差损风险。
2025年1月3日晚，中国人民银行货币政策委员会2024年第四季度例召开，会议建议下阶段加大货币政策调控强度，提高货币政策调控前瞻性、针对性、有效性，根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息。
我们有充分的理由相信，未来很多年，中国将会处在一个低利率的社会。考虑到监管的目标是把通缩推到温和通胀，目前银行活期存款很快就处于实际的负利率区间了。
我大胆做三个推测：
第一、我国很快就会进入以分红险为主的时代，这点倒是和香港、欧美接轨了。
第二、保险的预定利率可能会继续下调，这意味着保险会继续涨价，或者说储蓄险的收益率会继续下降。
第三、监管不想看到保险有较高的收益率，更多可能会推动保险的产品结构创新，美国人身险市场大力推广变额年金、投连险等利率敏感型产品，推动由客户自行分担投资风险的独立账户快速发展。欧洲保险公司为应对欧债危机后的低利率环境，推动产品销售从保证收益型产品转向纯风险损失率定价产品以降低负债成本。
低利率的变迁以及应对，是全世界保险行业都要面临和解决的难题，并非我们国家独有，一定程度上我们目前的产品结构还是非常有好的，当然，也会快速和国际接轨。
那么，在分红险时代，我们该怎么选择产品呢？
我发现一些销售，在给客户讲产品的时候，不断说这个产品收益率多高多好，公司多好多好，一定程度上迎合了顾客想要更高收益率的需求，业绩不错。但是作为一个理性的投资者，我很难说服自己这样去做。
究其原因，分红险的实际收益率多少，其实和保险公司的投资能力密切相关，保险公司未来的投资数据在新的客观环境里面，可能和过去的数据有极大的偏差，我们一定要从企业的文化、股东实力、投资业绩多方面去寻找合适的产品，且不能为了当前演示的所谓高收益率去赌后面几十年的投资数据。
我们先看历史数据，以分红实现率为指标：
1️恒安标准人寿：历史共发行72款分红产品，分红平均值高达98%！
2️中意人寿：历史共发行51款分红产品，分红平均值能达到83%！
3️中英人寿：历史共发行34款分红产品，分红平均值能达到77%！
4️友邦人寿：国内唯一一家外资独资公司，历史共发行97款分红产品，分红平均值能达到74%！
5️陆家嘴国泰人寿：历史共发行44款分红产品，分红平均值能达到73%！
再看公司的偿付实力，以2024年二季度的评级数据为准，共有五家寿险公司为AAA评级：
考虑到中国人寿是大央企，友邦人寿是纯外资，我更愿意选择的是三家合资公司的产品：
恒安标准、中英人寿、中意人寿
在这三家公司之外，再考虑的分红险顺序是央企、地方性国企和民营企业。
这才是目前环境下选择分红险的正确姿势，一味看收益率高低的，未来必然要吃个大亏。
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