金库计划 / 基金日记
基金日记为个人高风险基金的操作思路与记录，仅供参考，不构成投资建议。祝大家早日找到并不断完善更适合自身实际情况的投资理财体系，一起向各自的金库计划破浪前行。市场有风险，投资理财需谨慎。
行情简览
A股今日整体行情：略
港股今日整体行情：略
美股上个交易日整体行情：略
今日小谈
消息/事件/政策面上，
无特殊消息/事件/政策面。
美国大选、美联储降息节奏、我们自己的会议即将在十一月初落地，近期短线行情非常容易会有因消息/事件/政策而带来拉涨或砸盘的情况。
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A股和港股的整体行情变化不大，没什么新东西可聊。
妖股被砸盘然后又拉起来保持市场情绪，大盘靠证券护盘，新能车和芯片半导体分别把创业板和科创板的盘也护住了，今日行情总结二字“护盘”。
个人态度不变：博弈短线走场内，场外整体躺平观望。
场外手动操作个人还是蹲要么回调要么突破站稳。
定投组合新开的港股生物科技指数今天反弹但有点跳水，还没定投够，但也不继续在短线追涨了，这个标的是中长线的，除非短线猛涨兑现得太多。
持仓的美股基金（道琼斯美国精选reit、标普石油天然气、标普全球医疗）以及更常见的纳斯达克100、标普500指数倾向于上周五反弹，今日都无需继续加仓，可以休息一天。
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基金三季报已经披露结束一段时间了。
今年有很多能力不错的经理跳槽或离职，还有一部分经理因为这三年熊市被整得有点不敢说话了，再加上部分优秀的经理其实不愿意在季报或半年报/年报里说太多，所以这期能看的经理发言真的少。
但最近场外没啥实质性行情，再加上美国大选与美联储降息节奏即将落地、我们自己的会议马上就要召开，很多资金都进入了卧倒等风声的状态，所以今天就干脆来逛逛部分经理的基金季报发言吧。
由于时间有限，我只挑部分基金做得还不错或者有特色、经理有一定的水平、而且愿意在季报里分享观点的季报。
# 鹏华丰享债券（方昶）
经理认为在当前环境中，信用类资产供需格局整体偏有利，国内货币政策和财政政策仍将维持稳健偏松的格局，债券市场整体风险可控，中短端资产仍具备一定配置价值。
按照我个人的理解来翻译一下的话，经理的意思大概就是债券市场会进入一段波动较大的时期，但债市整体风险不大，目前更看好中短债。从之前的基金半年报披露的情况来看，目前该基金确实已经往中短债里倾斜，以期提升防御力了。
# 广发聚源债券（吴迪）
经理认为，中长期角度，降准施放的长期流动性对债市仍有保护，但需要提防供给冲击和突发一致预期反转导致债市面临回调，现在需要重视持仓的流动性和负债端的稳定性，目前更关注中短端、中高等级品种的配置机会，以及债市调整带来的长端品种配置机会。
按照我个人的理解来翻译一下的话，经理的意思大概就是债市在中长期上没有大的风险，但中短期有可能会因为意料之外的政策、流动性问题、股债跷跷板等原因遭遇震荡或回调。对于躺平资产，经理更关注中短债和中高等级信用债；对于波段品种，经理认为长债回调后可尝试做波段。
# 国金惠盈纯债（于涛）
经理认为在“政策强预期”的环境下，市场风险偏好有所提升，债市出现了回调，但债市的大趋势仍然取决于基本面。在信用债方面，认为高资质信用债有望在今年四季度跟随利率债进入修复阶段。
按照我个人的理解来翻译一下的话，经理的意思大概就是债市虽然在最近回调了，但由于经济复苏尚未达到预期，债券收益率可能还会继续震荡下行，即债基仍有希望在震荡中继续走高。且在今年的最后一个季度，利率债和信用债有望双双迎来反弹。
* 之前介绍利率债和信用债的区别时，我自己也思考到了这一个逻辑，即经济想要复苏并没有那么简单，尽管央妈一直在给债市降温，但由于经济复苏不及预期（比如最起码房地产相关的问题得落地或解决），债券收益率即便不继续走低（对应债基尤其是利率债债基大涨），也很难在短期内直接飚上去（对应债基在没有暴雷或遭遇流动性风险的时候大跌）。不过，这只是逻辑之一，股市和债市还有其他的逻辑，譬如如果把水直接放进股市，那么股市自然会水涨船高。
# 摩根多元配置（张军）
摩根基金公司的海外基金基本都是由这位张军经理一个人挑起来的，由于季报原文太长，我直接记录按照我个人理解的翻译版。
由于经理主要是做海外市场的，他的主要观点也是针对海外市场尤其是欧美股市：
1、包括美国在内的多个国家举行大选、部分地区性问题有可能会超出市场的预期——这些事件/消息/政策面有可能会带来额外的风险。
2、美股估值扩张的潜力有限，但企业的盈利增长有望继续推动股市创造回报，即美股可能大涨、快涨很难了，但震荡慢涨仍然可期；此外，以纳斯达克指数为代表的科技股恐更适合做波段，而美股传统企业、周期板块如道琼斯指数、标普500指数等有望获得比纳斯达克更好的回报。
3、欧洲以德国为代表的部分国家出现了轻度的经济衰退，降息等措施有可能会比美联储更快，欧洲经济有可能会在2024年下半年实现温和复苏，即欧洲股市如果回调倾向于有博弈反弹的机会，但目前也不看大涨、快涨。
# 博道惠泰优选（孙文龙）
为了节省时间，我直接记录按照我个人理解的翻译版。
经理认为A股和港股短期位置偏高，但中长期位置仍然是低位，随着政策发力、流动性改善、基本面复苏，很多优质企业有可能迎来盈利和估值的戴维斯双击，在护盘和炒作的情绪过后补涨。在细分行业上，经理目前看好快递、风电、新能车电池、互联网、高端机床、运动服饰、人工甜味剂等。
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时间有限，季报今天就聊到这里。
今日倾向于场外躺平即可，美股也无需急着加仓。
