金库计划 / 基金日记
基金日记为个人高风险基金的操作思路与记录，仅供参考，不构成投资建议。祝大家早日找到并不断完善更适合自身实际情况的投资理财体系，一起向各自的金库计划破浪前行。市场有风险，投资理财需谨慎。
行情简览
A股今日整体行情：小幅反弹
港股今日整体行情：横盘震荡
美股上个交易日行情：小幅下跌
今日小谈
消息/事件/政策面上，
部分银行开始围绕3.6%及以上利率的单位存款产品进行内部自查，并根据银行自身负债的实际成本以及市场同业的情况开展研讨及应对。
中城投集团第六工程局因全员解聘，无法正常办公，预计无法按时完成2024年半年报的披露工作。
降低稳健理财收益预期，不要神话银行存款、理财型保险、利率债基金，如果持有信用债基金一定需要做好分散持仓。
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具体到盘面，
A股今天银行大跌，而从银行里涌出来的资金明显流入了其他的低位方向，譬如光伏、医疗医药以及跌了好久的白酒今天都走出了不错的反弹。
这场景对得上那句“一鲸落而万物生”了。
宽指数上，
由于银行补跌，大盘风格宽指数（如上证50/中证100/沪深300）以及红利宽指数今日表现均不佳，大盘则弱于整体行情，和上半年属于是完全反过来了。
个人观点不变：这波A股见底后，银行持仓占比少的宽指数以及低位行业主题板块大概率会更占优势。
行业主题板块上，
光伏领涨，医疗医药和白酒的整体反弹程度也还不错。
目前个人依然看超跌反弹，而不是趋势恢复，反弹方向日线级别已经开始超买，但周线级别并未超卖，再加上大盘并未正式开始补跌，以及相关指数重仓股的趋势并未修复或还有缺口没补，所以场外个人依然倾向于多看少动，等更确定性的机会。
至于周线级别经过短线大跌加速施放了阶段性风险的白酒消费，昨天已经分批接回了一点仓位，今天反弹还不错，继续持仓，视后续情况再做T，然后等这波大A彻底见底。
对于A股，个人近期总观点不变：场外需要等进一步下跌或者杀出恐慌盘才有确定性的中线反弹机会，日线级别的超跌反弹场外放弃，容易吃不到或偷鸡不成蚀把米，周线级别的超跌反弹可在有底仓的情况下适度参与。
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港股还是老样子：
近期是震荡下跌的走势，虽然途中有反弹，但一波更比一波低。
这次回踩支撑位后可能会有持续程度和力度未知的超跌反弹，但想做确定性更高的场外布局，在当前趋势并未修复的情况下，还是观察周线级别更合适，目前倾向于还不是场外出击的时候。
如果美联储降息兑现，且市场给予正面反馈，那么港股依然是成长风格占优，例如港股医疗医药、港股科技互联网等方向；至于恒生指数（重仓金融）、港股红利等个人认为吸引力不大。
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美股昨晚整体小跌，主要指数表现如下：
道琼斯：-0.39%
标普500：-0.60%
罗素2000：-0.65%
纳斯达克100：-1.12%
道琼斯美国精选REIT：-0.27%
美股个人态度不变：场外目前无需减仓，但如果想进一步加仓需要蹲回调，不适合迎着最近的超跌反弹+消息面刺激追涨了。
如果以纳斯达克100指数为参考，可以先蹲一蹲行情回到20日均线顺便补缺的时候分批补一次。
道琼斯美国精选REIT指数依然在新高附近震荡，个人倾向于持仓躺平即可。
英伟达等美股科技龙头的业绩不错，但市场近期有趁降息还没兑现，提前回踩的迹象，所以个人倾向于近期美股加仓不追涨，以及如果手中只有纳指，资金又还充足的话，可以考虑趁回调时配置其他非纳指方向的美股基金做对冲，防止到时候走出美股虽涨、纳指却弱的行情。
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国内债市最近一个月是震荡小跌的走法，今天继续小跌，最近债基虽然没有大的回撤，但确实没有盈利的环境，所以最近一段时间债基反反复复原地踏步踏或者出现了小幅回调，属于正常现象。
部分基金的半年报已经出了，剩下的都会在月底全部放出。
看了一眼已经出来的半年报，有点一言难尽的感觉，大体上就是稳健理财之后一段时间真的得降低预期，且越来越不好做了。
目前稳健理财市场含债基（因为它们的底层持仓都是各种债券+同业存单+各种银行存款+其他固收）面临的困局如下：
1.对于利率债而言，债券收益率的长期位置已经很低了，而且央妈一直在动手降温，所以利率债产品想在短期内继续大涨或者复刻近一年来的冲劲儿，难度很大。
而且利率走势一直都是有周期的，尤其是长期利率债，这是个需要高抛低吸的品种，绝非无脑长躺的品种，每几年都要套一批人的，不是像信用债那种只要不暴雷、遇到债市回调躺几个月就能回来的调调。
现在神话利率债，和年初神话红利，去年神化量化，前几年神化白酒、医疗医药、新能车没有任何本质区别。
2.对于信用债而言，债券利息普遍走低，想躺平吃到比较不错的债券利息已经很难了，而且由于经济下行，很多发债企业或机构面临的压力很重，哪怕是部分地方和部分城投，还债压力都令他们焦头烂额，换而言之，信用债目前的环境也在恶化。
如今信用债产品的配置就是如果你想要高收益，那么基金经理就不得不配置一些容易暴雷的、但给的利息高的债券，没暴雷就是网红，一暴雷就是十几个点打水漂。到时候基金经理可以用“市场有风险”来一句话带过，搞得跟明星粉丝一样无脑热捧高风险债基的受众要么瞬间闭嘴没了声儿，要么反过来又开始带头踩经理，到处有多崇拜现在踩得就多狠，只有正常散户欲哭无泪，在这不乐观的年份，钱不是风吹来的，余粮也会谨慎。
如果基金经理不扎堆配置那些高风险高收益债券，那么基金的收益就会一般，尤其是对比以前几年，会显得平淡无奇。而即便如此，在配置这种信用债产品的同时，我们还是得分散配置，因为做了筛选和风控不等于完全不会暴雷，尤其是部分基金经理为了保收益保规模，本来是浓眉大眼的，结果开始走钢丝了。
3.如果希望进一步降低风险，那么超短期利率债、短期信用债产品就会成为首选，不过收益会比以前的短债、中短债水平更低。
4.如果希望进一步变得保守起来，那么货币基金、大银行存款就是归宿。但货币基金有可能1.5%的年化都保不住了，而大银行的存款利率也一降再降，部分小银行的业务堪忧，目前银行普遍关停收缩网点，转账限额，里面牵扯到很多有关房地产资金、保险资金、债券资金、贷款资金，并不是只要它是银行存款，那就一定浓眉大眼。
换而言之，之后货币基金都得挑一挑，货币基金亏损是有案例的，也有因为规模问题临时无法支持快速赎回的；至于银行存款，懂的都懂。
环境在变，时代在变，目前这个阶段，稳健理财需要降低预期，提高风险意识，不要再神话那些收益明显高于同类一大截或者最近冲得比较猛的品种了。
债基半年报大概会在九月初看完，工作量会比较大。有可能会出现拔X无情、说换就换的情况。
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昨天对支付宝的中欧品质消费加了点仓尝试做T，今天白酒消费反弹还行，继续躺平的一天。
原本今天打算恢复局部方向定投的，既然拉起来了，那就继续暂缓了，目前已攒22期子弹，暂停定投了22周。
总体上，个人继续保持耐心。
不过会开始关注周线级别超跌，场外把握更大一点的超跌反弹了。
