长期以来，非洲一直是世界制造业企业出海的目标地之一，一方面那里的环境足够原始，基础设施建设方面有很大的发展空间；另一方面那里的年轻人也足够多，能为制造业提供源源不断的劳动力供给。近年来，在全球瓷砖市场普遍低迷的背景下，非洲市场逆势崛起，展示出令人瞩目的增长态势。
根据ACIMAC《世界瓷砖材料生产和消费情况》（World production and consumption of ceramic tiles）报告显示，2023年非洲瓷砖产量跃升至11.78亿平方米，年增幅高达9.9%，其中埃及以超过4亿平方米的产量领跑，而加纳和尼日利亚的产量也分别达到1.2亿平方米和1.25亿平方米，这无一不显示出非洲建材市场的巨大潜力。
根据ACIMAC发布数据来看，非洲人均瓷砖消费量仅为0.9平方米，远低于中国人均4.8平方米，与此同时，2022年非洲瓷砖的供需缺口仍高达16.5%，长期处于供不应求状态。科达制造股份有限公司（简称“科达制造”）凭借其领先的陶瓷机械技术和精准的市场布局，已然成为行业先行者，推动了非洲瓷砖市场产能的扩张，为当地建材行业注入了动力。今天，我们将一探科达制造在非洲的成功轨迹。
一
公司基本情况
成立时间：1992年
上市时间：2002年在上海证券交易所上市（股票代码：600499）、2022年在瑞士证券交易所上市（股票代码：KEDA）
主要股东（截至2024年6月30日）：梁桐灿（直接或间接持股比例为22.87%）、广东联盟科技有限公司（8.01%）、卢勤（6.57％）、边程（5.15％）
盈利状况：2024年上半年，科达制造海外业务表现出色，利润高达10.08亿元，占公司总利润的71.58%；在整体营收方面，科达制造2024年上半年实现营收54.9亿元，同比增长15.74%，但由于参股公司青海盐湖蓝科锂业受碳酸锂价格大幅下跌影响，业绩下降超过80%，导致科达制造整体归母净利润同比下降64.16%至4.5亿元。
数据来源：科达制造公司年报
中非供应链研究院制图
股价表现：2024年10月25日收盘价格为8.22元/股。过去一年股价涨幅为-22.16%（2023年10月26日至2024年10月25日）。
二
主营业务数据
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科达制造总部位于广东佛山，目前是亚洲第一，全球第二的陶瓷机械龙头，是亚洲唯一一家具备建筑陶瓷机械整厂整线生产供应能力的企业，同时也是早一批中资赴非洲瓷砖行业投资的企业之一。其主要业务为建筑陶瓷机械及海外建材的生产和销售，战略投资以蓝科锂业为主体的锂盐业务，另有锂电材料及装备、液压泵、智慧能源等培育业务。
2023年研究院相关团队考察
科达制造坦桑尼亚陶瓷厂
图片来源：中非供应链研究院
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2024年上半年，科达制造实现主营业务收入54.9亿元，同比增长15.74%。其中，建材机械业务实现营收27.1亿元，同比增长29.0%。上半年，陶机业务海外订单占比超过60%，欧洲订单显著增长，配件耗材业务也呈现高速增长趋势；在设备通用化方面，铝型材挤压机订单显著增加，为营收带来增量。海外建材业务实现营收19.8亿元，同比增长4.0%。公司在肯尼亚和喀麦隆的新生产线相继投产，上半年建筑陶瓷产量同比增长约20%。然而，瓷砖市场的结构性竞争以及项目策略性调价导致毛利率同比下降12.7%，至31.0%。锂电材料业务方面，尽管上半年产销量有所提升，但由于行业供需关系趋紧及价格下滑，营收降至3.0亿元，同比下降26.6%，毛利率下滑3.4%。
从2023年全年数据看，建材机械业务实现营收46亿元，较上一年下降20.16%，但毛利率增长2.2%，至28.21%；海外建材业务营收为36.55亿元，较上一年增长11.59%，毛利率下降7.63%，至35.70%；锂电材料及装备业务营收7.40亿元，较上一年下降38.85%，毛利率下降7.3%，至9.16%。
数据来源：科达制造公司年报
中非供应链研究院制图
三
科达制造在非洲的业务扩展
1.非洲业务初步发展阶段
在2015年之前，科达制造已成为全球陶瓷机械行业的领导者，全球市场占有率高达30%。但企业面临的挑战是业务利润率却不足10%。为突破这一瓶颈，科达制造决定通过出海布局，聚焦非洲庞大的人口和特有的地缘优势。
科达制造采取了与优势海外合作伙伴合资建厂的模式，特别选择了森大集团作为合作伙伴。森大早在非洲深耕贸易多年，拥有强大的渠道优势与丰富的市场经验，这一合作，将使得科达制造能够迅速融入当地市场。
2015年，科达制造与森大集团共同考察了非洲陶瓷市场，并在肯尼亚、加纳、坦桑尼亚三地合资兴建陶瓷厂，开启了进军非洲的序幕。这种战略不仅展示了科达制造对全球市场的敏锐判断力，也体现了其在复杂国际环境中灵活应对的能力。
2.非洲业务快速发展阶段
随着非洲市场的不断拓展，科达制造的海外营收实现了快速增长。2021年，公司海外营收达到46.16亿元，占比47.12%，到2024年上半年，这一占比已上升至62.55%。非洲市场的迅速崛起，成为科达制造海外扩张的重要支点之一。
数据来源：科达制造公司年报
中非供应链研究院制图
2016年，科达制造在非洲肯尼亚投建了第一个陶瓷厂。在海外销售的带动下，科达制造建材机械装备业务收入增长超过了30%，成功扭转了此前的下降势头。
2018年，随着非洲建陶业务的并表，科达制造在坦桑尼亚投资运营两条建筑陶瓷生产线，并在业务版图中正式增加了“建筑陶瓷业务”。其收入从2018年的8.08亿元一路增至2021年的23.45亿元。
2019年，随着加纳二期、塞内加尔项目的投产，科达制造与森大合资在非洲肯尼亚、坦桑尼亚、加纳、塞内加尔4国投建了4个建陶生产基地，在目标市场实现了产能从零到6600万平方米的飞跃式突破，并拥有2700名当地员工，3500个销售网点，创造了良好的经济和社会效益。
2023年研究院相关团队考察
科达制造坦桑尼亚陶瓷厂
图片来源：中非供应链研究院
疫情期间，非洲市场因国际运费上涨导致进口瓷砖受限，当地部分陶瓷厂停业，而科达制造依靠完善的生产线，抢占了大部分市场份额。科达制造与森大合资品牌“Twyford”已成为非洲第一大本土瓷砖品牌。凭借对非洲市场的深刻理解和敏锐反应，科达制造在非洲的业务网络不断成熟，并通过持续扩展产能及市场，进一步稳固了在当地行业的领导地位。
图：科达制造非洲产能布局
（截至2023年9月）
图片来源：科达制造官网
经过7年的发展，通过持续扩张当地产能及市场，科达制造已在非洲建立了较为成熟的业务网络。截至2022年末，科达制造在非洲肯尼亚、加纳、坦桑尼亚、塞内加尔、赞比亚5个非洲国家相继建成投产了6个生产基地，涉及总投资3.6亿美元。
3.非洲业务转型阶段
科达制造逐步从单一的陶瓷行业转向“大建材”战略，着眼于非洲建材业务的多元化发展。2023年，公司启动了喀麦隆和科特迪瓦的建材项目，并在坦桑尼亚投资了建筑玻璃生产线。这一转型不仅提升了公司产能和市场规模，也为未来持续增长提供了新的驱动力。
数据来源：科达制造公司公告
民生证券研究所
中非供应链研究院制图
从陶瓷向洁具、建筑玻璃等领域的横向发展，标志着科达制造在非洲的布局进入了一个更为全面和多样化的阶段。通过不断优化产品结构和提升生产能力，公司为非洲建材市场带来了更多样化的高性价比产品。
2023年3月，科达制造发布公告，将在非洲坦桑尼亚建设玻璃项目，拓展海外建材品类。公告显示，该项目将建设一条日产能600吨的建筑玻璃生产线，产品的厚度是3—12MM。
截至2023年11月，科达制造建成或已规划的共有20条陶瓷生产线、2条洁具线、1条玻璃线。全部项目落地后，预计陶瓷年产能将超2亿平方米，洁具年产能超260万件，玻璃年产能超20万吨，总投资将达7.5亿美元。
今年9月，研究院一行前往由科达制造与森大国际共同投资的福特坦桑尼亚浮法玻璃厂进行了实地考察，该项目就是上文提到的“1条玻璃线”，其产品可辐射至肯尼亚、乌干达、赞比亚、卢旺达等周边国家。
2024年研究院相关团队考察
特福坦桑尼亚浮法玻璃厂
图片来源：中非供应链研究院
4.展望未来
科达制造未来的发展战略将重点放在新兴国家市场机会的发掘与海外建材业务产品结构的优化。目前，公司正考虑进入南美洲和亚洲市场，同时将在非洲市场增加洁具和玻璃产品的比重。这一战略旨在通过更加多元的产品布局与地域扩展，进一步提升公司的国际竞争力和市场覆盖率。
四
行业的现状未来
当前，非洲建材市场正经历快速增长，特别是在基础设施建设和城镇化进程的推动下，需求持续增加。根据市场研究，预计非洲的建筑和建材行业将在未来五年内年均增长8%以上。
科达制造的成功反映了这一行业趋势，随着公司在非洲的不断扩展，其市场份额有望进一步增加。尤其是环保建材、智能制造等新兴领域，将为企业带来更多发展机遇。科达制造在这方面的战略布局，包括投资建筑玻璃生产线和推进洁具市场，将使其能够把握行业发展的新趋势，进一步巩固市场地位。
五
企业家理念分享
1.“不要自我设限，要拿着世界地图做事情”
科达制造的成功不仅依赖产品竞争力，还源于全球扩展的眼光。企业不应局限于本土，而要用全球视角寻找机遇。
2.寻找“超级合伙人”
企业走向海外并不简单，选择深耕当地市场的“超级合伙人”至关重要。森大集团凭借丰富的市场经验和强大的销售网络，帮助科达制造成功打入非洲市场，降低了进入风险。一个合格的“超级合伙人”具有以下特点：
深耕市场：多年本地经营，信息渠道广，熟悉当地需求。
文化了解：早期进驻的企业更了解当地文化和需求偏好，能实现产品和销售方式的本地化。
渠道掌控：通过合伙人的经销网络，产品可以更快进入市场，与需求精准对接。
在全球供应链和价值链不断重构的背景下，与拥有强大网络的本地合伙人合作，能帮助企业快速打开市场，实现“1+1大于2”的效果。
3.共促社区发展
“路相连，心相通”，企业发展离不开社区的支持。科达制造在非洲建厂时，积极融入当地社区。2017年在肯尼亚的卡贾多郡建陶瓷厂，科达制造不仅与社区、部落首领和政府充分沟通，还通过设立“Maisha Bora奖学金”、修建KEDA DBSA学校和“友谊之泉”等方式支持当地居民的教育和生活改善。这些举措让社区逐渐认可科达制造，并长期支持企业发展。
4.本地化人才战略
科达制造积极推动“一带一路”倡议下的人才本地化，培养非洲本地的制造型人才，为他们提供技能培训和职业发展平台，帮助更多本地员工向管理层发展。
5.积极履行社会责任
在非洲，科达制造通过社区志愿活动和医疗支持融入当地。科达（肯尼亚）陶瓷公司多次开展如探望老人、植树、赞助马拉松和旱灾捐助等活动。科达（加纳）陶瓷公司也与医疗团队合作，提供义诊和健康培训，增强公司在当地的正面形象，深化企业与社区的联系。
六
总结
研究院认为，科达制造在非洲市场的成功开拓究其原因除了企业自身卓远的发展规划、扎实的海外调研、果断的市场布局等，还受到非洲城市化进程加速、基础设施投资增加以及中产阶级崛起等多重因素的推动。这些变化无疑也为陶瓷及建材行业的全球企业，尤其是那些具有灵活商业模式和强大本地合作网络的公司，创造了前所未有的发展机遇。例如，在肯尼亚和坦桑尼亚，陶瓷行业的市场需求持续增长，且市场尚未饱和。此外，此类产品的大量生产也带动了物流等相关行业的增加，市场潜力巨大。
当然，每个国家都有其独特的市场准入机制和市场环境，陶瓷企业在市场开拓中不可避免地会遇到复杂的商业环境、政策不确定性以及汇率波动等挑战。今年科达制造的财务表现也因汇率波动受到直接影响。因此，研究院建议企业在进入市场前进行充分考察，确保对当地情况和汇率风险有全面的了解。
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部分内容整理自：中国证券报、澎湃新闻、科达制造官网、科达制造公众号、科达制造股份有限公司2024年半年度报告、科达制造股份有限公司2023年年度报告、腾讯网、东方财富证券、同花顺财经、中新经纬、《World production and consumption of ceramic tiles》报告
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