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有“恐慌指数”之称的标普500波动率指数（VIX）收于20.49，是9月9日以来首次收于20关口上方，超过20凸显了交易员对于美股下跌的担忧情绪日益加剧。主要原因是，全球投资者担心，如果以色列袭击伊朗关键资产，伊朗将猛烈反击并升级冲突，最终将更多国家卷入其中，并可能扰乱全球能源运输。所以我们看到最近国际原油价格出现了持续的反弹。![]()
虽然我们坚定支持和维护世界和平，但伊朗向以色列发射导弹，表明中东局势真的有升级迹象，外面的世界真的不太平，世界局势越乱，只要中国不参战对中国就不是太坏，一个是我们可以出口；一个是影响美股。美股的下跌，对于A股来说，也未必是坏事，何况在央行政策利好的情况下，A股正在进入技术性的牛市。巴菲特说：人生至少经历三次超级大牛市，只要抓住一次就可以实现财富自由了，人生能有几次几回历史性机遇，牛市来了千万别错过！
原油价格的上涨，除了利好石油开采板块，还利好新能源车行业。所以，今天我们分析汽车板块的机会。新能源汽车正在和手机一样，成为消费品。对于新能源车行业，我们跟踪的时间仅次于医药股。我们从新能源车的白金时代开始关注，经历过2019-2021年的黄金时代，如今这个行业进入到了白银时代。9月车企的新能源策划销售数据依然不错。![]()
为什么新能源车进入到了白银时代？因为新能源车占市场新车销售的比重已经超过了50%的分界线，比例已经很高了。当一个产业从成长期进入成熟期，那么市场总的增长空间就会缩小，但成熟期中，具备核心技术和巨大规模的车企和产业链企业，将通过挤占竞争对手市场的方式来实现进一步扩张。换句话说，黄金时代是新能源车挤掉燃油车，白银时代是大的新能源车企挤掉小的新能源车企。但，市场是动态变化的，随着股市和楼市的变好，也随着美联储降息导致人民币购买力增强，国内车市将会有新一轮繁荣，而车市繁荣势必带动车企和汽车产业链企业摆脱周期性底部。![]()
再者说，事实上，如今车相关板块是创业板的主力权重板块，即便从国家队投资的角度，权重股获得的流动性支持往往也更大。所以，汽车股是本轮牛市重要的指标股。很多经济学家说要说用汽车产业替代房地产行业，其实没有必要，因为两个都是重要的消费品，《寻找百倍消费股》中分析了新能源汽车为何属于消费品和投资机会，历史统计数据表明，汽车销售好的年份，楼市也不会差。汽车产业是个庞大的产业链条。上游要采矿，包括能源金属，比如锂、镍、钴。也包括稀土。之后要生产三电，稀土和电机相关，锂材和电池相关，还需要电控，而三电有电池集成商解决，比如宁德时代。在之后，所有汽车组件到车厂，然后还要和信息化，智能化的厂商产生交集。比如塞力斯是因为和华为合作才获得不错的品牌赋能。如今江淮汽车也和华为合作，是否也存在机会？股价表现就是证明！![]()
从各个流程看，首先锂矿企业可能迎来困境反转，锂材价格将绝地反弹。其次是动力电池方案提供商，如宁德时代将依然是整个新能源车的核心企业，其规模优势将更加显著。最后是如塞力斯，小米集团和比亚迪，将是车企中受益比较多的车企，原因很简单，我们强调的是内销繁荣，而非出口，这些品牌在国内口碑较为理想。 综上，注意，我认为，支撑新能源车产业发展的，如今不是替代燃油，而是内销和规模竞争，所以，投资人要重视规模效应，很多车企也很好，但没有盈利的车企，烧钱的车企，未来会遭遇更高的不确定性。投资是追逐确定性。另外，中国车全球畅销，和上世纪日本车全球畅销类似，都是国家经济产业结构优化的结果，说明我国制造业产业升级获得了一些成就。喜欢每天看我的文章，只要你点下面的“梅花”，公众号就每天会推送给你了。 吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】
