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今日指数继续回调，三大指数全部收绿。
昨天大热的川渝方向大幅分化，尽管还有不少基金龙头依然顶板，但更多个股出现下跌。
经历熊市的我们，相比早有经验：当一个没有业绩支撑，甚至完全凭借小作文炒起来的板块/概念变到路人皆知的时候，往往不是大行情的起点，而是波动的顶点。
从大盘来看，成交量依然维持着1.5万亿水平，差不多是10月8日的40%，到比起行情启动前，依然翻倍有余。
其实顶峰的3万亿+，其中最少有1万亿属于盲目资金，甚至不少在10月8日开盘就挂涨停往里冲，这种迟早会被埋没在A股的浪潮里。他们今年可能也就参与这么一次，等割肉卖出后就会离开这个市场。
而存量的1万多亿成交量的热度下，市场依然会有机会，哪怕今日市场大幅调整，但逆势上涨甚至涨停的，还有不少。
盘后，又传来W交部回应的消息，大体是说美国官员要求对华为及其他相关公司半导体进行限制。
这种消息在五年前毛衣摩擦的时候已经很明确了：表面看是利空，实际会激发对我们科技自主可控的期待，自然演变成了利好。
从近期涨跌来说，半导体板块从10月9日起连续调整，但考虑到之前领涨，应属于强势板块补跌，可观察未来几日能否开启第二波上行。
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每轮牛市行情，科技股永远是绕不开的主线，今天我们要说的是AIPC。我们继续从产业链的角度，继续大家介绍其中的核心公司。
那种头一年大涨，第二年退市的公司，不在我们考虑范围内。
1、领益智造
公司主要从事精密功能件、结构件、模组及充电器等业务。主要产品为精密功能件、结构件及模组、充电器及精品组装、材料、汽车产品。
作为世界领先的AI终端硬件领域的核心供应厂商，公司在全球范围内提供AI终端设备所需的精密功能件、结构件、模组等业务的产业链一站式智能制造服务及解决方案。
公司具备模切、冲压、CNC和注塑等工艺流程的技术,电子相关产品下游应用涵盖智能手机、笔记本电脑、可穿戴设备、XR等AI终端设备领域。
AI技术在各领域快速落地，消费电子终端作为生成式AI重要的端侧接入口，有望推动对终端产品需求及散热、充电器、存储、屏幕等硬件端的升级，带来公司新的发展机遇。其中VC均热板成为重要的增量，据测算，全球VC均热板市场规模预计以24%的年复合增速从2022年的3.1亿美元增长至2025年的5.9亿美元。
公司为客户提供铜、不锈钢、纯钛等不同材质的VC均热板散热方案，公司的各类超薄VC均热板及散热方案已被中高端手机搭载并量产出货。
业绩：
2023年全年：净利润20.51亿，同比+28.50%。
2024年中报：净利润6.923亿，同比-44.53%。
2、春秋电子
公司的主营业务是消费电子产品结构件模组及相关精密模具的研发、设计、生产和销售。公司的主要产品为笔记本电脑及其他电子消费品的结构件模组及相关精密模具。
2024年全球笔记电脑出货量同比提升，AIPC加速渗透，笔记本电脑结构件和模具的出货量有望受益。公司主要产品为笔记本电脑的结构件模组及相关精密模具。
结构件模组方面，主要产品包括笔记本电脑的背盖、前框、上盖、下盖以及金属支架，起到承受载荷、保护内部电子器件的作用。模具方面，公司产品主要包括配套模具和商用模具。
结构件产品的技术主要体现在模具精度和模具设计开发的时间周期上。公司依托模具制备经验，模具开发精度可达0.008-0.015mm。下游客户方面，公司与联想、三星电子、惠普、戴尔、LG等世界领先的笔记本电脑品牌商均建立了长期稳定的合作关系。
此外，公司基于自身在传统结构件领域的沉淀积极拓展新能源汽车零部件业务，主要产品为镁合金材料的零部件。目前，汽车零部件业务已进入量产化阶段，订单持续稳定，产能逐步释放。
业绩：
2023年全年：净利润2675万，同比-82.99%。
2024年中报：净利润2678万，同比+275.24%。
3、龙旗科技
公司的主营业务为事智能产品研发设计、生产制造、综合服务，主要产品为非智能移动终端、智能移动终端。公司已经获得了包括小米、三星电子、联想、荣耀、OPPO、vivo等全球头部客户的认可。
公司持续引领全球智能手机ODM市场，通过提升成本竞争力和大量产品交付能力，专注于服务一线品牌客户，依托多品类产品组合和多场景生态系统，推出多款明星产品，稳居ODM行业的领先地位。
公司进军AIPC市场后，与高通达成了包括AIPC在内的多品类智能产品领域的战略合作。目前，公司落地了符合下一代AIPC算力要求的笔电项目，完成了配套实验室和先进制造产线的搭建。
公司将进一步夯实AIPC的核心技术能力，包括软硬件结合的自然语音交互设计、高密度主板、大容量电池系统、高效能散热设计等，并确保AI大模型和应用的兼容性与稳定性。
此外，公司将整合供应链和制造优势，拓展在AIPC业务和手机业务上有重叠的行业头部客户，致力于成为AIPC领域具有差异化优势的ODM厂商。
根据市场调研预测，到2025年，AIPC将成为主流产品，2028年的出货量预计达到2.05亿台，占PC总出货量的70%。AI技术推动的产业革命将为PC市场从设计开发到终端需求带来巨大变化。
业绩：
2023年全年：净利润6.053亿，同比+7.84%。
2024年中报：净利润3.386亿，同比+1.35%。
4、生益电子
公司始终专注于各类印制电路板的研发、生产与销售业务。公司印制电路板产品定位于中高端应用市场，产品按照应用领域划分主要包括通信设备板、网络设备板、消费电子板、工控医疗板及其他板等。
公司2024上半年实现营收、净利润实现大幅增长，这主要受益于AI需求的强劲推动和下游需求的逐渐恢复，随着服务器市场对高多层印制电路板需求增加，公司产量、销量同比提升。
根据预测，2024年中国PCB市场产值达397.91亿美元，同比增长5.3%，2023-2028年复合增长率为4.2%，将继续占据PCB制造的主导地位。在AI、汽车、网络等下游领域的带动下，18层以上高多层板、封装基板和HDI仍受到人工智能相关产业的驱动，2023-2028年复合增长率分别达10.0%、8.8%和7.1%，依然保持稳定增长。
公司紧抓AI、高性能计算机等领域相关产品研发，目前已经成功开发了多家客户，AI配套的主板及加速卡项目均已经进入量产阶段，这标志着在有线通信、服务器、汽车三大业务稳定增长的同时，有望出现新的增长点。
业绩：
2023年全年：净利润-2499万，同比-107.99%。
2024年中报：净利润9609万，同比+903.93%。
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2、本周，我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭，成功将千帆极轨02组卫星发射升空。随着“千帆星座”第二批组网卫星的成功发射，“千帆星座”在轨卫星数量增至36颗。低轨卫星已经成为一个新的有增量的产业，整个行业有望继续受益。
3、汇添富旗下一只粮食产业ETF宣告募集失败，这是年内第十只募集失败的产品，也是2024年第二只募集失败的ETF。近期想要入市的明显变多了，主要还是粮食产业ETF这个品种，不少人不感兴趣。
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