//  热点聚焦  //

1、12月起，这些新规将影响你我生活：①关税法12月1日起施行②房地产市场税收新政正式开始执行③两用物项出口管制条例施行，取消两用物项出口经营者登记制度④《城市公共交通条例》施行，鼓励引导公众优先选择公共交通出行⑤我国民航旅客运输服务领域推广使用航空运输电子客票行程单⑥各地区土地增值税预征率下限统一降低0.5个百分点⑦全面实施水资源费改税试点，节水型企业将获鼓励⑧我国将在全国推广应用数电发票⑨《城市公园管理办法》实施，推动城市公园共建共治共享⑩“一签多行”、“一周一行”实施，往来港澳更方便。

2、中国11月官方制造业PMI为50.3，前值50.1。中国11月官方非制造业PMI为50，前值50.2；综合PMI为50.8，前值50.8。

3、国家统计局表示，11月份，我国经济景气水平总体保持稳定扩张；随着一系列存量政策和增量政策持续协同发力，制造业PMI在景气区间上行，升至50.3%，扩张步伐有所加快；非制造业商务活动指数为50.0%，比上月下降0.2个百分点，位于临界点；综合PMI产出指数为50.8%，与上月持平，表明我国企业生产经营活动总体继续扩张。分析认为，制造业市场活跃度有所增强，不过市场价格出现波动，要进一步加强增量政策效果，特别要加强政府公共产品投资对企业订单的有效带动。

4、据经济观察报，11月20日以来已有多位分析师在研究报告中“等待”降准。分析认为，为助力宽财政发力，货币政策将继续采取支持性做法，降准降息都有可能。但具体的时机、规模、重点领域等将视经济恢复情况、金融机构承受能力、金融市场运行、货币政策传导效果等多重因素谋定而后动，中美货币政策周期由此前的分化走向进一步趋同，为我国货币政策以我为主创造了条件。

5、我国首个商业航天发射场海南商业航天发射场首次发射取得圆满成功。新型运载火箭长征十二号成功将卫星互联网技术试验卫星、技术试验卫星03星送入预定轨道。长征十二号运载火箭由中国航天科技集团有限公司八院抓总研制，火箭全长约62米，采用二级构型设计，是我国首型4米级运载火箭，也是目前我国运载能力最大的单芯级运载火箭。

// 宏观 // 

1、据金融时报，市场上对“利率调整兜底条款”有一种误读，即如果存款挂牌利率下调了，那么此前已存的3年期、5年期定期存款利率也要下调。从业内人士了解到，事实并非如此。本次倡议所指“存款服务协议”指对公客户存款存入前涉及存款利率的有效书面材料，包括报价单、相关投标文件、服务协议、承诺函以及定价单等。

2、上海、江苏、浙江、安徽三省一市数据管理部门共同宣布，建立长三角数据专题合作机制，首次明确加快推进长三角在数据领域的一体化。长三角数据领域一体化合作重点在八方面发力，包括：数据安全可信流通，算力资源合作发展，长三角“一网通办”，长三角政务数据资源共享等。

3、国家粮食和物资储备安全政策专家咨询委员会成立大会暨第一次专题咨询会议在京召开。会上，宣布了国家粮食和物资储备安全政策专家咨询委员会委员名单，审议通过了《国家粮食和物资储备安全政策专家咨询委员会章程》。

4、据上海海关统计，今年以来，浦东机场口岸进出境旅客数量近2900万人次，其中外籍旅客超900万人次，同比分别增长1.0倍、1.7倍。进出境航班19.4万架次，同比增长60.6%。浦东机场进出境旅客数量继续保持全国空港口岸首位。

// 国内股市 // 

1、深圳证券交易所召开2024年会员大会。会议审议通过了深交所理事会工作报告、总经理工作报告、监事会工作报告及年度财务预决算报告，选举产生了第六届理事会。沙雁当选第六届理事会理事长。会议提出，要坚持在市场化法治化轨道上进一步全面深化资本市场改革，落实好一揽子增量政策，全方位支持新质生产力发展壮大，持续提升监管效能，守牢不发生系统性风险底线，切实保护投资者特别是中小投资者合法权益。

2、深交所2024年会员大会发布《深交所会员积极培育中国特色金融文化倡议书》，其中提出，切实强化客户管理主体责任，积极引导投资者理性投资、价值投资、长期投资，促进市场内在稳定。支持上市公司做优做强，促进上市公司提升内在价值，更好回报投资者。

3、沪深两市股票型ETF和跨境型ETF在11月合计净流入约560亿元，中证500ETF成为资金流入的主要目标，而科创50、沪深300等ETF则遭遇资金抛售。行业主题方面，酒、医药等ETF获资金青睐，证券、芯片等ETF则出现资金净流出。

4、中国五矿发布声明称，近年来，公司通过内外部排查发现部分使用“五矿”字号的外部企业并非中国五矿及所属企业，可能造成社会公众产生混淆。此次公布208家企业及其下设各级组织机构与中国五矿无任何隶属或股权关系。

5、暴雷三年后，中国恒大集团旗下理财公司恒大金融财富管理终于传来新消息。近日，恒大部分在职及离职人员陆续收到通知，要求相关人员在11月30日之前处理完成退缴汇款事宜。此轮退缴主要针对恒大财富旗下理财产品过往的佣金收入或推荐提成，以及恒大集团总部和各地区公司高管此前部分工资奖金。

6、任泽平发布声明：近期有自媒体造谣本人参与恒大地产公司财富等，声明从未参与该公司财富销售等相关业务，也并未有一分钱由此产生的奖金或收入，对于相关造谣自媒体，律师函已在路上；在该公司时间短暂，主要负责研究，并不参与具体经营相关业务。

7、小米汽车公布，11月新增11家门店，全国40城已有150家门店；12月计划新增50家门店；预计新增覆盖乌鲁木齐，南通等19座城市；本月另有25家小米汽车服务中心与授权服务中心开业。

8、广汽集团与华为举行智能汽车战略合作签约活动，双方签署了深化合作协议。广汽集团将在传祺、埃安和昊铂之外，打造一个全新的高端智能新能源汽车品牌。广汽集团将以新品牌为载体，与华为发挥各自优势，通过产品开发、营销及生态服务等领域的合作，为用户带来领先的智能化体验。据了解，双方的合作模式不属于鸿蒙智行模式。

9、广汽集团发布商用车“135”战略，2030年营收目标300亿元；打造智能制造、产业联盟和用户生态三大发展引擎。2025年，将正式量产第一代、纯电平台的旗舰产品，陆续推出涵盖纯电和氢能等动力形式的重卡和轻商产品。

10、长沙比亚迪电子二期项目正式投产，预计可新增智能终端年产量1000万台。二期项目总投资10亿元，通过租赁5G智能终端产业园8.8万平方米高标准厂房，建设高端智能手机等终端产品生产基地，全面投产后将新增智能终端年产量1000万台以上，年产值将超100亿元。

11、华兴资本公告称，因个人及家庭原因，谢屹璟已辞去公司首席执行官及执行董事职务，与此同时，王力行被任命为公司新任首席执行官，同时将继续担任华兴资本执行董事。资料显示，华兴资本成立于2005年，曾被称为“中国互联网并购之王”。

12、网易的反腐事件之后，游戏行业风暴再起，三七互娱“自清门户”。三七互娱证实，三七互娱集团旗下运营子公司37手游内部对四名员工涉嫌职务侵占的案件进行通报。本次的“风暴”集中在游戏的营销部门。

13、茅台集团赴德国、西班牙、法国考察交流。欧洲市场是茅台未来国际化的重点市场，本次欧洲行也是茅台国际化战略加速落地的重要体现。调研发现，欧洲市场目前系统化、本土化的茅台品牌推广还有很大一部分上升空间。

// 金融 // 

1、今年以来共有1145只主动权益基金净值增长率超过10%，264只超过20%，65只业绩超过30%，4只产品业绩超50%，而最牛基金净值增长率为53.6%。从最近五年投资来看，表现最佳的基金净值增长率超过300%。

2、首批同业存单指数基金即将迎来面市三周年。目前，全市场83只同业存单指数基金成立以来平均收益率为3.50%，其中，首批成立的6只产品成立以来回报均超过6%。多位业内人士表示，过去三年，同业存单指数基金很好地衔接了货币型基金和短债基金之间的投资空白区。在货币政策保持宽松的大环境下，未来同业存单指数基金具备良好的配置前景。

3、广东资本市场并购重组联盟宣布成立，由恒健控股公司联合广东上市公司协会、广发证券共同发起成立，将以“构建资本市场并购重组生态圈”为战略愿景，打造一批有助于产业整合和科技创新的经典并购重组案例，共同推进广东上市公司围绕培育新质生产力开展并购重组。

// 楼市 //

1、宁波多家大型房产中介机构接到各大银行通知，称从11月30日起，各大银行的首套房贷利率从现行的LPR-60基点，调整为LPR-50基点。此次调整后，宁波首套房贷实际利率将从3%提高至3.1%。

2、海南拟调整住房公积金贷款额度，购买新建住房最高可贷143万元。

3、中指研究院称，从市场表现来看，9.26以来重点城市新房及二手房成交表现活跃，市场出现阶段性“回稳”。11月，重点城市新房销售面积环比继续增长，同比增长约15%，增幅较10月有所扩大。

4、据钱江晚报，银行和中介机构证实，11月30日起，浙江省主要商业银行新发放的首套房贷利率将不低于3.1%。杭州南星桥、城东、钱江世纪城等多个区域二手中介门店经纪人表示已接到内部通知，11月30日正式执行，首套和二套房贷利率均由3.0%上调至3.1%。

// 产业 //

1、中国汽车流通协会发布最新一期“中国汽车经销商库存预警指数调查”VIA显示，2024年11月中国汽车经销商库存预警指数为51.8%，同比下降8.6个百分点，环比上升1.3个百分点。库存预警指数接近荣枯线，汽车流通行业景气度持续改善。本轮报废更新及以旧换新政策将在12月底结束，加之春节提前至1月份，预计12月翘尾行情较为突出。

2、国资委等部门联合印发中央企业科技成果应用拓展工程首批项目清单，遴选确定产线带动、产品牵引、工程推动、中试平台、场景创建等5类共计50个项目。其中包括万米深地科探和油气资源勘探工程、新能源乘用车、海上风电柔直输电工程、重型燃机自主运维检修体系、量子信息基础设施建设工程、6G通感算智融合研发试验装置等项目。

3、国家管网集团“管网”大模型正式上线应用。“管网”大模型基于华为算力底座和技术栈，打造“管网制度流程+数据+IT+大模型”体系，构建具有管网特色的大模型方案。

4、今年国内人形机器人行业至少发生了60起融资。有披露融资具体数额或数量级的融资中，有22起是亿元级融资，获得亿元级融资的企业包括光鉴科技、星动纪元、宇树科技、本末科技、帕西尼感知科技、银河通用、逐际动力、星海图等。

5、2024年珠海高新区11月重点项目签约仪式在格创·芯谷举行，共19个项目签约入驻，计划投资总额超11亿元，预计达产产值超17亿元，涵盖半导体与集成电路、智能制造、新能源、医药健康、智能电网、低空经济等领域。

6、继获批全国民用无人驾驶航空试验区后，近日，石家庄装备制造产业园成功获批无人机试飞空域。据了解，此次获批的无人机试飞空域长25公里、宽23公里，最高飞行高度4000米，远超一般试飞空域3000米的高度。

7、峰飞航空宣布，其2吨级eVTOL电动垂直起降航空器在日本冈山成功首飞，完成中国吨级以上eVTOL在日本的首次飞行。本次飞行由日本促进航空航天产业发展的社团组织MASC和峰飞航空联合开展，后续双方还计划在日本的多个城市飞行。

8、2024上海宝马工程机械展（bauma CHINA 2024）于11月29日在上海新国际博览中心闭幕。4天的展会期间，三一展区共计接待来访客户约2.5万人次，现场签约超80亿元，“人流”“销量”再度刷新成绩单。

9、京津冀汽车供应链产业联盟在天津市成立，吸引京津冀整车企业和上下游生态共同打造合作交流平台，以不断提升京津冀地区汽车供应链、产业链的整体竞争力。

10、1-10月，全国规模以上电子信息制造业增加值同比增长12.6%，增速分别比同期工业、高技术制造业高6.8个和3.5个百分点。

11、为期5天的第二届中国国际供应链促进博览会闭幕，本届链博会共促成合作意向超过6700项。第二届链博会举办期间，《产业链供应链国际合作北京倡议》《全球供应链促进报告2024》等重点内容发布。展会期间，中外展商与3.7万多家上下游供应商建立合作联系，结识重要目标客户1.8万多家。

12、中国互联网络信息中心发布了《生成式人工智能应用发展报告〔2024〕》。截至今年6月，我国生成式人工智能产品的用户规模达2.3亿人，占整体人口的16.4%。

13、外周血管支架将作为又一款即将被纳入集采的高值医用耗材，也意味着此类产品价格将面临大幅下调。据介绍，本次集采将于12月19日由企业递交申报材料。目前来看，外周支架的价格从1万多元到4万-5万元不等。根据最新文件，外周血管支架类此前最高有效申报价格都已降至6000元以下，药物支架乘上产品的特征折算系数后，价格也仅为8000元左右。

14、阿里云通义万相团队本周推出了全新的图像编辑模型ACE，通过一句话，用户即可生成图片和修改图片。该工具可应用于风格化写真、分镜制作、室内设计等场景。该模型已面向全球开发者开源，其局部风格化功能已上线通义App。

15、三亚市政府与中国中化股份有限公司签署战略合作协议。双方将紧抓海南自由贸易港建设机遇，围绕种业创新、跨境金融、城市建设运营、产业金融等领域开展合作。签约仪式上，双方还签署了中化财资中心项目合作协议，该项目将落地三亚崖州湾科技城。

16、几封“隔空互怼”的邮件，掀开了国内整车厂与供应商博弈关系的一角。据了解，整车企业一般会在每年年底与供应商进行下一年度的采购价格磋商。国内一家汽车零部件企业的内部人士透露，整车企业的议价幅度在3%-5%，10%的幅度确实比较高，但最终的方案需要供应商同意才能落实。

// 海外 //

1、越南国会通过为期十年的南北高铁投资计划。该计划总计将投入670亿美元，总长度1541公里，两端分别设在首都河内与胡志明市，中间连接20个省市。越南国会要求力争在2035年之前基本完工。

2、越南国会通过数据法案，批准电力法修正案。 

3、WTO成员同意现任总干事伊维拉连任。她的第二个四年任期在WTO总理事会特别会议上获得批准，将于2025年9月1日开始。自上任以来，伊维拉在WTO设立了两个新部门——战略与规划司和前沿技术与人工智能司，以应对新兴领域的挑战。

4、意大利多个工会组织发起全国性大罢工和多场游行示威活动，要求意大利政府增加公共服务投入，提高居民收入水平。此次罢工涉及多个公共及私营部门。医疗、教育等多个行业罢工8小时，除铁路外的交通运输业罢工4小时。

5、美国商务部初步裁定，从东南亚的太阳能进口以低于其生产成本的价格在美国不公平地销售，并提议对此征收高达271%的关税。

// 国际股市 //

1、美国联邦贸易委员会已对微软启动反垄断调查，调查范围涵盖云计算服务与软件授权等领域。联邦贸易委员会主席莉娜·汗签署了一份长达数百页的要求书，要求微软提交相关信息。调查重点在于微软将其办公软件、安全软件及云计算产品捆绑销售的行为。

2、摩根大通同意撤销对特斯拉的诉讼，该诉讼指控这家电动汽车制造商“公然”违反了两家公司在2014年就特斯拉出售给该银行的认股权证所签订的合同。两家公司在曼哈顿一家法院提交的一份法庭文件中宣布了撤诉的举动，并表示将放弃对对方的索赔。两家公司均未披露和解条款。

3、在日产汽车业绩恶化背景下，公司首席财务官Stephen Ma将卸任，标志着这家日本汽车制造商在充满挑战之际再次调整高阶主管人事。

4、汇丰控股正准备开始物色下一任集团主席。汇丰董事会已指定猎头公司，为自2017年以来一直担任该职位的杜嘉祺（Mark Tucker）招聘继任者。

5、俄罗斯石油公司：前9个月归属于股东的净利润为9260亿卢布，同比下降13.9%；销售收入7.645万亿卢布，同比增长15.6%。

6、知情人士透露，德国汽车零部件制造商马勒集团正在考虑对其印度业务进行IPO。首次公开募股可能会筹集多达4亿美元的资金，马勒可能会将该部门的目标估值定为10亿美元左右。

7、消息称任天堂Switch 2游戏机目前已生产超过65万台。Switch 2有望于明年1月官宣，明年3月发货。

// 商品 //

1、随着第三个履约期清缴启动，全国碳市场成交额大幅增加。11月，全国碳市场碳排放配额成交量高达6083.72万吨，总成交额59.30亿元。至此，今年前11个月，全国碳市场碳排放配额成交量1.13亿吨，成交额107.28亿元。

2、俄罗斯政府表示，已解除对汽油生产商的临时出口禁令，但将对其他燃料出口商的限制延长至2025年1月31日。俄罗斯汽油出口禁令原本将于今年年底到期。做出这一决定是为了保持国内燃料市场的稳定，支持炼油经济，并抵消汽车汽油的灰色出口。

3、智利国有铜业公司Codelco正在加紧努力提升铜产量，以期达到2024年的生产目标。Codelco的官方年度目标是132.5万至135.2万吨铜，上限从7月份的139万吨降低。

4、秘鲁延长有争议的非正规采矿许可证的有效期。

// 债券 //

1、11月人民银行开展了公开市场国债买卖操作，全月净买入债券面值为2000亿元，并开展了8000亿元买断式逆回购操作。专家表示，11月，人民银行加大货币政策逆周期调节力度，综合运用国债买卖、公开市场买断式逆回购等多种货币政策工具，合理搭配期限机构，有效满足了金融机构流动性合理需求。

2、华夏、易方达、博时、广发、海富通、大成、天弘、南方等8家头部基金公司上报首批基准做市信用债ETF。其中，华夏、易方达、海富通等4家基金公司上报了跟踪“上证基准做市公司债指数”的ETF，而博时、广发、大成、天弘等4家公司上报跟踪“深证基准做市信用债指数”的ETF。 

3、上海首笔依托资金流信息平台发放的贷款成功落地。建设银行上海市分行依托全国中小微企业资金流信用信息共享平台，通过跨行共享资金流信用信息方式，为某设备公司发放贷款160万元。

历史文章回顾

Wind金融终端输入命令