纪敏：持续推动金融高水平对外开放的四点建议
文摘
财经
2024-11-02 17:02
北京
10月26—27日，全球财富管理论坛·2024上海苏河湾大会顺利召开。中国人民银行研究局研究员纪敏在“全球变局下的金融业合作与发展”主题论坛上发表演讲。纪敏表示，近年来，中国金融高水平对外开放取得积极进展，一是金融市场高水平开放有序推进，二是金融服务业市场准入大幅放宽，三是人民币的国际地位和全球影响力不断提升，四是统筹好金融开放和安全。下一步要继续坚持市场化、法治化和国际化，持续推动金融的高水平对外开放。第一，要深化金融领域制度型开放，逐步形成涵盖股票、债券、衍生品及外汇市场的多渠道多层次开放格局，为全球投资者提供更多便利。第二，稳慎扎实推进人民币国际化进程，坚持以市场驱动和自主选择为基础，逐步完善人民币相关的跨境政策。第三，打造更加友好包容的营商环境，统筹推进跨境人民币和外汇管理改革。第四，要加强风险防控，守住底线，加强监管。![]()
在近期召开的中央金融工作会议和三中全会中，均特别强调建设金融强国，为我们提出了伟大的目标。金融强国最重要的特征之一是高度开放。纵观历史上的金融强国，从荷兰、英国到现在的美国，无一不是高度开放的，都具备很高的国际化程度，拥有强大的国际金融中心。建设金融强国，国际化、市场化、法治化三个要素缺一不可。国际化方面，我国还有很大提升空间。无论是在外资金融机构的参与度、数量、占比、规模和市场，还是上海国际金融中心对非居民、境外投资者投融资功能的贡献，仍具有相当的提升潜力。建设金融强国，需要努力做到国际化水平的显著提升，包括上海国际金融中心地位的进一步提升。近年来，人民银行和相关部委一直遵循着以开放促进竞争，以竞争促进繁荣的思路，推进金融强国建设，并在金融开放方面取得了突破性进展。首先，从金融市场的现状来看，开放水平一直在有序提升且成效显著。中国债券、股票等市场指数已被纳入国际主流投资指数体系，中国的经济和资产愈发受到外资机构关注，人民币成为SDR第四大篮子货币。金融市场双向互联互通发展迅猛，包括南向通、北向通、互换通等，内地与香港等境外金融市场的双向交流互动不断加强，中国金融市场的国际化水平由此提升。双向互通必然需要基础设施的互联互通，在此过程中，中国金融基础设施建设也在互联互通中得到加强和完善。同时外汇市场、债券市场、股票市场、衍生品市场等与国际会计准则、法律、交易等规则逐步一致。数据显示，虽然外资总体配置人民币资产比重不高，但占比持续提升，潜力巨大。第二，金融服务业的市场准入大幅度放宽。基本取消银行、证券、基金、期货、人身险领域的外资持股比例限制，在企业征信、评级、支付等领域给予外资机构国民待遇，允许国际支付组织进入中国市场，放宽对外资机构在资产规模、经营年限等股东资质方面的要求。截止目前，已有十余家外资机构成为碳减排支持工具金融机构、非金融企业债券主承销或承销商。第三，人民币的国际地位和影响力显著提升。从重点领域和环节来看，央企、国企等重点企业、大宗商品等重点领域、“一带一路”、东盟等重点地区人民币结算持续增加，同时相关基础设施也在不断加强。目前，人民币已成为全球第四位支付货币，第三位贸易融资货币，以及第五位交易货币，已经有80多个境外的央行或者货币当局把人民币纳入货币储备。以上成绩无不得益于近年来持续扩大金融高水平对外开放。三、坚持市场化、法治化、国际化，持续推动金融高水平对外开放下一步，围绕中央提出的建设金融强国目标，包括六大核心要素中强调的建设国际金融中心目标，坚持市场化、法治化和国际化，持续推动金融的高水平对外开放。第一，从根本上，要继续推动制度型开放，逐步形成涵盖股票、债券、衍生品和外汇市场多渠道、多层次的开放格局，为全球的投资者提供更多的便利。第二，稳定扎实推进人民币的国际化，坚持以市场驱动和自主选择为基础，逐步完善人民币相关的跨境政策，健全人民币的跨境支付系统，优化人民币清算行的全球布局，多途径、多领域、多层次地推动人民币的国际化。第三，打造更加友好、包容的营商环境，统筹推进跨境人民币和外汇管理的改革，提高外汇管理的便利化。在经常项目方面的事前、事中、事后都要做到便利化和差异化，落实越诚信越便利监管。同时，针对部分薄弱的金融领域，如科创企业、中小企业等，提供相应的支持。FDI（外商直接投资）以及QFLP（合格境外有限合伙人），是推动科技创新的重要力量，研究制定中期便利化改革方案，持续加强外商投资便利化。第四，加强风险防控，守住底线，加强监管，两手都要硬，切不可偏废。持续加强和完善现代金融监管，健全对跨境资本流动微观监管和宏观审慎的两位一体监管框架。开放是中国式现代化的鲜明标识，外资是中国资本市场的重要的参与者、建设者，我们将坚定不移推动金融市场、机构、产品全方位的制度型开放，强化国内外市场的互联互通，拓宽境外上市渠道，鼓励和支持更多外资机构来华投资展业，进一步增强政策的稳定性、透明度和可预期性，努力让各类资金愿意来、留得住、发展得好。补充一句，为促进全球金融合作贡献中国力量、中国智慧。
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