环球视野，深度视角
基因治疗这个听起来高大上的词在近些年遭遇了不少挑战，比如小蓝鸟（bluebird）的销售不及预期半死不活，比如Editas裁员缩减管线。
同样源出一脉的Prime Medicine当然也不能幸免，2024年初到现在股价跌的那叫一个惨。
然而，就在2024年9月30日，公司股价暴涨，一度达到5美元/股上方。
那么，这到底是人性的贪婪还是科学的突破？还是给东方神秘大国的国庆献礼？
Prime Medicine|David Liu，没错，今我的第三家公司上市
对了，如果想了解下这家公司，建议先看下我们之前的文章。
#01
拿钱、暴涨
这次大涨显然是有原因的（废话）。
2024年9月30日，基因编辑大佬David Liu创建的公司（之一）Prime Medicine发布公告，内容比较长，其实关键的只有3条：
第一，公司将集中资源到高优先级核心领域项目。
第二，公司与BMS达成战略合作协议，共同开发CAR-T细胞疗法产品。
第三，基于以上，公司将获得1.1亿美元预付款，并使得公司的现金能够支持运营至2026年上半年。
我们先来看第二条。
根据协议本次与BMS的合作，Prime Medicine将获得高达35亿美元的package。
这是什么概念呢，目前Prime Medicine的市值还不到5个亿，足够买他5次还有找零。
当然，我们不会轻易被忽悠，还得看能拿到手的是多少。
Prime Medicine说自己拿到了1.1亿美元的预付款（upfront payment），其实这是不准确的。
确切的说是拿到了5500万美元的现金，并且达成了5500万美元的股票购买计划。
BMS将以5500万美元的对价购买 11,006,163股Prime Medicine未发行的股票，折合每股约5美元。
你可以理解为定向增发，这部分股票在2027年9月30日之前不能出售。
所以相对比上一交易日3.46美元的收盘价，那能不high嘛。
High完，咱们再来看看第一条。
#02
再砍管线
在Prime Medicine上市之初，公司公布了18条在研管线计划，布局横跨血液系统、肝脏、神经系统等。
然而，2024年JPM大会上Prime Medicine的管线只剩下了9个。
时间不到一年，Prime Medicine的管线再次出现了较大变动。
直接从9个砍到了6个，如果去掉共同开发的2个，那就仅有4个还在推进。
即便Prime Editing技术在科学上无比炫酷，落在临床开发上仍然推动艰难。
这告诉我们一个道理，如果是有人告诉你他刚发明一项牛逼的基因编辑技术，马上能解决xx遗传疾病，那请你马上报警。
#03
活下去
Prime Medicine手上的管线进展最快的要数针对CGD（Chronic Granulomatous Disease，慢性肉芽肿病）的PM359了，已经进入到临床研究阶段，预计2025年能够拿到初步的结果。
Prime在后续还有第二代的产品，针对X连锁CGD疾病，预计覆盖66%的CGD患者人群。
然而，事实却是CGD的发病率极低，据报道CGD在美国的发病率为1/20万，我国尚未有相关发病率报道。
与之相对的，镰刀细胞血症的患者要多得多，然而你看看小蓝鸟...
所以，个人觉得Prime选择CGD更像是一种POC（proof-of-concept）。
看技术是不是安全、有效且质量可控，一句话就是成药性怎么样。
而跟BMS的合作，更多的也是检验PASSIGE技术在实操中的可行性，不然这么*炸天的技术，35亿怎么够...
END
啊对对对对，扫描这货
能联系到我
至此，各位股东星标了么？点赞了么？转发了么？在看了么？谢谢！
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相关资料：注1：https://investors.primemedicine.com/news-releases/news-release-details/prime-medicine-unveils-strategically-focused-pipeline注2：https://investors.primemedicine.com/static-files/52991409-4812-4e20-9dd7-8b33b2cdcb22注3：https://investors.primemedicine.com/static-files/f967cae6-935d-4117-83a2-d1ef1a6c4bf7注4：https://rs.yiigle.com/CN115454202012/1303611.htm
