小微信用类贷款业务的风险，其实比抵押类贷款业务风险要小。传统的观点，都认为小微企业的生命周期太短，而实际情况是各个生意只是小微企业主谋生的项目而已，小微企业的营业执照注销了，只是换了个生意继续做。根据笔者的理解，实际情况是小微信用类贷款业务的风险概率，远远小于抵押贷款业务。本文也想围绕这一主题，略谈一二三，供参考：
1、一是因为小微信用类贷款业务更加注重企业实际运营情况
小微信用类贷款业务，非常注重线下实地尽调。除了要搜集客户的财务信息，还要搜集评估客户的软信息，不是只看客户的房产。如果客户的生意情况不行，即使抵押也是不做的。从这个角度来看，小微信用类贷款更加注重第一还款来源。小微业务规模上量慢，其本质也是因为小微信用类贷款业务的审批通过率其实并不高。而抵押贷款业务由于操作简单，出于竞争力提升的角度考虑，往往会陷入比烂的竞争策略，诸如不看流水、不看经营、抵押成数高等恶性竞争策略，偏离了要注重第一还款来源的信贷原则，且这种做法往往敞开来和中介渠道合作，诸多原因吧，导致抵押贷款的风险概率远远超过小微信用类贷款业务。
2、二是小微信用类贷款业务实际上非常注重企业的流水
现金流测评技术，是小微企业信贷业务风险控制的核心之一，这也是台州做法和纯粹的德国IPC技术不一样的地方之一。IPC技术一般不太注重流水，或者产品期限设计上以等额本息还款方式为主。而台州做法的业务类型，以半年左右先息后本的还款方式为主。故而，这一做法实际上非常考验客户到期能不能还得上的问题，从而会去反向思考客户的现金流好不好？因此，小微信用类贷款业务要想做的好，必须高度重视客户的现金流情况。然而，抵押贷款业务往往都不看流水，谁的逾期贷款更多？岂不是一目了然。
3、三是小微信用类贷款业务由于额度较小，往往凑钱容易而不容易逾期
台州机构的户均贷款，一般大多在30万左右，额度小，户数多，故而风险自然分散。而抵押贷款业务往往都额度很大。且小微信用贷款业务，往往也会追加道义担保等辅助手段，实际上对客户而言，人情债更重要，大多人的想法，宁愿坑银行机构，也不想连累亲朋好友的想法居多，且由于金额不大，大多在主观意愿上，倾向于不违约。而抵押贷款业务，一旦客户生意不太行，且由于资产价格暴跌变成了负资产以后，倾向于让其坏账的概率实际上更大。
最后，今天股票市场出现了大跌，笔者认为，散户朋友们还是切记追涨杀跌，买入基本面比较好的企业的股票躺平不动，守株待兔，静等风来的做法可能会更合适一点，否则踩错了节奏，心态都会要坏掉了。明天是涨是跌，谁能搞的清楚？一次两次猜对了，又有啥用？总有一次会做错了，可能就一夜回到解放前。长期持有的逻辑下，则会认真去分析行业趋势变化，以及宏观货币面的大趋势判断。笔者的看法，您认同吗？
