圣湘史上最大收购案!斥资8亿元,100%股权!

创业   2025-01-11 10:05   浙江  

来源:圣湘生物、IVD资讯

1月10日晚,圣湘公告,拟以人民币80,750.00 万元收购中山未名海济生物医药有限公司100%股权。资金来源于自有资金与银行并购贷款。本次交易完成后,中山海济将成为公司的全资子公司。

2021年6月,圣湘生物溢价近23倍收购真迈生物14%股权,约2.55亿元。

2022年,圣湘生物花了700万美元(约合人民币4694万)投资的快速药敏检测公司First Light,持股21.77%。

2023年5月9日晚间,圣湘生物公告,以合资公司的形式通过股权转让、增资方式投资深圳安赛1.71亿元。继续加码化学发光领域。

从金额来看,此次收购中山未名海济生物,是圣湘成立以来最大的收购案。


为了积极落实国家关于儿童健康管理、促进人口长期均衡发展的号召,同时利用 上市公司在体外诊断领域以及中山海济在生长激素领域的业务优势,促进上市公司在 “诊疗一体”的综合战略布局,提升上市公司的盈利能力,公司约定以人民币 80,750.00 万元收购中山海济 100%股权。

中山未名海济生物医药有限公司成立于2004年,落户于中山市火炬区国家健康基地,是一家拥有自主知识产权的基因工程生物制药企业。经营范围:研发、生产、销售基因重组产品(注射用重组人生长激素,rhGh)以及研究生物制品。拥有符合国家GMP标准的一体化生产车间及新药研发中心,掌握核心工艺技术,产品从原料到最终成品均由公司独立生产完成,覆盖了产业链的前段和终端。海济强调以专注、创新的能力发展,获得国家一类新药“基因重组人血清白蛋白”发明专利:国家二类新药“注射用重组人生长激素”新药证书、药品GMP证书、药品生产许可证、药品生产批件、国家高新技术企业等证书。


财务状况洞察依据专项审计报告,2023年末中山海济资产总额28,123.27万元,负债总额6,162.98万元,资产净额21,960.29万元,2023年度营业收入34,976.93万元,净利润4,826.38万元 。2024年5月31日,资产总额达36,231.76万元,负债总额10,313.65万元,资产净额25,918.11万元,2024年1 - 5月营业收入20,808.68万元,净利润3,957.82万元,展现出一定经营实力与成长态势。


合同关键条款
支付节奏:交易对价现金分期支付。第一期 35,000 万元在先决条件满足或豁免后,经信息披露及上交所认可解除共管账户后支付;第二期 35,000 万元在办理完股权变更登记及约定事项后支付;第三期依 2024 年度审计业绩,净利润达标支付 10,750 万元,未达标按不同情形处理

先决条件:涵盖管理层稳定、无未披露债务或有事项、资产权属清晰、股东同意放弃优先购买权、履行内部决策程序等,确保交易顺利推进。

业绩承诺与调整:业绩承诺期为 2025 - 2026 年,承诺净利润分别不低于 14,000 万元、18,000 万元。若实际净利润达标,将增加目标公司估值,对应调整交易对价,依据实际业绩与承诺业绩差异触发不同调整机制。

其他要点:部分交易对手需用部分款项购买圣湘生物股票并锁定;过渡期间目标公司正常经营损益归圣湘生物;协议经董事会审议通过并公告生效,违约方需承担相应责任。


这一收购行为对圣湘生物的发展具有重要的战略意义,能够从多个维度助力其在市场中构建更强的竞争力,实现可持续发展。 

1. 完善“诊疗一体”战略布局:以疾病为中心的诊疗模式逐渐成为医院高质量建设的新趋势,疾病的诊断与治疗深度融合。圣湘生物在儿科感染领域具备优势,而中山海济专注于生长激素产品开发。收购完成后,有助于圣湘生物深化儿科诊疗一体化发展,打造“儿童矮小症”专病品牌效应,为患儿提供从筛查、诊断到治疗的全方位诊疗服务,实现“诊疗一体”的综合战略布局。

公司能够通过整合多样化的检测技术和智能化诊断系统辅助医生制定治疗计划,利用大数据分析和人工智能技术平台评估治疗效果并调整方案,提升医疗服务质量和效率。 

2. 研发协同与技术提升:圣湘生物在合成生物学领域已进行人才储备和产业转化布局,在核酸、蛋白原料设计等方面取得进展。中山海济在重组蛋白、多肽技术平台以及整体工业微生物、合成生物学方面具备一定产能。双方结合后,能在功能性生物医学产品领域形成上下游合力发展。圣湘生物可借助中山海济的产能,为生长激素在研项目提供技术支撑与协同创新,同时圣湘生物在诊断检测领域的专业能力,也可为生长激素产品的优化迭代提供验证与反馈支持,提升公司整体技术水平和创新能力。 

3. 市场拓展与网络互补:圣湘生物覆盖全国各省市地区超6000家二级及以上医疗机构,在儿科、儿保科有深厚的专家、学术和业务基础。中山海济在广东、福建等地建立起儿科、儿保科的基层客户体系。收购后,双方销售渠道能够高效互补,加强对各级医院的渗透,形成全国范围内健全的销售网络,实现诊疗领域的“全渠道”覆盖,从而更好地推广公司产品和服务,扩大市场份额,提高市场影响力。

4. 响应政策与社会需求:积极落实国家关于儿童健康管理、促进人口长期均衡发展的号召。通过收购中山海济,整合双方资源,为儿童健康管理提供更全面的解决方案,既符合政策导向,又能满足社会对儿童健康服务的需求,有助于提升公司的社会形象和品牌价值,为公司的长期发展营造良好的外部环境 。

参考资料:圣湘生物公告、IVD资讯

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