报 告 摘 要
上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，中证500、中小板指、中证1000指数收益靠前，收益分别为0.38%、-0.63%、-0.75%，科创50、创业板指、沪深300指数收益靠后，收益分别为-5.19%、-5.14%、-1.68%。从成交额来看，除创业板指、科创50、沪深300外，上周主要宽基指数成交额均有所上升。行业方面，上周房地产、综合、钢铁收益靠前，收益分别为6.20%、5.09%、4.44%，国防军工、医药、通信收益靠后，收益分别为-3.14%、-2.87%、-2.86%。
截至上周五，央行逆回购净回笼资金8514亿元，逆回购到期22515亿元，净公开市场投放14001亿元。除1年期外，不同期期限的国债利率均有所下行，利差减少0.29BP，上周中证转债指数下跌0.54%，累计成交3974亿元，较前一周减少386亿元。
上周共上报38只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括1只FOF、华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF、易方达上证180 ETF、国联安上证科创板芯片设计主题ETF等。
10月31日，证监会官网显示，第二批中证A500ETF申报，包括广发基金、工银瑞信基金、易方达基金等12家基金公司。
10月30日，Albilad南方东英MSCI香港中国股票ETF（Albilad CSOP MSCI Hong Kong China Equity ETF）正式在沙特交易所上市，这是沙特阿拉伯首只投资于中国香港股票市场的ETF。
二、开放式公募基金表现
上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-1.83%、-1.41%、-0.98%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为9.03%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为3.49%、3.45%、6.41%。
上周指数增强基金超额收益中位数为-0.24%，量化对冲型基金收益中位数为-0.53%。今年以来，指数增强基金超额中位数为0.82%，量化对冲型基金收益中位数为-1.86%。
截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金229只、目标日期基金117只、目标风险基金154只。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为3.59%。
三、基金产品发行情况
上周新成立基金26只，合计发行规模为276.47亿元，较前一周有所增加。此外，上周有16只基金首次进入发行阶段，本周将有30只基金开始发行。
一
上周市场回顾
1.1
相关热点回顾
一、基金申报发行动态
上周共上报38只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括1只FOF、华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF、易方达上证180 ETF、国联安上证科创板芯片设计主题ETF等。
2、多只REITs申报
1.2
股票市场
上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，中证500、中小板指、中证1000指数收益靠前，收益分别为0.38%、-0.63%、-0.75%，科创50、创业板指、沪深300指数收益靠后，收益分别为-5.19%、-5.14%、-1.68%。过去一个月科创50指数上涨26.99%，收益最高，沪深300指数上涨5.03%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中沪深300指数收益最高，其累计收益率为13.37%。
从成交额来看，除创业板指、科创50、沪深300外，上周主要宽基指数成交额均有所上升，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于94%-100%的历史分位水平。
按月度来看，除中小板指、创业板指、沪深300外，过去一个月主要宽基指数的日均成交额均有所上升，主要宽基指数均位于过去36个月100%的历史分位水平。
行业方面，上周房地产、综合、钢铁收益靠前，收益分别为6.20%、5.09%、4.44%，国防军工、医药、通信收益靠后，收益分别为-3.14%、-2.87%、-2.86%。过去一个月，综合金融行业累计上涨30.71%，收益最高，煤炭行业累计下跌1.53%，收益最低。今年以来，综合金融、非银行金融、银行的累计收益较高，分别为36.85%、34.42%、33.20%，相比之下，综合、医药、纺织服装等多个行业的收益率最低。
1.3
债券市场
截至上周五，央行逆回购净回笼资金8514亿元，逆回购到期22515亿元，净公开市场投放14001亿元。质押式回购利率：7D相比前一周减少19.22BP，SHIBOR：2W相比前一周减少21.30BP。
如下图所示，不同期期限的国债利率均有所下行，利差减少0.29BP，5年期、7年期和10年期期限不同评级的信用债利率均有所上行。
信用利差方面，除1年期外，不同期限不同评级的信用债利差均有所上行。
1.4
可转债市场
上周中证转债指数下跌0.54%，累计成交3974亿元，较前一周减少386亿元。截至上周五，可转债市场转股溢价率中位数为28.05%，较前一周增加0.47%，纯债溢价率中位数为9.57%，较前一周减少1.80%。
二
开放式公募基金表现
2.1
普通公募基金
统计普通公募基金的业绩表现（不含指数增强基金、指数基金、FOF基金），新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计，并以开放式基金中的普通股票型基金和偏股混合型基金作为主动权益基金的样本池。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-1.83%、-1.41%、-0.98%。
今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为9.03%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为3.49%、3.45%、6.41%。
2.2
量化公募基金
统计指数增强基金相对基准的超额收益和量化对冲型基金的收益情况，新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计。上周指数增强基金超额收益中位数为-0.24%，量化对冲型基金收益中位数为-0.53%。今年以来，指数增强基金超额中位数为0.82%，量化对冲型基金收益中位数为-1.86%。
2.3
公募FOF基金
截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金229只、目标日期基金117只、目标风险基金154只。上周新成立1只FOF基金，为国联安积极配置3个月持有A。依据业绩比较基准计算FOF基金中权益类资产的权重，并将基金类指数按照预计权益占比进行折算。总的来看，目标日期基金的权益仓位更高，其权益仓位主要分布在50%-65%的区间内，绝大多数目标风险基金权益仓位在50%以下，普通FOF基金的权益仓位主要分布在25%以下和65%-100%的区间内。
2.4
基金经理变更
上周共有33家基金公司的86只基金产品其基金经理情况发生变动，其中博时基金（11只）、南方基金（7只）、新华基金（7只）。
三
基金产品发行情况
3.1
上周新成立基金
上周新发基金合计发行规模为276.47亿元，较前一周有所增加。其中股票型基金发行177.03亿元、混合型基金发行3.65亿元、债券型基金发行95.79亿元，另类基金和货币基金无新发。
上周新成立基金26只，新发基金中数量较多的类型为被动指数型（10只）和偏股混合型（6只），发行规模分别为137.6亿元和13.3亿元。
3.2
上周首发基金
上周有16只基金首次进入发行阶段，其实永赢科技智选A、新沃中债0-3年政金债A已经结束发行并成立。
3.3
本周待发行基金
本周将有30只基金进入发行阶段，其中被动指数型（16只）、中长期纯债型（4只）、增强指数型（3只）。
四
开放式公募基金前N名明细
风险提示
市场环境变动风险，风格切换风险。
本报告统计结果基于客观数据，不构成投资建议
基金过往业绩及基金经理管理其他产品的历史业绩不代表未来表现
本文选自国信证券于2024年11月3日发布的研究报告《第二批中证A500ETF本周发行,首只港股ETF在沙特上市》
分析师：张欣慰 S0980520060001
分析师：陈梦琪 S0980524070009
风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。
