报 告 摘 要
上周A股市场主要宽基指数全线下跌，创业板指、科创50、中小板指指数收益靠前，收益分别为-0.19%、-1.10%、-1.58%，上证综指、沪深300、中证1000指数收益靠后，收益分别为-2.23%、-2.23%、-2.11%。从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所下降。行业方面，上周通信、计算机、综合收益靠前，收益分别为2.16%、0.30%、-0.23%，食品饮料、消费者服务、交通运输收益靠后，收益分别为-5.50%、-3.78%、-3.24%。
截至上周五，央行逆回购净投放资金6743亿元，逆回购到期2102亿元，净公开市场投放8845亿元。不同期期限的国债利率均有所下行，利差扩大4.28BP，上周中证转债指数下降1.74%，累计成交1801亿元，较前一周下降156亿元。
上周共上报27只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括1只QDII、1只FOF，贝莱德沪深300指数增强基金、建信中证A股指数增强基金、鹏扬中证1000指数增强基金等。
9月14日，银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金正式获得中国证监会准予注册的批复，该项目为全国首单水利设施公募REIT。
9月13日，中国证券投资基金业协会公布了2024年上半年基金销售机构公募基金销售保有规模百强名单。以权益基金保有规模来看，蚂蚁基金、招商银行、天天基金占据前三，分别为6920亿元、4676亿元、3433亿元。
9月9日，中欧基金联合天天基金，共同编撰并发布了《2024天天基金指数用户洞察报告》，报告全面展示了天天基金平台指数基金用户画像。
二、开放式公募基金表现
上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-1.38%、-1.05%、-1.41%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为5.85%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-14.41%、-11.51%、-5.51%。
上周指数增强基金超额收益中位数为0.01%，量化对冲型基金收益中位数为-0.27%。今年以来，指数增强基金超额中位数为2.48%，量化对冲型基金收益中位数为-0.15%。
截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金226只、目标日期基金117只、目标风险基金156只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-2.24%。
三、基金产品发行情况
上周新成立基金14只，合计发行规模为308.24亿元，较前一周有所增加。此外，上周有23只基金首次进入发行阶段，本周将有6只基金开始发行。
一
上周市场回顾
1.1
相关热点回顾
一、基金申报发行动态
上周共上报27只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括1只QDII、1只FOF，贝莱德沪深300指数增强基金、建信中证A股指数增强基金、鹏扬中证1000指数增强基金等。
1、首单水利设施公募REIT获批
三、《2024天天基金指数用户洞察报告》发布
1.2
股票市场
上周A股市场主要宽基指数全线下跌，创业板指、科创50、中小板指指数收益靠前，收益分别为-0.19%、-1.10%、-1.58%，上证综指、沪深300、中证1000指数收益靠后，收益分别为-2.23%、-2.23%、-2.11%。过去一个月创业板指指数下跌3.54%，收益最高，科创50指数下跌7.12%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中沪深300指数收益最高，其累计收益率为-7.92%。
从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所下降，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于0%-15%的历史分位水平。
按月度来看，除深证成指、创业板指、沪深300和中证1000外，过去一个月主要宽基指数的日均成交额均有所下降，主要宽基指数均位于过去36个月0%-5%的历史分位水平。
行业方面，上周通信、计算机、综合收益靠前，收益分别为2.16%、0.30%、-0.23%，食品饮料、消费者服务、交通运输收益靠后，收益分别为-5.50%、-3.78%、-3.24%。过去一个月，家电行业累计上涨1.29%，收益最高，建筑行业累计下跌12.34%，收益最低。今年以来，银行、家电、电力及公用事业的累计收益较高，分别为14.34%、6.96%、0.40%，相比之下，综合、计算机、消费者服务等多个行业的收益率最低。
1.3
债券市场
截至上周五，央行逆回购净投放资金6743亿元，逆回购到期2102亿元，净公开市场投放8845亿元。质押式回购利率：1M相比前一周增加14.38BP，SHIBOR：1W相比前一周增加13.00BP。
如下图所示，不同期期限的国债利率均有所下行，利差扩大4.28BP，1年期和3年期的不同评级的信用债利率均有所下行。
信用利差方面，1年期、3年期、5年期和7年期不同评级的信用债利差均有所上行。
1.4
可转债市场
上周中证转债指数下降1.74%，累计成交1801亿元，较前一周下降156亿元。截至上周五，可转债市场转股溢价率中位数为51.08%，较前一周增加0.98%，纯债溢价率中位数为0.31%，较前一周减少1.55%。
二
开放式公募基金表现
2.1
普通公募基金
统计普通公募基金的业绩表现（不含指数增强基金、指数基金、FOF基金），新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计，并以开放式基金中的普通股票型基金和偏股混合型基金作为主动权益基金的样本池。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-1.38%、-1.05%、-1.41%。
今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为5.85%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-14.41%、-11.51%、-5.51%。
2.2
量化公募基金
统计指数增强基金相对基准的超额收益和量化对冲型基金的收益情况，新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计。上周指数增强基金超额收益中位数为0.01%，量化对冲型基金收益中位数为-0.27%。今年以来，指数增强基金超额中位数为2.48%，量化对冲型基金收益中位数为-0.15%。
2.3
公募FOF基金
截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金226只、目标日期基金117只、目标风险基金156只。上周新成立1只FOF基金，为财通颐享稳健养老目标一年持有。依据业绩比较基准计算FOF基金中权益类资产的权重，并将基金类指数按照预计权益占比进行折算。总的来看，目标日期基金的权益仓位更高，其权益仓位主要分布在50%-65%的区间内，绝大多数目标风险基金权益仓位在50%以下，普通FOF基金的权益仓位主要分布在25%以下和65%-100%的区间内。
2.4
基金经理变更
上周共有40家基金公司的82只基金产品其基金经理情况发生变动，其中天弘基金（9只）、浙商基金（7只）、南方基金（5只）。
三
基金产品发行情况
3.1
上周新成立基金
上周新发基金合计发行规模为308.24亿元，较前一周有所增加。其中股票型基金发行7.63亿元、混合型基金发行0.34亿元、债券型基金发行300.26亿元，另类基金和货币基金无新发。
上周新成立基金14只，新发基金中数量较多的类型为中长期纯债型（6只）和被动指数型（3只），发行规模分别为288.26亿元和4.98亿元。
3.2
上周首发基金
上周有23只基金首次进入发行阶段，其中华泰宝湾物流REIT已经结束发行并成立。
3.3
本周待发行基金
本周将有6只基金进入发行阶段，其中被动指数型（3只）、REITs（1只）、偏股混合型（1只）。
四
开放式公募基金前N名明细
风险提示
市场环境变动风险，风格切换风险。
本报告统计结果基于客观数据，不构成投资建议
基金过往业绩及基金经理管理其他产品的历史业绩不代表未来表现
本文选自国信证券于2024年9月15日发布的研究报告《公募基金最新销售保有规模数据公布，《2024天天基金指数用户洞察报告》发布》
分析师：张欣慰 S0980520060001
分析师：陈梦琪 S0980524070009
风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。
