报 告 摘 要
上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，沪深300、上证综指、深证成指指数收益靠前，收益分别为1.32%、1.21%、1.15%，科创50、创业板指、中小板指指数收益靠后，收益分别为-1.02%、0.09%、0.59%。从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所下降。行业方面，上周房地产、有色金属、综合金融收益靠前，收益分别为6.99%、5.27%、4.66%，医药、农林牧渔、国防军工收益靠后，收益分别为-0.79%、-0.33%、-0.15%。
截至上周五，央行逆回购净投放资金7792亿元，逆回购到期8845亿元，净公开市场投放16637亿元。除7年期、10年期外，不同期期限的国债利率均有所上行，利差缩窄9.43BP，上周中证转债指数下降0.12%，累计成交1033亿元，较前一周下降768亿元。
上周共上报5只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括嘉实红利精选混合基金、中庚量化选股混合基金、华富中债优选投资级信用债指数基金等。
9月19日，天津首单公募REIT——博时津开产园REIT正式在上交所上市。
9月21日，嘉实基金公告称，嘉实中证A500ETF于9月20日正式成立。公告显示，嘉实基金运用固有资金2亿元自购嘉实中证A500ETF，占基金总份额比例为10%。
二、开放式公募基金表现
上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为0.81%、0.40%、0.77%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为7.81%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-13.96%、-10.97%、-5.11%。
上周指数增强基金超额收益中位数为-0.02%，量化对冲型基金收益中位数为0.27%。今年以来，指数增强基金超额中位数为2.56%，量化对冲型基金收益中位数为0.01%。
截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金228只、目标日期基金117只、目标风险基金156只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-2.19%。
三、基金产品发行情况
上周新成立基金20只，合计发行规模为117.32亿元，较前一周有所减少。此外，上周有6只基金首次进入发行阶段，本周将有8只基金开始发行。
一
上周市场回顾
1.1
相关热点回顾
一、基金申报发行动态
上周共上报5只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括嘉实红利精选混合基金、中庚量化选股混合基金、华富中债优选投资级信用债指数基金等。
1.2
股票市场
上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，沪深300、上证综指、深证成指指数收益靠前，收益分别为1.32%、1.21%、1.15%，科创50、创业板指、中小板指指数收益靠后，收益分别为-1.02%、0.09%、0.59%。过去一个月创业板指指数下跌1.41%，收益最高，科创50指数下跌6.26%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中沪深300指数收益最高，其累计收益率为-6.71%。
从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所下降，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于0%-5%的历史分位水平。
按月度来看，过去一个月主要宽基指数的日均成交额均有所上升，主要宽基指数均位于过去36个月0%-5%的历史分位水平。
行业方面，上周房地产、有色金属、综合金融收益靠前，收益分别为6.99%、5.27%、4.66%，医药、农林牧渔、国防军工收益靠后，收益分别为-0.79%、-0.33%、-0.15%。过去一个月，家电行业累计上涨5.70%，收益最高，建筑行业累计下跌9.20%，收益最低。今年以来，银行、家电、电力及公用事业的累计收益较高，分别为16.39%、11.90%、0.81%，相比之下，综合、消费者服务、计算机等多个行业的收益率最低。
1.3
债券市场
截至上周五，央行逆回购净投放资金7792亿元，逆回购到期8845亿元，净公开市场投放16637亿元。质押式回购利率：1D相比前一周增加34.33BP，SHIBOR：1D相比前一周增加27.60BP。
如下图所示，除7年期、10年期外，不同期期限的国债利率均有所上行，利差缩窄9.43BP，7年期和10年期的不同评级的信用债利率均有所下行。
信用利差方面，1年期和3年期不同评级的信用债利差均有所下行，7年期和10年期不同评级的信用债利差均有所上行。
1.4
可转债市场
上周中证转债指数下降0.12%，累计成交1033亿元，较前一周下降768亿元。截至上周五，可转债市场转股溢价率中位数为48.36%，较前一周减少2.72%，纯债溢价率中位数为0.12%，较前一周减少0.19%。
二
开放式公募基金表现
2.1
普通公募基金
统计普通公募基金的业绩表现（不含指数增强基金、指数基金、FOF基金），新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计，并以开放式基金中的普通股票型基金和偏股混合型基金作为主动权益基金的样本池。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为0.81%、0.40%、0.77%。
今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为7.81%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-13.96%、-10.97%、-5.11%。
2.2
量化公募基金
统计指数增强基金相对基准的超额收益和量化对冲型基金的收益情况，新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计。上周指数增强基金超额收益中位数为-0.02%，量化对冲型基金收益中位数为0.27%。今年以来，指数增强基金超额中位数为2.56%，量化对冲型基金收益中位数为0.01%。
2.3
公募FOF基金
截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金228只、目标日期基金117只、目标风险基金156只。上周新成立2只FOF基金，为招商进取策略优选3个月持有A、东方红欣和稳健3个月持有A。依据业绩比较基准计算FOF基金中权益类资产的权重，并将基金类指数按照预计权益占比进行折算。总的来看，目标日期基金的权益仓位更高，其权益仓位主要分布在50%-65%的区间内，绝大多数目标风险基金权益仓位在50%以下，普通FOF基金的权益仓位主要分布在25%以下和65%-100%的区间内。
2.4
基金经理变更
上周共有29家基金公司的78只基金产品其基金经理情况发生变动，其中长盛基金（8只）、中银基金（8只）、浙商基金（6只）。
三
基金产品发行情况
3.1
上周新成立基金
上周新发基金合计发行规模为117.32亿元，较前一周有所减少。其中股票型基金发行28.12亿元、混合型基金发行8.93亿元、债券型基金发行80.26亿元，另类基金和货币基金无新发。
上周新成立基金20只，新发基金中数量较多的类型为偏股混合型（6只）和被动指数型（6只），发行规模分别为5.29亿元和22.63亿元。
3.2
上周首发基金
上周有6只基金首次进入发行阶段。
3.3
本周待发行基金
本周将有8只基金进入发行阶段，其中被动指数型（5只）、中长期纯债型（1只）、偏股混合型（1只）。
四
开放式公募基金前N名明细
风险提示
市场环境变动风险，风格切换风险。
本报告统计结果基于客观数据，不构成投资建议
基金过往业绩及基金经理管理其他产品的历史业绩不代表未来表现
本文选自国信证券于2024年9月22日发布的研究报告《首只中证A500 ETF成立，沙特首只中国香港ETF获批》
分析师：张欣慰 S0980520060001
分析师：陈梦琪 S0980524070009
风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。
