国新商业保理有限公司
国新商业保理有限公司成立于2016年7月，是中国国有资本公司运营首批试点企业中国国新控股有限责任公司旗下国新资本有限公司的全资企业。注册资本70亿元人民币。
国新保理是中国国新搭建的专注于探索中央企业应收账款服务，推动中央企业及其上下游企业应收账款处置，助力中央企业推进供给侧结构性改革、改善财务状况、提高国有资本运营效率的专业平台。截至2023年12月，国新保理累计向36户中央企业的200余家单位投放保理融资款突破2300亿元，公司累计实现经营收入122亿元。
国新保理在夯实现有业务的同时，围绕客户需求，积极推动产品创新，结合科技手段，探索开发出符合当下市场需求的非融资性保理业务国新保理企业营运资金优化系统（以下简称 “WCOP”）。该产品针对市场上部分核心企业资金充裕而其供应商资金紧张、综合成本居高不下的现状，旨在打破产业链上的资金流动壁垒，实现更直接、高效的产业资源配置。WCOP将核心企业自有资金供应能力与供应商的资金需求对接，帮助供应商以非负债方式直接收回应收账款，是以市场化现金折扣为核心的应收/应付账款管理产品。
国新保理企业营运资金优化系统是以核心企业与供应商之间的真实交易为基础，以现金折扣为核心的应收/应付账款管理类保理产品。该产品将市场定价理论引入应收/应付账款管理领域，推动核心企业自有资金进入供应链；同时以数据科技为底层，通过算法大幅提高资金供应和需求的匹配率，帮助供应商以合理资金成本提前收回应收账款。
与传统供应链金融产品相比，WCOP具有以下创新优势：
首先，该产品属于非融资性账款管理服务，是与供应链金融、票据贴现等融资性业务的互补性产品。适用于非票据结算的赊销性贸易场景。通过帮助核心企业优化应付账款管理，提高资金运营效率和收益，推动核心企业调动自有资金提前支付供应商。供应商通过非负债方式提前收回账款，降低产业链负债和综合交易成本。
其次，供应商掌握报价权。该产品的供应商用户可读取其对核心企业的应收账款，并根据需求选择是否申请提前回款、全部回款或部分回款。且供应商可根据自身需求的迫切程度、社会融资成本水平等因素，自行报出可以接受的现金折扣价格。如申请顺利通过，每家供应商均可按照自己的现金折扣报价达成交易，提前收回应收账款。
第三，采用市场化定价机制。除供应商报价外，核心企业也可以通过开展该项目获得合理资金收益，系统算法通过平衡资金供求达成定价，优化了供求匹配规模和价格，一方面帮助供应商在最大程度上通过交易申请，另一方面有限保障资金需求迫切的部分供应商获得提前回款，提高了供应链资金配置效率。
最后，该产品可发掘产业链各环节的资金需求和市场化资金价格，为把握产业链资金脉搏、防控供应风险提供有效工具。
该产品自2023年上线，已完成部分央企客户项目试点。核心企业提高了资金使用效率和回报率，实现了“提质增效”的目标。从供应商角度看，大型及中小型供应商均有较好的使用反馈。除部分将WCOP作为融资渠道的供应商以外，还有多家供应商即使在资金充足的情况下也希望申请提前付款来优化财务指标，完成销售回款指标，或者加速资金流转率，拓展业务规模等。此外，该产品具备较高的行业普适性，丰富了国新保理公司的产业保理业务适用场景，可服务的行业和客户类型更广泛。
国新保理WCOP产品实现了产业链多方共赢，是助力央企提质增效、提高国有资本运营效率、为供应商创建长效便捷应收账款提前回款渠道的创新性尝试。
来源：国新商业保理有限公司
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