摘要：稻米方面，河南和江苏两省相继启动中晚籼稻最低收购价执行预案，受政策和供需多方因素共同作用，稻米市场“优强普弱”趋势渐显，随着优质粮源供应趋减，多元主体入市积极性将显著提升；国内进口大米库存下降，销售行情保持高企，但随着国内外大米价差实现反转，进口米价格优势恢复，进口量预期或呈现增长，也将抑制后期国产米行情走势。小麦方面，秋粮上市，市场流通粮源阶段性供需趋紧，新麦采购行情稳中走强，多元主体持粮看涨和提价收购意愿增强；随着中储粮重启小麦销售，销售价格或将承压，但受最低收购价“托底”和中储粮继续增储等因素支撑，跌幅将受限。油类方面，受国内外棕榈油价格上涨带动，豆油行情跟随走强，后期随着季节性消费回暖，库存量下降，油价或维持稳中上涨。
稻谷市场：尽管秋粮陆续上量，但鉴于粮源品质较往年有所下降，当前市场可符合收储标准的数量偏少、整体质量欠佳，储备主体采购谨慎，广东中晚籼稻采购节奏同比基本持平。其中，陆丰早籼三级稻均价2837.94元/吨，全部折价成交，环比下跌82元/吨。汕头三级中晚籼稻以2874.82元/吨，底价或折价10元/吨成交，行情延续稳中偏弱走势。现阶段，早稻余粮趋紧，受粉米需求支撑，价格跌势放缓；新季中晚籼稻产质参差不齐，跨省采购的积极性不高，总体供需格局宽松，基于今年中晚稻种植面积“普增优减”，后期优普价差或持续扩大，优质籼稻将迎来一波反弹。另，据国家粮食和物资储备局18日发布的通知称，河南和江苏两省相继于19日、24日起分别启动最低收购价执行预案，受政策提振普通稻价格底部将获得支撑。
小麦市场：本周储备小麦轮入数量略增，成交率回升，价格稳中走涨。广州二级白麦均价2708.85元/吨，底价或折价40元/吨成交，储备单位提价收购意愿有所增强。三级白麦仅佛山地区以底价2700元/吨成交，忽略差异方式不计，环比上涨106元/吨，流拍情况明显增多；广州地区以2600-2640元/吨流拍。目前，多元主体购销重心转向秋粮，小麦阶段性供需趋紧，由于采购行情稳中走强，贸易商持粮看涨情绪渐浓，储备主体提价补库意愿渐增；但面粉行业需求仍较疲软，将一定程度压制麦价涨幅。
大米市场：均为广佛深珠三角地区成品大米轮入，国庆节后采购量出现逐周上升趋势，中晚籼米行情呈现回暖。其中，广州白云圆粒早籼二级米以4104.95元/吨成交，平均折价45元/吨，环比下跌25元/吨，节后价格延续阴跌走势。广佛深二级丰两优米以均价4002.54元/吨成交，平均折价85元/吨，环比上涨64元/吨，不同地区价格略有涨跌。目前，稻米购销市场平稳，价格难以大幅涨跌，但随着品质或者等级较好的粮源供应减少，加上入秋后天气转凉，多元主体囤粮意愿逐渐增强，入市积极性提升，后期大米优普价差分化趋势将进一步突显，丰两优和黄华占等优质粮源行情或阶段性上涨。
油类市场：成品油轮入略有提速，均为广佛地区交易，油价稳中见涨。一级大豆油仅佛山地区以9125.36元/吨，底价或折价成交，较9月底同地区上涨835元/吨。广州地区则以9990元/吨流拍。广州黄埔一级花生油以17980元/吨流拍，作为参考9月底成交价为13770元/吨。近期，受国内外棕榈油价格上涨带动，豆油行情跟随走强；短期持续受马来西亚毛棕榈油出口税提高提振，油价将维持稳中偏强运行。
稻谷市场：地方储备加快腾仓套现，稻谷投放量大增，成交量、价均有不同程度下降。其中，早籼三级稻以均价2286.88元/吨，底价或溢价40元/吨部分成交，环比大跌122元/吨，地域性供需差异较大，成交率仅46%，流拍情况增多，储备企业挺价惜售心态减弱，小幅下调底价。以粤东陆丰为例，最低成交价2260元/吨，重回2022年10月以来低位。粤东潮汕地区三级中晚籼稻以均价2352.85元/吨，底价或溢价10-50元/吨成交。以汕头为例，对标来看较月初下跌25元/吨。粤西雷州晚籼三级稻（小粒谷）以2800元/吨底价成交，较今年3月累计下跌109元/吨（-4%），但鉴于其品质稀缺，且较受周边加工厂青睐，优质优价特征明显。随着新增中晚稻供应预期增加，地方储备投放力度持续加大，节后大米购销活跃度下降，粉米需求消费有限，市场供需较为宽松，多元主体对旧作稻谷的参拍热度降温，但鉴于可供继续轮出的优质余粮逐渐见底，优普价差日趋扩大，相较之下普稻价格或维持稳中偏弱态势。
小麦市场：地方储备小麦投放量持续减少，仅汕头1场二级小麦交易，小幅溢价80元/吨，至2530元/吨成交，较月初下跌17元/吨。近期，由于新粮陆续上市，储备主体重心逐渐由销售转向采购，旧作小麦流通量减少，麦价跌势放缓。后期随着中储粮重启小麦销售，粮源阶段性供应预期增多，小麦销售价格将继续承压，但鉴于最低收购价“托底”和中储粮继续增储等因素影响，麦价跌幅也将受限。
大米市场：地方储备成品大米销售节奏放缓，成交率继续下降，不同品种大米价格走势分化。其中，圆粒早籼二级米以均价3614.95元/吨成交，环比下跌115元/吨，部分储备企业大幅降价后，竞价活跃度明显提高。广州市粮二级丰两优米以均价3660元/吨，小幅溢价60元/吨成交，环比上涨26元/吨，粮源产地及质量和地域差异化趋势明显，优质大米价格较为坚挺。进口方面，仅茂名1场二级泰国白米销售，以4525元/吨大幅溢价385元/吨成交，较同单位7月初上涨286元/吨（+7%）。尽管近期进口米行情普遍高位回落，但鉴于大米进口量偏少，国内库存供应趋紧，价格仍相对高企。随着气温逐渐下降，大米保管难度减弱，终端需求将会有所好转，米企建库意愿提升，优质大米较受贸易商青睐，叠加可供继续出售的优质粮源数量趋减，原粮参拍加工成本上升，优质优价特征显现，优质米行情或稳中走强。尽管米价逐渐筑底回升，但反弹力度有限，主要是因为国际大米价格偏弱运行，进口到港完税成本与国产大米价差实现反转，进口米价格优势逐渐恢复，进口量预期或呈现增长，将一定程度抑制国产米行情走势。
油类市场：地方储备成品油投放量略增，储备主体降价后，仅佛山地区一级大豆油以7561.22元/吨，底价或溢价成交，豆油销售延续跌势。广州地区则以9550元/吨流拍，包干轮换价差为440元/吨。广州黄埔一级花生油以17500元/吨流拍，包干轮换价差为480元/吨。国庆节后，油厂开机率回升，国内油脂库存充裕，豆油销售价格稳中走低，但后期随着进口大豆数量减少，豆油消费逐渐回暖，库存逐渐下降，油价或重回上升通道。
来源：广东华南粮食交易中心信息部
（1）华南稻谷采购价格周指数报172.51，环比下降1.93%；经可比性调整后的价格是2807.94元/吨，环比下跌55.39元/吨。
（2）华南稻谷销售价格周指数报167.61，环比下降8.25%；经可比性调整后的价格是2386.88元/吨，环比下跌214.70元/吨。
截止至10月25日，进口成本估算（中国北方港口到岸完税价）：美豆（11月）3763.77元/吨,美豆（12月）3734.98元/吨。巴豆（3月）3546.16元/吨，巴豆（4月）3572.79元/吨。美玉米（12月）2124.06元/吨；美玉米（1月）2100.92元/吨。
（来源：广东华南粮食交易中心，骆小慧，如需转载请注明出处）
