➤ 市场回顾
1.1 市场指数回顾
本期月刊回顾10月1日至10月31日的市场表现及基金表现。此区间内，A股各指数表现差异大。上证50、沪深300、上证指数、创业板指、中证 800都下跌，其中，上证50跌幅最大，下跌4.44%。科创50、万得微盘股指数、中证2000、中证1000 都上涨，其中，万得微盘股指数与科创50涨幅超 11%。区间内恒生指数和恒生科技指数都下跌，分别下跌3.86%、5.32%。美股下跌，道琼斯工业指数下跌1.34%，标普500下跌 0.99%，纳斯达克指数下跌0.52%。债券市场经历9月24日开始的调整后，逐步企稳，本月中债国债指数上涨0.09%，金融债指数下跌0.01%，企业债指数上涨0.03%。进入十月以来，南华商品指数继续下降趋势，本月内下跌1.41%。表1 主要指数涨跌幅
数据来源：WIND
1.2 权益市场回顾
数据来源：WIND
1.3 债券市场回顾
10月基本面数据仍偏弱，经历9月24日开始的调整后，利率债基本企稳。信用债层面，信用评级AA+/AA的信用债长端收益率有所上行，整体看信用债短端收益率有所下行。
数据来源：WIND
➤ 公募基金表现
2.1 基金指数表现
10月1日至10月31日，公募基金指数中，股票基金指数上涨0.32%，另类基金指数上涨2.84%，债券基金指数上涨0.14%，货币基金指数上涨0.13%，其余指数均下跌。主动股混基金整体表现比中证800指数略好，普通股票型和偏股混合型分别下跌1%和0.51%。
表3 各类型基金指数涨跌幅
数据来源：WIND
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表5 债券基金指数涨跌幅
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2.2 主动混股排名
表6 主动股混基金排名前十与后十的产品数据来源：WIND
➤ 行业要闻
3.1 上市公司三季报
3.2 公募基金三季报
(2)一级行业配置：电力设备超配比例大幅提升，红利资产低配比例扩大。
超配：公募超配比例排名前五的行业是电子、电力设备、食品饮料、医药生物、家用电器，超配比例分别为 6.51%、5.46%、4.92%、3.12%、2.42%。其中电力设备超配比例环比大幅提升 1.37pct，电子、食品饮料、医药生物超配比例分别环比下降 0.05pct、0.28pct、0.03pct。
低配：公募低配比例排名前五的行业是银行、石油石化、交通运输、公用事业、基础化工，低配比例分别为 6.50%、3.09%、2.11%、1.87%、1.83%。
《增配双创减配主板，电力设备仓位大增——2024Q3公募基金持仓分析 》 东吴策略 陈刚/陈李/蒋珺逸 东吴策略陈刚团队 2024年10月26日
3.3 公募基金三季报基金经理观点整理
3.4 一个框架：增量资金决定市场风格
本文作者：
华志贵 执业证书编号：S0600623040012
参考资料及来源: Wind
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