特朗普可能对华出“王八拳”，准备过苦日子
文摘
2024-11-07 21:00
广东
毫无意外，特朗普终于重回了白宫。
自从特朗普被枪击的那一刻起，大家就知道美国的大选已经落下帷幕。虽然在这个过程当中，随着拜登的退选哈里斯临危受命让美国大选萌生了很多不确定因素。在这个过程当中起起伏伏，但最终还是无法改变美国大选的脉络。最终特朗普还是技高一筹赢得了大选，取得了最终的胜利。对于这种胜利，与其说是特朗普的胜利，不如说是美国民粹的胜利。只是不了解内情的一些中国网友还在那边振臂高呼，为特朗普的当选摇旗呐喊。虽然特朗普比较“单纯”，也没有那么好战，特朗普的当选对于改变全球局势，促进全球稳定，甚至结束局部冲突和战争都有很大的作用。全球稳定了，大家能够把精力放在发展经济上面，这对于带动全球经济的复苏确实有很积极的一面。但是站在中国的角度来看，无论是特朗普当选还是哈里斯当选，对于中国来说结局其实都大同小异。中美两国的竞争是长期的，是正面的，这就注定了不管谁当选，两国焦灼都无法避免。只不过相比于美国民主党在国际经济贸易当中的温和政策而言，特朗普对外贸易可能会更加激进。特朗普是一个商人，天性就是唯利是图，尽可能的实现利益最大化。无论是之前的地产商还是现在的总统，他的底层逻辑和理念都是不会改变的。所以在特朗普当选之后，他仍然会继续推动“美国优先”的原则，而且会进一步升级到“让美国再次伟大”。想要做到这点，他肯定会想方设法去限制那些和美国形成直接竞争的对手。无论是中国、日本、德国还是其他国家，只要对美国的利益不利，随时有可能被特朗普的重拳给闷到。而且凭借特朗普的性格，他就是以一个商人的角度来治理国家，他不管过程如何，更关注的是结果。为了达到“让美国再次伟大”，他很有可能使出一套“王八拳”。对王八拳，相信那些练武的朋友都深有感触，这些王八拳杂乱无章，不按正常套路出牌。正因为毫无套路，有时候这些王八拳只要力度足够大，还是挺无解的。在特朗普上台之后，他很有可能对中国使出一套王八拳，而且可能使出连环招。现在美国的一些民粹主义好像已经形成了一个共识，他们国内不好，责任都在中国，就是因为中国产品把美国市场占领了，让他们感到不爽。而且在特朗普竞选过程当中，他明确多次表示，一旦当选他会加收部分国家进口关税，其中明确指出可能对中国商品征收60%以上，甚至100%以上。如果最终这些关税措施能够落实到位，这意味着中国商品出口到美国的成本将会大幅上升，竞争力会迅速减弱。最终的结局是中国出口到美国的商品会进一步下降，那些依赖美国市场的商家会受到很大的影响。过去几年，为了摆脱对欧美的依赖，我国另辟蹊径，大力推动一带一路的发展。经过几年的努力，目前一带一路已经成为我国对外经济最主要的阵营。比如2023年，我国跟一带一路国家的进出口总额占我国外贸进出口总额比重已经达到46.6%。而且对“一带一路”国家的进出口增速全年达到2.8%，高于全年进出口总额0.2%的增速。对一带一路国家较快的出口增速，在某种程度上可以抵消美国市场对于我国的影响，这也能够确保我国整体外贸增速仍然维持在相对稳定的增长状态。对中国在“一带一路”的影响，其实美国早就咬牙切齿，而且在特朗普上台之后很有可能对“一带一路”加以限制，甚至搅浑水。其中最有可能推出的一个方案是改善跟俄罗斯的关系，甚至可能从中斡旋结束俄乌冲突。一但美国跟俄罗斯的关系改善了，“一带一路”国家经贸或多或少都会受到一些影响，到时我国对“一带一路”国家的外贸出口也会受到一定影响。限制向中国出口技术现在已经成为了美国政府的共识，无论是谁上台都会继续推动这个政策。而且在特朗普上台之后，他对中国核心技术和关键零部件的出口限制会更加狠，这或许会对我国部分高新技术产业造成一定的冲击。近几年美国一直在积极引导制造业回流，在拜登政府时期，他们就已经推出了很多优惠政策吸引国际巨头到美国投资。尤其在芯片领域，他们更推出超过5,00亿美元刺激方案，吸引包括台积电和三星在内前往美国投资。而这一次特朗普在竞选的过程当中也明确表示要引导制造业回流，重振美国的制造业。一直以来特朗普都视中国制造业为美国的最大竞争对手，为了重振美国制造业，他们甚至有可能鼓动在中国的一些企业将产业外迁。最终有部分企业可能回流到美国，有的可能转移到东南亚南亚以及墨西哥其他国家。总之，他们不仅要引导制造业回流，还要摆脱对中国供应链的影响。对此，他们很有可能通过关税等其他措施限制中国产品的进口，同时通过给予一些国际企业更大的税收、资金支持，引导他们到美国投资。比如他们为了打击中国的光伏产业，十几年前已经通过征收大幅关税狙击中国光伏产业。后来中国企业到东南亚设厂，曲线出口美国，现在美国也发现了个这个问题，他们开始加大对东南亚反经销的调查力度，并对部分企业大幅增收反倾销税。与此同时，在美国国内，他们却推出一系列优惠政策吸引光伏产业投资。在这种背景之下，包括中国的部分企业已经开始到美国设厂，有部分企业已经开始投产。尝到光伏行业这种甜头之后，估计未来他们很有可能对于更多的产业依葫芦画瓢，从而达到让产业回流的目的。如果以上我们所提的这些王八拳招数能够全部推动，这对中国外贸行业影响是比较大的。尽管最近几年我国出口到美国的商品在我国出口总额的比重一直呈下降趋势，中国对美国依赖度逐年下降。美国作为全球最大的进口国，对全球外贸格局都有举足轻重的作用。2023年我国对美国出口总额达到5002.91亿美元，虽然同比下降13.1%，但占我国外贸出口总额的比重仍然达到14.8%左右。
如果我们对美国的外贸出口下降10%，这将意味着减少500亿美元规模的外贸，相当于3,500亿左右的人民币，这可不是小数目。尽管目前美国已经不再是我国的第一大贸易伙伴，但始终是我国最大的外贸顺差来源国。2023年我国对美国的贸易顺差达到3361亿美元，占我国货物贸易顺差的56.6%。通过这些数据可以明显看出，目前美国对我国外贸影响仍然非常重要。至少从短期来看，我们无法找到完全能够替代美国市场的其他国家。如果未来特朗普使出一套王八拳导致我国对美国出口减少了，其带来的一系列影响是很大的。其结局是很多行业的日子会更难过，所以大家要做好过苦日子的准备。虽然特朗普大力推动“逆全球化”，但不可能完全脱离全球。虽然特朗普想要重振美国，但至少短期来看，美国对中国仍然有很大的依赖度。如果减少对中国商品的进口，至少短期内他们无法找到更合适的进口来源。片面的加收关税只会增加美国社会生产生活成本，到时他们得好好考量一下。所以不出意外，受影响的应该是少数被他们视为“产能过剩“”的产业，以及跟他们形成直接竞争的高新技术产业，大多数行业都不会受到太大影响。另一方面，特朗普已经明确表示了，他在上台之后会继续执行低利率政策。一旦美国利率下降，美国的国内市场消费需求就可能被激发出来，这反而有可能带动出口的增长。与此同时，在美国利率下降之后，有可能会有更多的国际资本流入中国，这对于带动中国资本市场的活跃，以及制造业投资都是有一定帮助的。最关键的是，特朗普的一系列王八拳有可能会倒逼中国去进行更加深刻的改革。随着外贸形势的变化，中国必须把稳经济增长的重心转移到国内，想方设法打造内循环。为了达到这个目的，未来国家很有可能推出一系列刺激措施。比如在11月8日即将举行的大会，很有可能会推出重磅财政刺激。之前所提到的很多财政刺激方案将会进一步细化以及量化。向国有大型商业银行注资增强其核心一级资本，为进一步投放信贷助力。推动更大规模的城中村改造以及棚户区改造，而且实行货币化安置。这对于拉动短期经济的增长，可能会起到立竿见影的作用。而且从长期来看，国家会做出更大的改革，比如推动全国统一大市场的建设，取消户籍限制，通过立法维护民营企业的发展等等。这一系列改革以及刺激政策，将能够激发国内更大的活力，一旦国内的投资以及消费被刺激出来，我们就能够减少对外贸的依赖，对美国的依赖。
