昆药集团这企业，进入300强后，我跟踪了好几年，一直在7-10元附近徘徊，我一直没下手，主要原因就是他是民企控股，但是华润入股后，背景变成了央企，加上最近一段时间的调整，最终果断下手，这也是典型的战略投资的代表！
第一、14.3元，贵不贵？
上周五，从中国海防出来后，14.3元布局了昆药集团，布局企业，很多人疑问，贵不贵，今天给大家分析一下！
财务上，昆药集团比较简单，营收最近五年70-80亿附近，净利润3.5-5亿附近，净利润可以按照最近的4.5亿来估算！
按照14.3元算，市值108亿，对于4.5净利润来说，市盈率24倍，只能说是合理！按理来说，可以继续等业绩慢慢释放，但是最终还是采取，先埋伏再研究的策略！
第二、华润入股的价格是多少？
昆药集团最大的变化，就是2022年11月份，华润三九花29亿购买了昆药集团2.12亿股，占总股份的28%，成为昆药集团的大股东！
这里有两个值得注意的，一个是华润花了29亿买了2.12亿股份，算下来，平均价格是13.6元，另外一个就是直接变成昆药集团的大股东，我埋伏的价格，比华润多了5%，这个可以忽略不计！
十大股东中，已经变更为华润三九，所以妥妥的央企医药企业！
第三、华润能给昆药集团带来什么？
中国的药企，大部分都是国企，但是，国企真的腐败比较严重，云南白药，广药集团，都出现管理层腐败的问题，即使央企的东阿阿胶，依然出现过，所以，更高一层的背景，至少对企业多了一个监督！
这里，我们要思考一个问题，华润到底看上了昆药集团什么资产？
说简单点，昆药集团，两大核心，一个就是以三七、天麻为主的血塞通产品，二就是青蒿素！青蒿素是什么？就是屠呦呦发现了青蒿素，获得了诺贝尔学奖，这东西如果产业化，想象空间巨大！
2022年，华润三九在对昆药集团的收购预案中表示，其将致力于将昆药集团打造为三七产业链龙头企业，并围绕其三七、青蒿等核心植物资源精深发展，促进中医药现代化、产业化。
第三、注入优质核心资产！
华润入股后，最大的变化，就是注入核心资产！
这个收购，大家一定要看明白，华润圣火，以前是华润三九旗下的企业，被昆药集团收购后，变成了昆药集团的企业！虽然是左手倒右手，但是的确增加了昆药集团的实力！
举个例子，2023年，昆药集团营收77亿元，其中以血塞通软胶囊为主的心脑血管治疗类药品收入18.2亿元，占总营收23.6%，排名所有产品第一。也就是血塞通是昆药集团的核心看家产品！
昆药集团早在上个世纪70年代就开始了三七现代化利用的研究，1998年成为首家申请使用“血塞通”名称的企业，目前剂型涵盖了软胶囊、颗粒、片、滴丸、注射液、冻干粉。
但是华润圣火的核心产品也是血塞通软胶囊，与昆药集团产品属于同名同剂型药物，客户和销售渠道高度重合。
在2023年血塞通零售终端市场中（包括血塞通软胶囊、血塞通滴丸、血塞通注射液等），华润圣火血塞通软胶囊占比22.49%，昆药血塞通软胶囊占比18.98%，两者市场占比分列第一、第二名。也就是说，华润没收购昆药之前，昆药集团血塞通对手，就是华润圣火，现在二者收购合并后，二者占据血塞通的市场高达41.5%！
可以说，血塞通领域，基本没太大的对手了，这种就是强强联合的代表！
2023年中国患脑卒中人数已达1242万。在居民死亡原因排行中，脑卒中已经连续多年第一。血塞通就是治疗脑卒中的核心药！
血塞通的核心成分就是三七，而且云南文山三七占据全国99%的产量，华润三九收购昆药集团，我感觉就是看好云南三七产业，未来不排除，把昆药集团也改名为华润三七，就像现在华润三九一样！
第四，月线技术分析
月线上，24是一个大压力区域，120线附近，12是一个支撑，后面两个加的位置，一个就是12，一个就是10,
日线上，两个看点，一个就是12附近就是一个强支撑，如果到了，就是双底技术，另外一个就是能不能被30线支撑起来！所以我的计划也简单，如果不下探，在12再考虑加，如果起来，突破250线附近，20附近就撤退，不要小看14-20，背后却有40%的利润，所以，这足够我花两年时间跟踪研究了！
上面五点，就是这次埋伏昆药集团的原因！
为什么是战略埋伏，原因就是我感觉华润能把昆药做起来，如果华润不能把云南三七做起来，谁还能做起来呢？
当然，面对市场的波动，其实也无法预测，最好的方法，就是做最坏的打算，下来了，找机会加，起来了，既然就有利润，我们能做的也只能耐心等待！
昆药集团，是我300强长期跟踪的一家企业，这次埋伏后，心里也就放心了，剩下的交给时间就行！
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