投资，最该干的事是什么？就是大量阅读，中国黄金是23年挖掘出来的企业，经过一年的调整，性价更高了，最终继续加仓，再慢慢跟踪研究！今天就分享一下这一年的研究心得！
第一、面对好企业，最好的方式就是成为股东！
我研究这么多企业，不是为了看热闹，最终的目的，为了优中选优，挑选出自己认为最佳标的，然后成为其股东，再慢慢持有，中国黄金就是一个典型的代表！
这是去年挖掘出来文章，挖掘出来后，11.8元就埋伏了！
过了一年多的时间，下跌了3元，所以从中信证券撤退后，8.9元加仓了中国黄金，成本下降到了10.1元，这个成本还是很知足的！因为按照23年10送4.5元算，股息已经高达4.5%，作为一家央企控股的企业， 剩下的耐心等待就行！
我为什么看上中国黄金呢？主要是下面几个原因！
第二、黄金行业唯一的央企！
研究中国黄金，最大的亮点就是他的背景，背景是中国黄金集团，前身是国家黄金管理局，而且还是唯一的黄金央企，所以这背景后面蕴藏的能量，远超我们看到的财务数据！
唯一不足的地方，就是大股东控股比例少，这种企业，我感觉大股东至少要控股70%以上，因为本质上这也是一个半垄断的生意！
第三、巨大的行业市场空间！
发现有实力的企业，更重要的是找到行业空间！
这是2023年年报，年报中的行业数据，非常直观的可以看到，行业市场规模不断的增长，只要行业在不断的增长，行业发展中，最受益的就是龙头企业！
再看全球的黄金需求量，比较稳健，最近十年就是4500吨左右！黄金的作用，不仅仅是消费，而且还可以保值，所以也成为各国央行的储备产品！
再看国内的黄金消费总量，最近十年，都是在1000吨左右！
再看国内黄金消费的细分，黄金首饰占64.8%，金条及金币占比27%！二者占黄金消费的92%！
第四、中国黄金是行业的龙头企业！
说起中国黄金，很多人不知道，原因就是才刚开始发力！中国黄金两大业务，一是金条，二就是黄金零售！
这是2023年报数据，黄金销量129.7吨，2023年全国黄金消费量是1089吨，也就是可以初步算出，公司的市场占有率是11.9%！
这是2022年年报，中国黄金金条一年销售124吨，2022年全国黄金消费量是1001吨，也就是可以初步算出，公司的市场占有率是12.3%！
两年的销售可以说明，中国黄金在黄金销售上处于领先位置，至少目前我也没发现谁比他还厉害！
再看另外一个业务，就是黄金零售，截止2022年底，已经开业3642家，我是怎么发现就是这企业的，就是去商场看到，很多核心位置都被他拿下，所以才重点跟踪研究！
再看2023年，已经开的黄金连锁店是4257家！比22年多了615家！这种扩展速度还是不错的！
购买黄金首饰，知名度比较高的就是周大生、老凤祥、周大生这几家，但是如果你看到中国黄金的店，是不是隐隐约约的感觉里面的产品更好，品质更有保障，至少我自己是这么觉得的！
第五、卖黄金不挣钱，但是有潜力！
大家看中国黄金，最高营收2023年收入563亿，净利润才9.7亿，净利率1.7%，可以说非常低，如果换成珠宝首饰，相当于你买1万的首饰，他只挣你170元，我觉得，这真是良心企业！
很多私企，成本十元，希望卖100元，比如某些药企，但是某些央企，成本100元，只卖110元，为何？原因就是这就是央企使命！
背靠央企，未来的市场只会越扩越大！这点，从官网上就可以看出，目标就是未来世界一流的黄金产业集团，所以未来依然值得期待！
第六、大方的分红！
上市募资了8.9亿，但是四次分红，就分了19.3亿，比募资的两倍还多，按照2023年10送4.5的分红，按照股本16.8亿算，分红7.56亿，对于2022年净利润7.6亿的企业来说，拿出7.56亿分红，这么大方的分红，其实找不到多少家！
这企业非常有意思，2023年我研究的时候，11.8价格，市值200亿，当时2022年7.6亿净利润算，市盈率26倍，但是经过一年的调整，现在价格8.8元，目前市值149亿，就是按照23年9.7亿净利润算，市盈率15.3倍，也就是随着业绩增长，价格下降，性价比反而变高了！
所以长期看，净利润突破10亿是大概率！
第七、月线在构建大底部！
月线走势，最近一年处于横盘中，往下的空间有限，目前机会就当做自己储备黄金一样收集股权，每次下跌1-2元，就考虑加一次，基本面上，长期无忧，需要的就是时间等待就行！
日线上，2月初8元和9月底的7.5元，对应指数都是2700点附近，所以7.5-8元会是一个大的支撑，这次起来后回踩，所以技术上，也是一个加仓的好位置，所以也就果断的加仓！
上面七点就是简单的分析，对于中国黄金，就当做体系中的一个防御品种，有闲置的资金就超他上面布局，而且按照现在10送4.5算，按照价格8.8算，股息高达5%，对于这种有背景有实力股息又高且市值又小，拿着放心，需要的只是耐心等待！
好的企业，应该视若珍宝，拭目以待！
最近好文
