飞科电器是2019年进入我品牌100的,5年的时间,这是第三次操作,前面两次,都成功的撤退,周五又再次开始建仓,还是有好多值得总结的!下面看具体的分析!
第一、好企业,很稀有,要会珍惜!
这次是周五的38.4元埋伏的,对于飞科,如果是一句话总结,就是飞科是一个非常好的企业,比较稀有的单子消费品,要学会珍惜!
我们投资,最终重要的就是研究企业,研究我们周围的企业,就像飞科,没进入品牌之前,我就有好几个飞科剃须刀,洗漱台一个、书房一个、车里面一个、卧室一个!买这么多原因就是想起刮胡子的时候就刮,就不要再去找,而且100左右一个,至少用到目前,还没有一个用坏的,唯一一个坏的就是摔坏掉,而且摔坏的这个只是噪音大一点,也不影响使用!
而且当我研究飞科后,这企业给我的影响非常好,最终纳入品牌100重点研究!
而且飞科在市场上非常普及,只要有剃须刀的时候基本都有飞科的产品,下沉的渠道也非常深,这也是我最看好的地方!
第二、研究创造价值!
研究创造价值,这点我深有体会!大家可以看我研究飞科的文章!
2016年上市后我就一直跟踪,2018年4月份写了第一篇飞科和桃李面包的研究,如后连接(投资八卦230:桃李面包和飞科电器的对比!),
过了8个月,2019年11月份,又再次写文研究,(公司研究94:时隔8月后,对飞科电器的跟踪研究!)经过一年多的研究,飞科最终入选了我的品牌100强,具体可以看名单(公司研究94:品牌100强完整名单(2018和2019年两年的的心血)!)
2020年2月份,公牛集团上市的时候,又写飞科和公牛的对比文章(公司研究135:公牛集团的泡沫和飞科电器的价值!)写了此文后,我一直在找机会布局飞科,
2020年4月份,正式布局飞科(操作43:36.4元建仓飞科电器!)布局后被套一个月,(公司研究175:布局飞科电器一个月后,今天开始获利!)最终解套后两个月时间73%!(操作52:61.8元清仓飞科电器,埋伏三月获利73%!)
2021年5月,第二次埋伏飞科(操作81:时隔10个月后,45.3元再次建仓飞科电器!)
2022年5月,在飞科大涨前,成功被洗牌,错过了三个涨停的翻倍行情,最终只获得了25%的收益(飞科电器这操作,失败吗?)
2024年,飞科业绩暴雷,最终重点跟踪,出现了第三次机会(飞科电器,业绩暴雷的真相!)
如果从月线看,从左往右,第一圈是第一次埋伏的位置,第二圈是第一次撤退的位置,第三圈是第二次埋伏的位置,第四圈就是撤退的位置,现在第五圈就是现在埋伏的位置,从前两次的埋伏,位置也是不错的!
把企业研究投资,再结合技术,这应该是投资体系在飞科上非常好的验证!
我选品牌100,原因很简单,一家企业挣1万,可以挣100万,一家企业挣10万可以挣1000万,一家企业挣100万就可以挣一个亿,我的精力最终也只能够重点研究这100家企业,三五月可能研究不完,但是这些企业我研究至少5年以上,未来依然还会继续研究!
也就是说,花三五年研究透一家企业,就是长期的按照体系来反复的布局,对于熟悉的企业,布局后拿着越安心,也放心!
第三、最好的投资是股权投资!
投资有三个层次,投机、价投和股权投资!
投机就是不管是短线还是题材的炒作,这种十人参与九人亏,至少我接触的都是如此!
价投比较容易犯的错误就是不断找性价比高的企业,最终捡了芝麻丢西瓜!2019年我卖五粮液和泸州老窖就是犯这个错误,最终结果,就是等了5年后,8月底再次收入囊中!
股权投资就是与企业一起成长,与企业一起面对企业发展中的问题,接触这么多投资者,目前我发现也只有巴菲特真正做到!
所以对于,飞科,我是立足于股权,然后再结合技术分析,找自己看得懂的机会去埋伏!
第四、抓住市场波动的机会!
一家企业,存在的最大问题,就是不可能一直增长,大家看飞科电器,最近几年,净利润从6亿多,增长到10亿,是不是觉得增长很稳健,但是如果细看扣非净利润,2017年扣非净利润7.7亿,2018年扣非净利润8.8亿,也就是,扣非净利润是滞涨的!
飞科为何会出现第三次机会呢?原因就是24年半年报业绩下滑,按照这个业绩看,全年净利润大概就是6-7亿左右!
再看日线,24年一季度披露下滑的时候,价格在50附近,半年报披露的时候,价格在33附近,也就是业绩下滑,最终也体现在走势上!
但是要注意,半年报披露后,其实就是在这次调整的底部附近!
业绩下滑,如果第一次知道,比如一季度突然下滑,这种可以叫做暴雷,但是经过市场半年多的消化,已经差不多,除非出现更大的雷,比如亏损这种情况,但是可能性小!
而且,业绩下滑,还有一个好处,就是今年业绩的确难看,但是明年的业绩在今年底基数上,往往是增长的,到时候,就是变成一个潜在利好!
所以,对于飞科,也就是简单了,基本面,就是看业绩什么时候企稳,技术,就是看着32能不能形成新的底部,如果再次下探32,依然会考虑再加!
第五、投资要抓住企业的商业模式!
飞科这企业,生活电子产品,剃须刀和吹风机,现在也有电动牙刷,看似很普通的产品,但是净利率却非常不错!最近几年,净利率都是20%左右,20%附近的水平,在制造业中还是有优势的!
也就是如果基本面没发生什么大的变化,企业一年净利润稳住6-8亿是没什么大问题的!
而且,飞科的股权也很稀缺!
半年报中,创始人持有90%的股份,十大股东持有93.5%的股份,目前39元价格算,市值170亿,也就是非十大股东可以交易的市值才11亿!11家机构,一家买一个亿,就可以私有化了!
而且这11亿对应的流通股才2800万股,也就是28万手,只要买飞科剃须刀的买一手飞科,剃须刀就每年免费送!
再看分红,最近两年分红超过10送20,过去几年分红也是10送10元,也就是假如你买一手飞科100股,按照最近几年最少的10送10元,也就是你买一手飞科电器,每年分红100元,100元够你一年买一个剃须刀!如果分红10送20,就可以分到200,够你买一个剃须刀和电动牙刷,
所以对于这种企业,要好好珍惜!董事长持有4亿股,23年分红就8亿!这种董事长应该是A股每年现金流最充沛的董事长!与一个年分红8亿的人开公司,我还是愿意的!
最近六年,飞科净利润在6-8亿附近,主要原因就是太依赖剃须刀,飞科的未来就是开发出其他核心产品,形成多产品的路线!护理产品未来的需求很大,充电就很方便使用,所以不愁没机会!飞科产品性价比很高,想想印度那么多人需要剃须刀,未来就值得期待了!
对于飞科,定了两个位置,一个就是前面的32元,还有一个就是25元,如果到了,找机会加就行,剩下的就是跟踪业绩!
第六、大格局投资,抓住月线大底部的机会!
这次考虑埋伏飞科,还有一个原因,就是月线图上出现了明显的底部信号!
上图是飞科的月线图,飞科2016年上市,到现在上市8年,出现了三个比较大的机会,也就是每次到32元附近,分别到了55、65和80元,一次70%的机会,两次翻倍的机会!
所以这次下来,感觉就是再次酝酿第四次机会!
上图周线,上次30元见底,最终到了89才调整,这次见底32元,也就是30-32变成一个强支撑!
上图日线,两个技术细节值得重视,一个日线形成了一个32元的双底,而且见底后,三根大阳突破回踩,现在处于回踩位置!
现在的位置,非常重要,如果回踩成功,就会受到30.60线支撑,再次挑战250线的压着,而且目前还有前面的形态支撑,这个位置就是38附近,最不好的,就是三季度业绩不好,然后再次回踩32构建三重底!
对于怎么走,无法预测,加上大环境现在不错,所以就考虑的埋伏,如此再次探底,再考虑加就行!
上面就是这次埋伏飞科的一些感悟,很多观点,其实与第二次埋伏的时候差不多!
好公司就在我们身边!大家去商店店看看,只要有剃须刀卖的基本都有飞科剃须刀,飞科厉害的地方,除了飞利浦,国产的剃须刀基本没对手,这种就是细分行业的佼佼者,创始人抓时代机会,把握飞科做的这么强势!
一年只做一件事情,说明你想把事做好;十年只做一个事情,说明你想成就卓越;一辈子只做一个事情,说明你想因此伟大!懂得聚焦,长期专注优质企业,才能挖掘出伟大的企业。
最近好文