中证红利 VS 港股通红利

财富   2025-01-16 15:51   北京  

点击图片即可免费加入哦👆

风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。

作者:二马由之

来源:雪球

今天我们比较两个红利指数一个是中证红利000922一个是港股通红利930914
我们先看编制规则再看过往表现
先看中证红利指数
中证全指指数样本空间中满足以下条件的 A 股和红筹企业发行的存托凭证
1过去一年日均总市值排名在前 80%
2过去一年日均成交金额排名在前 80%
3对样本空间内证券按照过去三年平均现金股息率由高到低排名选取排名 靠前的 100 只上市公司证券作为指数样本
非常简单的编制规则就是剔除特别小的公司后按照三年股息率排名取前100只股票
再看中证港股通红利指数
1过去一年日均成交金额不低于 5000 万港元
2对待选样本按照过去三年平均股息率由高到低排名选取排名靠前的30 只证券作为指数样本
同样是三年平均股息率排名只不过港股通红利只有30只股票但是港股通红利的成交金额要求很高5000万的日均成交金额基本上剔除了港股的中小型公司
因此就编制规则而言我们可以认为A股红利是在全市场中挑选股息率排名靠前的前100公司而港股通红利只选择了股息率排名领先的30家大企业
下我们看业绩如下是他们的全收益指数的业绩
过去一年港股通红利业绩很好以5年维度看中证红利业绩更佳也更平稳
我们在看看行业分布如下两张图分布是中证红利和港股通红利的行业分布数据
简单看排名前三的行业都一样排名的4/5的行业中证红利在原材料和可选消费占比多一些而港股通红利更偏重公用事业和通讯服务
有一个地方是我们需要回溯的港股通红利过去5年的业绩一般原因是什么呢一方面是港股过早的进入了熊市其次港股通红利早几年受内房股拖累拉低了收益
展望未来到底是中证红利更胜一筹还是港股通红利苦尽甘来我也说不清楚不过总体上对于稳健性投资者来说他们的长期持有收益都处于可以接受的范围明显跑赢沪深300上证50这样的大宽基这两个都是不错的配置品种。

雪球官方投资课程升级!

14章核心课程,聚焦大类资产投资方法论,重点介绍A股/港股/美股/债券/商品等资产的特性;精讲优秀标的案例;入群即可获得1本配套教学书籍……快来加入!

风险提示:基金有风险,投资需谨慎。本课程为雪球基金发起,仅作为投教科普,不构成投资建议。

雪球基金是获证监会核准的持牌基金销售机构,提供安全高效的基金投资服务。

雪球
雪球官方账号。雪球,聪明的投资者都在这里。
 最新文章