太凶险了！
今天大盘差一点再次跌破3200点关键，盘中每一次跌至3200点附近都被拉起，节前再面临考验。今日，特朗普称讨论于2月1日对中国开征10%的关税，A股主要指数震荡走弱。
全天成交1.14万亿，比昨天1.21万亿再缩量700亿。盘面上，小红书概念持续下挫；房地产板块走低。另外，铜缆高速连接板块走高、F5G概念、液冷概念及CPO概念等涨幅居前。
盘后消息，中央金融办、中国证监会、财政部、人力资源社会保障部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》。
01
千亿级利好来袭CPO、算力大涨
市值超4600亿元的工业富联，今天罕见放量涨停，提振了算力板块的情绪。
光模块三剑客中际旭创、新易盛、天孚通信联手大涨，其中，中际旭创上涨9.99%，成交额为80.4亿元，居A股第一。欧陆通、胜宏科技涨超13%，德科立涨超12%，还有英维克、太辰光、博创科技……批量个股创出历史新高。另外，沪电股份、沃尔核材、方正科技等概念股都大涨。
消息面上，CPO、算力、液冷服务器等多个板块能够逆势走强，主要有以下催化：
首先是昨夜今晨，海外传来了一个“千亿级”的大消息。据报道，特朗普21日宣布，由三家公司组成的联合企业将投资5000亿美元，在美建设名为“星际之门”（Stargate）的AI基础设施。
该项目将由美国甲骨文公司、OpenAI和日本软银集团共同出资投建，计划在美国建设数据中心，以支持人工智能技术发展。据美国媒体报道，“星际之门”的初始投资为1000亿美元，并计划在未来4年内扩展至5000亿美元。
该消息引发了市场对光通信行业前景的乐观预期。分析师表示，这利好AI硬件出口链，看好光互联及组件、铜缆和连接器、数据中心互联（DCI）、液冷、服务器电源等环节。
工业富联能被市场资金买到涨停，显然也得益于此。
其次，昨天盘后，国新办举行的“中国经济高质量发展成效”系列新闻发布会上，也有AI硬件端相关利好。
工业和信息化部信息通信发展司司长谢存表示，2025年将继续抓好“建、用、研”，推动信息通信业发展实现三个“升级”，其中，在网络演进升级放方面，要完善“双千兆”网络升级政策，试点部署万兆光网，有序推进算力中心建设布局优化。
02
小红书概念连续下跌
小红书概念连续下跌，汇洲智能、狮头股份跌停，国旅联合、佳云科技跌超9%，遥望科技、天娱数科、引力传媒跌超7%，青木科技、线上线下、锦和商管跌超6%，壹网壹创、美登科技跌超6%，天下秀跌超4%。
地产股大跌，光大嘉宝、中交地产跌停，特发服务跌超8%，华夏幸福、深振业A跌超7%，光明地产跌超6%，世联行、广宇集团、信达地产、我爱我家跌超5%，万科A、保利发展、万通发展跌超4%。
免税股跌幅居前，中百集团、友好集团跌停，海南椰岛跌超9%，东百集团跌超7%，友阿股份、南宁百货、丽尚国潮跌超4%。
旅游股下跌，曲江文旅、西域旅游、张家界跌超5%，同庆楼跌超4%，长白山、西安饮食、君亭酒店跌超3%。
山东黄金、玉龙股份、山金国际、晓程科技等多股活跃。
消息面上，1月21日，受特朗普政策不确定性影响，美元美债全线走低，金价延续强势，跃升至两个月新高。特朗普表示，正在考虑对墨西哥和加拿大征收25%的关税，“我认为我们将在2月1日做此事”，受此言论刺激，市场避险情绪迅速升温，黄金应声大涨。相关分析指出，黄金上涨的主要原因包括美国CPI数据下降、M2货币供应量增加、特朗普政策的不确定性、美联储降息预期、技术面支撑以及全球经济不确定性。
03
业绩地雷频频引爆
近来，2024年业绩预告披露进入高峰期，本周仅3个交易日就有高达581家上市公司公布业绩预告，占目前总披露数量的三分之一。
而随着业绩预告披露数量的激增，业绩地雷频频被引爆，多只预亏股开盘一字跌停，这也是今日大盘承压的重要因素之一。
海源复材今日公告，预计公司2024净利润亏损1.3亿元—1.69亿元。且扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入低于3亿元。
根据相关规定，在披露2024年年度报告后，海源复材股票交易将可能被深圳证券交易所实施退市风险警示（股票简称前冠以“*ST”字样）。海源复材早间开盘一字跌停。
四通股份今日也公告，经公司财务部门初步测算，预计2024年度净利润亏损1732万元—2665万元。预计2024年度实现营业收入2.4亿元—2.92亿元，扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入为2.39亿—2.91亿元，低于3亿元。也将于2024年年度报告披露后将可能被实施退市风险警示。四通股份早间同样一字跌停。
此外，建艺集团、中交地产今日公布预亏公告，股价也以跌停开盘，铖昌科技则在公布业绩预亏后连续3日一字跌停，川大智胜、国新文化预亏后均连续2日跌停。
04
盘后消息
盘后迎来大消息，中央金融办、中国证监会、财政部、人力资源社会保障部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》。其中提到，提高权益类基金的规模和占比。强化分类监管评价约束，优化产品注册机制，引导督促公募基金管理人稳步提高权益类基金的规模和占比。牢固树立投资者为本的发展理念，建立基金管理人、基金经理与投资者的利益绑定机制，提升投资者获得感。推动私募证券投资基金运作规则落地，依法拓展私募证券投资基金产品类型和投资策略。
总结提炼核心的点：
①提升商业保险资金A股投资比例与稳定性。
②优化全国社会保障基金、基本养老保险基金投资管理机制。
③提高企（职）业年金基金市场化投资运作水平。
去年底以来，市场已经历了一轮调整。兴业证券认为，当前应当抛下悲观情绪整装待发，在春节前后迎接新一轮上行：去年底以来的这波调整，也是行情震荡消化的过程。经历岁末年初的调整，市场又一次来到高性价比区间，多数行业拥挤度均在低位。此外，2024年经济超预期收官，基本面预期继续修复。最后，参考历史经验，春节前后至两会期间，本身也是珍贵的靠预期驱动、风险偏好提升的传统躁动窗口。统计近十年春节前后主要宽基指数走势，往往春节前几个交易日市场就逐步开启躁动，春节过后躁动持续演绎。直到两会前后，随着经济目标确认、年初数据发布，市场才逐步迎来决断。
展望未来，中信建投认为，近期各地地方两会密集召开，多地将2025年GDP预期目标设定在5%或5.5%左右，市场也开始进入两会政策预期阶段。海外方面，特朗普就职在即，中美关系释放积极信号，近期美国通胀数据公布后，美债利率亦有阶段见顶信号。新一轮进攻行情正在逐步展开，投资者可以考虑继续积极布局，如再有回调，则是提供良机。
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