11月27日，国际汽车及供应链（香港）高峰论坛在香港正式开幕，这是中国汽车工业协会主办的首个内地以外的汽车行业大型高端会议。该论坛以“共创 共享 共赢”为主题，旨在通过专业的香港汽车供应链金融平台，促进资本流动和资源优化配置，加强优秀的汽车供应链企业在港的金融交流，推动中国汽车供应链的国际合作，助力中国汽车产业全球化发展。
在论坛主题演讲环节，香港中国企业协会副会长、光大集团副总经理、光大香港董事长于法昌发表精彩演讲。以下内容为现场发言实录：
尊敬的各位来宾、女士们、先生们：大家好！
非常荣幸在这里与大家分享对于“金融服务中国汽车产业全球化”的有关思考和建议，与大家一起探讨中国汽车产业的全球化布局与挑战，金融服务汽车产业的创新路径及举措，并向各位嘉宾简要介绍光大在发挥综合金融优势、服务支持我国汽车产业方面所做的工作。
近年来，中国汽车产业取得了举世瞩目的成就，产销量连续多年位居世界第一。根据中国汽车工业协会的数据，2023年，中国汽车产销量分别达到2702.1万辆和2686.4万辆，同比增长3.4%和2.1%。然而，随着全球贸易环境的变化和市场竞争的加剧，中国汽车产业的全球化布局面临着诸多挑战：
不同国家和地区的汽车市场准入标准和法规存在显著差异，这给我国汽车企业进入国际市场带来了障碍。例如，欧洲市场对汽车排放标准有着严格的要求，实施了被称为“欧六”的排放标准，而美国则有自己的联邦机动车安全标准（FMVSS）。此外，一些国家还设置了较高的关税壁垒和非关税壁垒，如进口配额、技术性贸易壁垒等，这些都增加了我国汽车企业进入国际市场的难度。据商务部统计，截至2023年，中国车企在海外市场遭遇的技术性贸易壁垒案例已超过100起，涉及金额超过10亿美元。
全球供应链的复杂性和不确定性增加了中国汽车企业的运营风险，特别是关键零部件的供应中断可能对生产造成严重影响。中国汽车产业高度依赖全球供应链，特别是在芯片、电池等关键零部件方面。根据中国汽车供应链峰会发布的数据，2023年，中国汽车产业面临的供应链中断事件超过100起，其中涉及关键零部件的中断事件占比超过30%。此外，地缘政治紧张和贸易摩擦也可能导致供应链中断，进一步增加企业的运营风险。
面对汽车产业全球化布局和创新发展中的诸多挑战，金融企业应发挥其专业优势，为汽车产业提供全方位、多层次的金融服务，助力我国汽车产业的全球化布局和创新发展：
通过绿色金融产品和服务，支持汽车产业向低碳、环保方向转型，助力实现碳达峰、碳中和目标。随着全球对环境保护和气候变化的关注，汽车产业的绿色转型成为必然趋势。金融行业可以通过提供绿色信贷、绿色债券、绿色保险等产品和服务，支持汽车企业在新能源汽车、智能网联汽车、轻量化材料等领域的研发和生产。据中国银保监会数据显示，2023年，中国汽车产业绿色金融业务规模超过5000亿元人民币，同比增长20%。其中，绿色信贷余额超过3000亿元人民币，绿色债券发行量超过1000亿元人民币，绿色基金投资规模超过1000亿元人民币。
通过建立海外供应链金融平台，为汽车企业提供从原材料采购到产品销售的全链条金融服务，包括贸易融资、信用保险、汇率风险管理等，降低企业运营成本和风险。据统计，中国汽车产业的海外供应链涉及数千家供应商和经销商，覆盖数十个国家和地区。海外供应链金融平台可以通过整合供应链上的物流、信息流和资金流，提供一站式的金融服务解决方案。例如，通过贸易融资服务，企业可以获得预付款融资、应收账款融资等，缓解资金压力；通过信用保险服务，企业可以转移供应商和买家的信用风险；通过汇率风险管理服务，企业可以锁定汇率风险，稳定财务成本。据中国出口信用保险公司数据显示，2023年，中国汽车产业海外供应链金融业务规模超过1000亿美元，同比增长10%。
随着汽车产业的全球化布局，跨境支付和结算成为企业面临的重要问题，传统的跨境支付和结算方式往往耗时长、成本高、安全性低。金融科技的应用可以有效解决这些问题。区块链技术可以实现跨境交易的透明化和可追溯性，提高交易的安全性和可信度；大数据技术可以实现对交易数据的实时分析和监控，提高交易的效率和准确性。据中国人民银行数据显示，2023年，中国汽车产业跨境支付结算业务量超过5000亿美元，同比增长15%。其中，利用区块链技术的跨境支付结算业务占比达到20%，平均结算时间缩短至24小时以内，大大提高了交易效率。
（一）国际金融中心优势。香港作为国际金融中心，为国产汽车企业提供了一个理想的融资平台。企业可以通过在香港上市、发行债券等方式筹集资金，支持其海外扩张计划。香港的金融机构还能够提供包括并购贷款、项目融资在内的多种金融服务，帮助汽车企业进行国际并购和投资。
（二）自由贸易港的优势。香港实行自由贸易政策，没有贸易壁垒，这为国产汽车通过香港进入国际市场提供了便利。同时，香港的物流和仓储设施发达，可以作为国产汽车出口的集散地，提高物流效率，降低运输成本。
（三）法律和知识产权保护优势。香港拥有完善的法律体系和知识产权保护机制，这为国产汽车企业在海外市场的品牌建设和知识产权保护提供了有力支持。企业可以利用香港的法律服务，处理国际贸易纠纷，保护自己的合法权益。
（五）研发和创新优势。香港的科研机构和高等院校在汽车技术研发方面具有一定的优势，国产汽车企业可以与香港的科研机构合作，共同开发新技术、新产品，提升自身的创新能力。
（六）“一带一路”战略优势。香港是“一带一路”倡议的重要节点，国产汽车企业可以利用香港的区位优势，拓展“一带一路”沿线国家的市场，支持国产汽车走出去。
光大集团1983年在香港创立，与改革开放同步，与市场经济同行。至今已发展成为持有金融全牌照，具有综合金融、产融结合、陆港两地特色优势的大型综合金融控股集团。目前光大集团总资产约7.63万亿人民币，员工数近10万人，8家驻港企业，8支在港上市股票，涉及银行、证券、资产管理、环保、水务、飞机租赁、物业经营等主要业务。
光大集团作为中央金融企业，一直致力为中国汽车产业提供“商行+投行+私行”一体化产品服务体系，聚焦国产汽车关键核心技术领域企业，优化定价机制、优化审批程序，积极推进股权投资、“贷款+外部直投”、私募股权等产品服务组合创新，统筹形成综合金融产品服务工具包。其中光大银行已累计为汽车行业提供融资规模超2万亿元，累计服务产业客户近2万户。截至2024年9月末，光大银行汽车行业授信余额2246亿元，占比全行授信余额的7.2%；汽车行业授信客户数6238户，占全行授信客户的12.2%。
光大银行的“全程通”汽车金融产品，为汽车产业链上下游企业提供资金结算、融资融智等服务，助力实体经济发展，提高汽车产业链的稳定性和运行效率。目前，“全程通”每年为新车销售市场提供近 3000 亿元的供应链融资规模。截至 2024年9月末，累计与近百家整车制造企业建立了业务合作，正在服务汽车经销商客户5432户，市场占有率超18%。
光大银行和光大证券共同助力比亚迪汽车金融有限公司成功发行盛世融迪２０２３年第三期个人汽车抵押贷款绿色资产支持证券，发行规模１００亿元，优先级票面利率１．９６％，创下了今年以来“盛世融迪”系列产品票面利率新低，更创下了资本市场绿色车贷ＡＢＳ单期发行规模的最大纪录。助力奇瑞徽银汽车金融股份有限公司成功发行瑞泽天驰2024年第二期个人汽车抵押贷款资产支持证券，发行规模共计30亿元，其中优先级规模22.7亿元，票面利率1.92%，创奇瑞汽金个人车贷ABS票面利率历史新低，截至目前，光大旗下金融企业已累计参与奇瑞汽金6单车贷ABS及5单金融债产品，合计发行规模超200亿元。
光大集团积极响应国家绿色发展战略，协同旗下金融机构提供绿色金融产品和服务，支持汽车产业向低碳、环保方向转型。光大银行与其他几家国有大行组成银团，为国内领先的动力电池制造商蜂巢能源提供73.6亿元人民币授信支持；光大银行为吉利汽车提供30亿元人民币个人汽车绿色资产支持证券信贷支持，该项目亦是杭州分行落地的首单绿色债券承销业务；此外，光大银行还参与发行了多期绿色资产支持证券，为汽车产业的绿色项目提供融资支持，2024年上半年，光大银行承销发行绿色债券14笔、40.48亿元，撬动企业直接融资192.66亿元。
光大集团发挥陆港两地、综合金融特色优势，支持中国汽车“走出去”，建设汽车强国。
光大控股作为国内首批涉足新能源汽车领域的投资机构，专注于投资新能源汽车整车制造、自动驾驶、新能源汽车零部件、新能源汽车检测、新能源汽车基金投资等领域。截至2024年9月末，光大控股累计服务与支持汽车产业的规模约25.04亿元。
在整车制造领域，光大控股率先投资了蔚来汽车和小鹏汽车，成为国内最早投资孵化造车新势力的国资机构之一；在自动驾驶领域，投资了智驾领域的领军企业希迪智驾；在新能源汽车零部件领域，分别投资了烽禾升、鑫盛永磁等汽车产业链相关项目；在新能源汽车基金投资领域，光大控股参与投资了北京智能网联汽车产业创业投资基金。
光大银行香港分行积极支持我国自主品牌车企发展，提供银团贷款、双边贷款、债券投资、债券承销等多元化金融服务，抓住“国产替代”和“产业升级”两条主线，重点关注新能源汽车（动力电池、整车、汽车电子芯片）等领域，积极支持行业头部企业。截至2024年10月末，香港分行的汽车产业授信额度超14亿港元，包括银团贷款及债券投资业务，授信余额达9亿港元，涉及多家大型中资汽车集团。
光银国际发挥其资产管理、投行服务等牌照优势和专业能力，作为联席牵头经办人及资本市场中介人，成功助力智驾独角兽“地平线机器人”(09660.HK)， 在香港联合交易所主板挂牌上市，涉及资管规模3000万美元。与重庆方面的基金管理公司共同投资深蓝汽车科技有限公司，通过“投贷联动”助力长安汽车向新能源战略转型。
为了有效支持中国汽车产业的全球化布局，建议采取以下具体措施来打造海外供应链金融平台：
依托香港独特区位优势，加强与国际知名银行、金融机构建立战略合作关系，共享资源，共同开发适合汽车企业的金融产品和服务。确保金融服务网络覆盖中国汽车企业的主要海外市场，特别是“一带一路”沿线国家和地区。截至2023年，我国汽车企业已在“一带一路”沿线的60多个国家和地区设立了生产基地或研发中心，海外投资额超过500亿美元。因此，与国际金融机构的合作显得尤为重要，可以为这些企业提供本地化的金融服务，降低跨境交易的成本和风险。
结合香港国际金融中心优势和汽车产业链的特点，开发如预付款融资、库存融资、应收账款融资等创新金融产品。提供汇率风险管理、信用风险管理等服务，帮助企业规避潜在的金融风险。推出绿色信贷、绿色债券等金融产品，支持汽车产业的绿色转型和可持续发展。据中国银保监会数据显示，2023年，中国汽车产业的定制化金融产品业务规模超过3000亿元人民币，同比增长20%。其中，预付款融资、库存融资等供应链金融产品占比超过60%，绿色金融产品占比达到15%。
香港拥有国际化的法制环境以及国际化的营商环境，定期通过香港对海外市场的政治、经济、法律环境进行评估，及时发现并预警潜在风险。建立实时监控系统，对企业的海外业务进行动态监控，确保风险可控。制定应急预案，一旦发生重大风险事件，能够迅速响应，最大限度地减少损失。据中国出口信用保险公司数据显示，2023年，中国汽车产业海外业务的风险评估覆盖率超过90%，风险预警准确率达到85%。这些措施有效地降低了企业的海外运营风险，保障了企业的利益。
香港在创新和科技领域的水平在全球范围内表现出色，要把握香港国际创科中心建设的机遇，加强汽车产业创新科技的探索和研发。建设基于区块链的供应链金融平台，实现数据的透明化、不可篡改性，提高交易的可信度和安全性。利用大数据分析，为企业提供精准的市场预测和决策支持，帮助企业优化供应链管理。利用智能合约技术，自动执行合同条款，提高交易效率，降低人为错误。据中国银行业协会数据显示，2023年，中国汽车产业的金融科技应用覆盖率超过70%，其中区块链技术在供应链金融中的应用占比达到30%，大数据分析应用占比达到40%。极大提高了交易的效率和安全性。
香港汇聚了世界各地的精英人才，以及全球顶尖的金融机构、科研机构，依托香港国际化平台，定期举办金融知识培训和国际交流活动，提高从业人员的专业素养和国际视野。与香港高校和研究机构合作，开展产学研结合的项目，培养具有创新能力和实践能力的金融人才。据中国银保监会数据显示，2023年，中国汽车产业的金融从业人员中，具有海外学习或工作经验的比例超过20%，其中高级管理人员比例超过30%，为汽车产业的全球化布局提供了强大的智力支持。通过以上具体措施，我们可以有效地打造海外供应链金融平台，为中国汽车产业的全球化布局提供有力的金融支持和服务。
（来源：中汽协会会员服务部）
