一、大盘概况
三大指数全天冲高回落，收盘涨跌不一，截至收盘，沪指涨0.52%站上3300点，深证成指涨0.16%，创业板指跌0.53%。两市个股涨跌各半，上涨家数略多于下跌家数；两市全天成交1.92万亿元，较上一日放量成交32亿元
盘面上，市场回归理性，开启慢牛炒作模式。光伏设备、BC电池、硅能源、HJT电池等光伏产业链午后集体爆发；风电概念持续走强，成飞概念、航母、商业航天、军工信息化等军工产业链集体走强，中字头、央企国资改革概念全天强势。跌幅方面，影视传媒、短剧、Sora等文化出海相关概念上演一日游，无线传媒跌超10%；券商、互联网金融等泛金融概念午后砸盘；AI手机、AI眼镜、消费电子概念集体下行；半导体、光刻胶、国家大基金持股等硬科技概念持续回调。
二、资金解析
板块间继续轮动，这就是当下市场的节奏。高位的题材资金也怕，该回避的开始谨慎，但只要赚钱效应还在，一些不是太高的，轮动就还能轮回来。逻辑强和确定性强的自然会更受资金青睐。今天光伏和风电的异动也都是事件的催化，前者本质是情绪修复式反弹，上周末光伏协会上周的座谈会和限价呼吁初见成效，催化就是国考虑对中国特定型号的光伏产品部分撤销双反；后者是江苏省项目，签字项目得到实质性推进，结合十四五规划即将迎来最后一年，风电装机有望加速推进，所以相关产业链标的都迎来上涨。
三、重要消息
1、【美国考虑对中国特定型号的光伏产品部分撤销双反】
2024年10月21日，美国联邦公报公布一则通知，应路创电子公司Inc.（Lutron）要求，美国商务部正在启动变更情况审查（CCRs），考虑对特定小型、低功率、离网型CSPV电池（无论是否组装成组件）部分撤销反倾销和反补贴税令的可能性。商务部邀请相关各方发表评论或提供事实信息。支持的评论或信息需在公告发布的14天内提交，反驳的评论或信息需在公告发布的7天内提交。
2、【江苏省政府已签字同意国信大丰、三峡大丰项目推进 预计12月开工】
昨天江苏省政府已签字同意国信大丰、三峡大丰项目推进，批复意见送到国务院，后续预计顺利，部分基础桩Q4可发运。2025是十四五规划最后一年，预计24+25年装机规模有望达到30-35gw的水平，作为对比2022、2023年全年国内海风装分别是5.1和7.2gw，意味着2024年下半年到2025年将进入到国内海风的大规模建设期。同时展望十五五期间，国内海风规划有望继续打开空间
3、【工信部:下一步 培育壮大低空经济、商业航天、生物制造等新产业新赛道】
10月23日，工信部新闻发言人、总工程师赵志国在新闻发布会上表示，下一步，我们将深入贯彻落实党中央决策部署，聚焦加快推进新型工业化这一关键任务，在稳增长、扩需求、增动能、优环境方面下更大功夫。扩大有效需求方面，推进“十四五”规划重大工程建设，加快形成实物工作量。加大智能家居家电消费推广力度，协同各地加快落实汽车、电动自行车等以旧换新政策，继续实施新能源汽车下乡等有关活动，充分激发市场潜力。增强发展动能方面，深入实施制造业重大技术改造升级和大规模设备更新工程，推进制造业数字化转型。加快推进重点产业链高质量发展行动、国家科技重大专项和国家重点研发计划等，取得更多标志性成果。研究制定提升产业科技创新能力的政策措施，促进科技创新与产业创新深度融合。培育壮大低空经济、商业航天、生物制造等新产业新赛道。
四、后市策略
板块轮动持续进行，这种行情最忌讳的就是追涨。有些板块是情绪的修复，但基本面的拐点仍然需要确认，短期暴涨去追往往可能面临追进去，资金就轮动到其他板块。而情绪越亢奋负反馈可能也就越严重。
尽可能布局催化比较多，题材位置有比较低的方向，比如低空，本身催化就比较多，不仅是各地项目和产业落地，国家层面也开始设立低空经济专管司局，后续还有全球低空经济论坛。
一方面要避免做的方向仅轮动一次然后你追在了高点，另一方面是尽量做催化更多的方向，持续性会更好，能给更多的操作空间。结合今天强势的光伏、风电板块的异动，虽然低空今天不那么抢眼，但也不差，给操作空间，稍作休整第二天可能又是爆发，而其它板块可能仅是一波游，你追了，就先站了一波岗。
