01.
巨兽狂飙
最近，据多家金融自媒体披露，抖音金融目前的贷款余额规模已经突破了5000亿元大关！而这个数字，在2023年底为3500亿元左右，在2023年初时还不足千亿。
那么5000亿元究竟是个什么概念呢？
中国第一家互联网银行微众银行截止到2023年底的贷款余额为4145.1亿元；消费金融公司龙头招联消金截止到2023年底的贷款余额大约为1700亿；国有六大行中个人消费贷款规模最大的建设银行截止到2024年6月底的个人消费贷款余额为4805.97亿。
要知道，招联消费和微众银行成立时间是在2015年，而且招联消费背靠的是招商银行和中国联通，微众银行则拥有腾讯微信和QQ两大国民级应用的流量加持以及微粒贷作为产品支撑；更重要的是，招联消费和微众银行还持有银行、消费金融这样的“大牌照”。
那么抖音金融是如何做到在短短两年时间内就爆发式增长，在金融赛道上完成弯道超车的呢？
02.
蛰伏与成长
首先，我们先从抖音金融的发展历程说起。
早在2015年，字节跳动（现更名为抖音集团）旗下的今日头条就组建了金融业务团队“头条财经”，这也为接下来抖音在金融板块的试水打下了基础。
在2017年，字节跳动开始涉足金融业务。初期，字节跳动主要通过简单的导流模式切入金融场景，例如发布钠镁股票App（后更名为海豚股票），并收购北京金美林投资顾问有限公司，曲线获得证券投顾牌照。然而，这些尝试并未取得预期的效果，海豚股票最终以2000万元的价格转让给华林证券。
2018年，字节跳动进一步拓展金融业务，时任宜信大数据创新中心副总经理的谷文栋加盟字节跳动，随后今日头条App先后上线了保险入口和贷款入口“放心借”。然而，保险业务上线不久即遭遇产品下架，并收到了北京银保监局的处罚，原因涉及保险销售主体和优惠活动宣传不当等问题。
2020年是抖音金融发展的关键转折点。这一年的4月，罗永浩在抖音开启直播首秀，销售额破亿，为抖音电商开了一个好头。两个月后的“618”大促，抖音将电商部设立为一级部门，并正式发布“抖音电商”品牌。电商业务的强势崛起，直接带动了绑卡和支付业务的发展，抖音支付成功跨过了“冷启动”阶段。
2020年8月，抖音关联公司天津同融电子商务有限公司完成对武汉合众易宝科技有限公司的收购，后者持有央行颁发的支付牌照。此后，字节跳动陆续补足了多张金融牌照，包括小贷公司、保理公司和融资担保公司等。
2021年10月，深圳市中融小额贷款有限公司发生股东变更，深圳今日头条有限公司持股100%。中融小贷先后完成了多轮增资，注册资本从90亿元增加至190亿元，成为支撑抖音信贷业务发展的基石。同年，抖音App和今日头条App分别上线了贷款产品“备用金”、“放心花”和“DUO分期”等，推出了免息、分期付款等功能，业务模式逐渐从导流转向自营。
2021年以来，海南字跳商业保理有限公司和深圳市智永慧科融资担保有限公司相继成立，注册资本分别达到10亿元和13亿元。至此，抖音构建了一个覆盖支付、信贷、用户端和商户端的金融服务闭环。
03.
电商或为崛起关键因素
从抖音金融的发展历程不难看出，电商的崛起对于抖音金融的腾飞起到了至关重要的作用。
根据QuestMobile发布的2024年中国移动互联网秋季大报告，截至2024年9月，抖音月活跃用户达8.05亿，在所有APP中排名第四，而在短视频这个赛道当中，月活跃用户为10.26亿，也就是说，只要看短视频，80%的选择就是抖音。再加上抖音用户的平均每天使用时长接近2小时，在短视频领域中独占鳌头，在所有APP里面也唯有微信能与之抗衡。
据其他媒体披露，在如此庞大的用户基础之上，抖音电商2022年的GMV（商品交易总额）是上一年同期的3.2倍；在2023年，抖音电商GMV达到了2.7万亿，增速达到80%，而2024年的GMV目标则是4万亿，涨幅接近50%。
强大的流量引擎为抖音金融提供了源源不断的资产来源，加上精准的算法推荐，使得抖音在消费金融市场中难寻对手。
而除了乘上电商迅猛发展的东风之外，优秀的团队也是抖音金融发展中的重要一环。
抖音金融板块现在的负责人是田晓安，他出身中金公司，拥有10年中金公司工作的经验，曾担任董事总经理、TMT联席主管、金融投资机构主管等重要职务。在2017年，田晓安转投字节跳动，并担任副总裁。
抖音金融风控负责人梅炜，曾担任蚂蚁消费金融首席风险官。
消费金融业务负责人周波，曾担任中腾信（小花借款）负责人、度小满金融（原百度金融）信贷业务部总经理。
中融小贷法人代表、董事长丁博寻，曾任百信银行消费金融总监。
而由于抖音金融在今年的强势崛起，对于人才的需求也是不断扩大。几家互联网巨头系的金融科技公司——蚂蚁集团、美团金融、京东科技、度小满等都成为了其挖角的重要目标。
据相关人士透露，抖音金融把几家对标公司的人员结构和薪酬标准都摸得门清，提出的条件基本都是薪酬翻倍，甚至数倍，因为互联网大厂的核心员工本身就多有持股，如此一来就完全不必担心跳槽会有经济上的损失，甚至由于近年来抖音挖人太狠，针对人才流失的问题，有的公司不得不启动竞业协议。
04.
发展之路，依然充满挑战
抖音金融的发展之路，也并非一帆风顺。
首先是抖音金融的牌照问题。
在金融界，一直有大牌照、小牌照之说。银行、保险、证券、基金等称之为大牌照，消金公司、小贷公司、第三方支付、基金代销等称之为小牌照。
而抖音金融截止到目前为止，还并未持有金融大牌照。
为了支撑目前贷款规模的快速扩张，抖音只能不断增加小贷公司、融担公司的资本金。
中融小贷是抖音集团目前持有的唯一一个信贷类金融牌照，2023年12月29日，中融小贷发生工商信息变更，注册资本金从90亿元增加至190亿元，一跃成为小贷公司注册资本「榜首」。
深圳市智永慧科融资担保有限公作为抖音旗下的子公司，在2024年2月8日完成增资，注册资本由5亿元增至13亿元。
但考虑到这些牌照本身定位所带来局限性，以及金融强监管趋势带来的不确定性，要长期支撑抖音高速增长的贷款业务，或许还是有一定难度。
其次是抖音的金融的融资进展颇为不顺。
以中融小贷为例，其ABS项目发行进展尚未突破。据上交所债券项目信息平台信息，目前发行人为深圳中融小贷的ABS历史发行情况共两条记录，分别为“中金公司－景明1号第1-30期资产支持专项计划”和“中金公司－景和1号第1-30期资产支持专项计划”。据悉，前者于2022年8月受理，拟发行规模为100亿元。后者于2023年9月受理，拟发行规模为50亿元。目前两个项目的状态均为“已反馈”。
而同为小贷产品的财付通小贷融资进展则顺利得多。近日，中国银行间市场交易商协会已经正式向深圳市财付通网络金融小额贷款有限公司发出接受注册通知书，批准其注册100亿额度的资产支持票据（ABN）产品。据统计，这已经是财付通小贷第三次获得此类产品注册，每次额度均为100亿。
在合规方面，抖音金融也是投诉缠身。
作为抖音金融的拳头产品，“放心借”在黑猫平台上的相关投诉多达4万余条，大多数都与“暴力催收”相关；“抖音月付”在黑猫平台上的相关投诉更是高达5万余条，其中“暴力催收”“泄露个人隐私”“乱扣费”问题突出，有网友投诉称抖音月付从他并未绑定的银行卡中扣钱，而扣款时没有任何验证，甚至连扣款记录都没有。
05.
抖音金融的发展，无疑是迅猛的，至少现在的抖音金融，已经在金融界站稳了脚跟。
那么接下来，抖音金融将要往哪里去？金融巨兽究竟会成长到何种地步？我们拭目以待。
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