今天A股，风格大变！
财富
2024-11-18 16:02
北京
11月18日，A股三大指数集体下跌。截至收盘，沪指跌0.21%，深成指跌1.91%，创业板指跌2.35%，北证50指数跌3.64%。全市场成交17960亿元，较上日缩量673亿元。全市场超4100只个股飘绿。不过，在板块题材方面，银行、房地产、钢铁等板块却逆势走出好行情。“无视”市场的回调震荡，今天，银行板块走出了好行情。其中，郑州银行涨停，民生银行、紫金银行、华夏银行等跟涨。对于银行板块逆势上行的原因，长城证券首席经济学家汪毅认为，经济刺激政策在不断加码，同时大规模化债大幅缓解城投风险，虽然银行息差受化债影响存在一定压力，但是资产质量风险的改善将支撑银行中长期估值修复，无论是红利还是成长都会受益。事实上，11月8日，财政部部长蓝佛安在十四届全国人大常委会第十二次会议新闻发布会上介绍，从2024年开始，我国将连续5年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元，专门用于化债，累计可置换隐性债务4万亿元。【此前报道：化债！河南、江苏等地迅速行动，多银行表态——】中金公司研究报告认为，本轮债务置换可能会小幅降低银行的利息收入，但能够降低相关敞口的长期风险，通过改善资产质量、减少信用成本的方式能够基本对冲息差下降的影响，也能节约资本消耗。此前，央行行长潘功胜在金融街论坛上表示，预计年底前视市场流动性情况择机进一步降准0.25至0.5个百分点。东方金诚首席宏观分析师王青表示，在新一轮隐性债务置换启动的背景下，年底前两个月将出现政府债券发行高峰，预计年底前央行可能再度降准0.5个百分点，向银行体系释放长期资金约1万亿元。今天，房地产板块涨幅领先。商业地产、住宅开发、产业地产等相关板块均上行，多只个股涨停。在消息面上，一线城市中，上海市最先响应“号召”，取消普通住房和非普通住房标准，扩大住房交易优惠税收政策覆盖面，积极支持居民刚性和改善性住房需求。上海中原地产市场分析师卢文曦表示，上海此次发布的楼市政策回应了广大市民的关切，可省下很多交易成本，进一步巩固和强化市场预期及信心。卢文曦举例称，作为房东而言，以购买一套面积150平方米，买入总价800万元、卖出总价1000万元的房源，持有年限3年来计算，新政后无需缴纳增值税。而原政策需要缴纳增值税10万元，这样直接省下10万元增值税。在个税方面，该套房房东现在只要支付10万元，调整前则需要支付20万元，个税也比政策推出前节约10万元。在消息面上，11月15日，证监会发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》，其中提出，对主要指数成份股制定市值管理制度，长期破净公司应当制订上市公司估值提升计划，并经董事会审议后披露。该政策指出，上市公司应当牢固树立回报股东意识，必要时积极采取措施提振投资者信心。财信证券研报亦称，目前A股长期破净公司主要集中在银行、非银、地产、钢铁、建筑、交运等六个传统行业，随着市值管理新规落地，预计上述行业有一定估值修复空间。对于钢铁行业的未来表现，国泰君安研报认为，利好政策提振需求预期，钢铁行业兼并重组或加速。2024年9月底以来，有关部门发布一系列增量政策，宏观政策持续加力，提振市场预期。伴随地产行业的支持政策逐步传导，地产有望逐步止跌企稳，同时考虑近两年随着地产持续下行，地产端钢铁需求占比有所下降，预期地产对行业需求的负向拖拽效应将明显减弱；另外，财政发力下基建继续发挥托底作用，汽车家电等制造业需求平稳增长，从总体来看，预期钢铁行业总需求有望逐步回稳。消费面上有诸多利好消息传来。证监会副主席李明11月18日在香港交易所互联互通十周年高峰论坛上表示，坚定不移推进资本市场高水平制度型开放。中国证监会将认真落实中央部署，推动市场、机构、产品全方位、制度型开放。市场开放方面，进一步优化完善互联互通机制，扩大沪深港通的标的范围，拓展内地企业境外上市渠道，扩大期货市场开放。机构开放方面，支持更多外资机构来华投资展业，支持更多符合条件的内地机构“走出去”开展跨境业务。产品开发方面，支持推出更多跨境ETF产品，拓展存托凭证互联互通，优化内地与香港基金互认安排。【此前报道：央行“降息”，证监会重磅！A股新信号！】港交所主席唐家成表示，互联互通机制已迎来十周年，下个十年，互联互通增量扩容将迎来更多可能性。在中国经济高质量发展和资本市场进一步对外开放的背景下，香港与内地金融合作潜力巨大、机遇无限，香港作为世界领先的国际金融中心，一定能够在连接中国与世界方面发挥更加重要的作用。此外，证监会近期还对9家经营机构落实《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》情况开展了现场检查，并依法对相关机构违反规定的行为采取了监管措施。从检查情况看，仍有部分机构对办法理解不到位，执行有偏差。例如2家基金公司各有2名实际履行高管职责的人员未进行高管任职备案；1家基金公司监事兼任某私募基金管理人董事，存在履职违规；1家券商聘任某证券分析师时，明知前任职单位评价该分析师对在社交媒体上的从业行为合规意识不足，却未对该评价引起重视也未对该分析师进行针对性提醒和教育，后该分析师不当言行引发舆情事件，造成不良影响；等等。
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中国商报
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