造车新势力“期中考”交卷：谁在掉队，谁会突围？

智行观察系列 No.179

作者：刘凡

制图：黄婷婷

2024年行至过半，造车新势力们也到了“期中考试”交卷的时候。

3月，理想MEGA上市后风波不断，理想汽车迎来大调整；华为系动作不断，5月问界M9登顶50万元以上豪华车销量第一；5月极氪美股上市，6月哪吒汽车提交港股招股书，剩下的新势力们正在排队冲击越来越急迫的上市机会。

2024年真正的“流量之王”非小米莫属。3月小米SU7上市，40天豪取10万辆订单，雷军也在互联网上一度“封神”。

在不断内卷的汽车市场，“流量”成为了共同的焦虑，车企高管们纷纷下场直播、打造个人IP成为风尚。但所有的“流量”最终还是得转化成销量，在各种“车企第一”的复杂定语下，究竟谁在掉队，谁会突围成功？

今年年初，华为将智选车模式下的多个品牌合而为一，与赛力斯合作的问界品牌，与奇瑞合作的智界品牌，以及与北汽合作的享界品牌，都被整合进“鸿蒙智行”。

在华为的强力推动下，鸿蒙智行也是今年增长最快的新势力品牌。

进入2024年，理想汽车与华为鸿蒙智行的正面竞争越来越多，两家品牌也是新势力销量第一的直接竞争者。3月开始大规模交付的问界M9，同时对理想L9和理想MEGA造成威胁；另一边，在问界M7销量持续走高的情况下，理想L6在4月出击，销量同样大涨。

具体来看，今年上半年，鸿蒙智行累计交付194207辆，力压理想，登顶上半年新势力销量第一。其中，问界M9本月交付17241辆，连续两个月位居50万元以上车型销量第一。

增长之外，鸿蒙智行也有隐忧。在刚刚过去的6月，鸿蒙智行共交付46141辆，其中问界品牌占总销量的94%，而智界S7的销量只有2995辆，环比下滑超2000辆。

此前，智界S7曾遭遇产能问题，于是今年4月华为重新发布了智界S7，并全系降价2万元。但目前看来，问界M7起死回生的销量密码并没能复制到智界S7上。因此，对华为鸿蒙智行来说，能否成功开拓问界品牌之外的第二增长点，依然非常重要。

根据目前曝光的信息，华为与奇瑞合作的智界品牌第二款车型智界R7，华为与北汽合作的行政级轿车享界S9都将在下半年亮相。其中，智界R7定位纯电轿跑SUV，主要竞争对手将是特斯拉Model Y；享界S9的预售价为45万-55万元，主要对手皆是BBA的当家车型：奔驰E级、宝马5系和奥迪A6。

Model Y是中国乃至全球纯电车销量冠军，而BBA的“56E”则是全球最成功的传统豪华车型之一，华为要同时在两个领域与行业最强的对手竞争，难度可想而知。

今年上半年，理想汽车累计交付188983辆，同比增长35.8%，完成了年度销量目标56万-64万辆的33.7%。

需要一提的是，“56万-64万辆”的目标还是经过下调后的，但即便如此，如果要完成最低56万辆的目标，下半年理想汽车月均销量必须达到6.1万辆，是上半年月均销量的近2倍，比6月4.7万的交付量也高出1.4万辆。

好消息是，4月发布的理想L6正在快速上量，6月交付量就超过2万辆。如果理想能持续挖掘理想L6的增长潜力，有望减轻下半年的销量压力。

坏消息是，理想L6的上市似乎正在挤压理想L7的市场。自理想L6发布后，4-5月理想L7连续两个月销量出现同比下滑。

此外，理想已经宣布原定今年发布的三款纯电车型，推迟至明年发布。这意味着，下半年理想将没有新车上市。届时，理想汽车要面临的挑战才会真正到来。

理想和鸿蒙智行虽然打得有来有回，但它们也要面对共同的难题。

过去几年，国内豪华车市场一直处在增长中，2021-2023年同比增长达到5.6%、6%和10.5%，是少数几个不断增长的细分品类。但到了今年，情况变了。

根据乘联会公布的销量数据显示，今年1-5月，国内豪华车零售销量为108.95万辆，同比下滑2.6%，其中5月下滑幅度加大，同比下滑6.9%。

另一方面，传统豪华品牌在新势力的挤压下，不断降价换量，抵御冲击；比亚迪、吉利等传统车企也在全力冲击高端市场。

作为今年上半年异军突起的新势力品牌，小米一人霸占的热搜话题可能比其他车企加起来还多，在“滔天”的流量加持下，小米首款纯电车小米SU7自然表现不俗。

7月1日，小米汽车微博表示，6月小米SU7交付量超10000台。7月交付量将依然超1万台。

如今，小米SU7依然手握超过10万个订单，最忧愁的事不再是怎么卖车，而是如何提升交付。

智行驾道（ID：carviews）在小米汽车App上看到，如果现在下单小米SU7，全系均要等到26周-34周才能交付，也就是近7个月后，已经排到了2025年。

国际智能运载科技协会秘书长张翔曾对智行驾道（ID：carviews）表示，在价格战不断、车企更新换代加快的背景下，过于漫长的交付周期很可能造成用户流失。

小米显然意识到了这一点，从5月开始改造生产线，于是刚刚过去的6月终于首次交付破万。

小米的计划是今年保底交付10万辆，冲刺交付12万辆。上半年三个月共交付了约2.5万辆，即便是完成保底目标，也需要在剩下半年里月均交付1.25万辆，这将持续考验小米的交付能力，以及车主们的耐心。

除了小米，纯电车市场的另外两个重要品牌蔚来和极氪也表现不错。

上半年蔚来累计交付87426辆，同比增长60.2%，完成年度目标23万辆的38%。如果要达成年度销量目标，下半年蔚来月均销量需要达到2.4万辆，刚刚过去的6月蔚来交付量达到2.1万辆，如果下半年能维持这一势头，完成目标的可能性很大。

和理想一样，蔚来主品牌今年也不会有新车上市，不一样的是，蔚来还有个子品牌乐道，其首款车型乐道L60将在9月上市，预售价21.99万元起，主要竞争对手包括小鹏G6、特斯拉Model Y等。

蔚来汽车创始人、董事长李斌此前在蔚来一季度财报电话会上表示，蔚来第三品牌“萤火虫”定位精品小车，价格10万元级别，萤火虫首款产品计划明年上半年正式交付，但发布时间尚未确定。

乐道L60和萤火虫的最大优势是支持蔚来的换电体系，而它们也将是支撑蔚来走向更大市场的最重要组成部分。

今年5月，极氪美股上市，成为近两年唯一一家上市的造车新势力。支撑极氪上市的是不断走高的销量，今年上半年，极氪累计交付87870辆，同比大增106%，完成年度目标23万辆的38.1%。其中，6月交付量达到20106辆，极氪首次月度销量破两万。

但在大涨的销量之下，极氪的问题和鸿蒙智行类似，都是单一车型撑起了整个品牌的大部分销量。例如，5月极氪001的销量占据整个极氪品牌的72.4%，极氪X、极氪007和极氪009，三款车型合计销量占比不到30%。

被称为“宝宝巴士”的极氪MIX上半年已亮相北京车展，可能将于下半年上市，如何打造第二增长点，同样是极氪必须考虑的问题。

纯电品牌中，情况最糟的可能要数小鹏汽车了。

今年上半年，小鹏累计交付52028辆，同比增长26%，完成年度销量目标28万辆的18.5%。

去年上半年，小鹏汽车处在密集挑战期，年中上市的小鹏G6在800V架构和高阶智能驾驶的加持下，被小鹏汽车寄予厚望。小鹏汽车CEO何小鹏在接受采访时表示：“在20-25万区间上非常有信心做到销量第一”。

但如今上市一年，小鹏G6月销量未曾突破过1万辆，并且进入2024年以来，其销量一再下滑，今年前5个月，月均销量仅为2000辆左右。曾经的当家车型小鹏P7也逐渐沦为市场边缘，今年前五个月，月均销量均为1500辆左右。

在这种情况下，小鹏把希望寄托在即将上市的小鹏MONA系列上。7月3日，MONA M03将发布上市，该车定位纯电动紧凑型轿车，价格区间在10-20万元。

但这款车面临的处境也不太好，此前小鹏表示该车型由滴滴和小鹏共同打造，除了面向普通消费者，还会卖给网约车公司等营运车辆需求方。但后来小鹏官方人士又表示，MONA M03将主打C端市场，隐去了其潜在的“网约车”标签。

另一方面，此前何小鹏为MONA M03定下的亮相时间是“6月份”，虽然名义上只推迟了数天，但从中也能看出这款车型将要面临的复杂环境。

在20万元以内的新势力中，零跑汽车和哪吒汽车是最突出的两个品牌，在纯电车型增长放缓的背景下，他们都不约而同地涌入增程的怀抱，并且在产品策略上越来越接近理想汽车的“沙发、彩电、冰箱”，因此这两家品牌也被网友调侃为“小号理想”。

不过，零跑和哪吒的实际感受，却冷暖不同。

今年上半年，零跑累计交付86696辆，同比大增94.8%，完成年度目标25万辆的34.6%。其中，6月交付20116辆，这也是零跑首次月交付破两万辆。

零跑是最早从纯电转向增程的新势力品牌，从去年的零跑C1和C01增程版发布后，就长期稳居新势力销量榜前五。

今年以来，零跑又推出了零跑C10 和零跑C16两款家用SUV，纯电版和增程版同时上市，售价13万-19万元。这是国内汽车销量最高的价格区间，也是竞争最为激烈的价位段，如果零跑能突围成功，其意义不言自明。

不过，这两款新车表现都不温不火，零跑C10自3月开始大规模交付以来，月均销量在5000辆左右；零跑C16上市48小时大定5208辆。放在零跑的序列里，这两款车的表现都不算差，但放在整个新能源市场，就有点不够看了。

另一个“小号理想”哪吒汽车的日子就没那么好过了。

今年上半年，哪吒累计交付35701辆，同比下滑35.6%，这也是哪吒连续两年录得同比下滑。从销量上看，哪吒上半年仅完成年度目标30万辆的12%。

今年4月，哪吒L增程版上市，这款车型和零跑C10、C16类似，主打理想L6“平替”，售价12.99-15.99 万元。根据官方公布的信息，哪吒L在4月22日至5月26日期间累计订单破3万台，算是把哪吒从悬崖边缘拉了回来。

前不久，哪吒母公司合众新能源汽车提交了港股上市申请，根据申请材料，其2023年营收135.55亿元，亏损达68.67亿元。到了今年，合众亏损扩大，如今不到半年，年内净亏损就已达68.7亿元。

在国内竞争形势严峻的情况下，哪吒把目光投向了海外。在招股书中，合众将销量和交付下滑的主要原因，归结为花费了更多精力推进海外市场。

目前，哪吒已在泰国、印尼、马来西亚建立起海外工厂，同时登陆南美、西亚等市场。根据乘联会和灼识咨询数据，在2023年东南亚市场新能源乘用车销量排行榜中，哪吒汽车的销量为约1.3万辆，排名第3位，占东南亚市场份额的10.5%。

总的来说，新势力们的年度销量目标都不低，但上半年整体完成度都不算高，即便表现最好的极氪和蔚来，销量目标完成率也不超过40%。

但另一边，鸿蒙智行、极氪、蔚来、零跑、小米都在6月创造了单月销量新高，显示出市场仍在快速扩张，其中占据优势的品牌将吃下更多的增长。

国内车市价格战短期内依然看不到结束的迹象，车企们必须一刻不停，避免成为下一个威马或者高合。不断滚动的销量数字既是每月的“战报”，也是车企们的命脉。