医药赛道火力全开,A股终于回暖 | 市场点评

财富   2022-09-27 18:11  

9月27日,医药板块表现突出,中信医药指数全天上涨4.84%,排名各行业第一;具体看,细分板块普涨,其中医疗器械、生物制品、医疗服务等板块涨幅靠前。

图片来源:Wind,时间截至:2022.9.27


今天医药板块表现突出,主要有三个原因:

01

相关集采落地

悲观预期有所缓解

今日,国家组织骨科脊柱类耗材集中带量采购在上海接受企业递交申报材料并现场开标。据国家医保局消息,本次集中带量采购产品为骨科脊柱类医用耗材,涉及约120万套耗材,预期价格降幅相较于创伤等相对温和,集采的悲观预期有所缓解,带动骨科类器械公司股价上涨。

02

医疗设备等预期提升

对相关标的形成催化

9月7日国常会决定,对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息和加大社会服务业信贷支持,促进消费发挥主拉动作用。9月13日,国常会确定专项再贷款与财政贴息配套支持部分领域设备更新改造,扩市场需求,增发展后劲。为响应国常会的决定,近日国家卫健委发布通知,拟使用财政贴息贷款更新改造医疗设备,目前正由规划司组织进行政策研究,拟于近期发布配套政策,进一步明确使用财政贴息贷款更新改造医疗设备在医院端落地实施的政策。

03

各地疫情防控良好

提振终端医疗消费

近期全国新冠疫情整体控制良好,加上香港防疫政策的调整,提振了终端医疗消费恢复预期,催化了连锁医院为代表的消费医疗板块的上涨。

年初以来,受到新冠疫情、地缘政治、集采政策等多因素的干扰,医药经过长时间的调整,估值及机构持仓均处于历史低位,已充分反映了市场的悲观预期,展望后市,我们认为医药板块经过去年年中以来的长时间调整,目前已经进入布局中长期价值区间,政策端及产业端均出现积极变化,板块具备估值修复的潜力,后市投资机会向好。




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