来源：A视野
最近，市场上关于人民币汇率后面的走势如何，讨论非常多。2025年，如果人民币可以先抑后扬，反而更加有利于我们的经济修复。很明显，川普上台后，新班子一定是三把火，尤其是新的财长可是顶级金融大鳄，很会找理由和方法做金融狙击的。由于当前川普的重要任务是，先把通胀压制。而最近公布的CPI可是2.7%，意味着鹰酱内部的通胀压力巨大。那么，强美元来压制进口成本，进而遏制通胀走势，也是川普2.0初期必然会玩的。反观我们这边，既要稳外贸来应对关税战（适度汇率贬值是有必要的），又要全面救市进行宽松（也会导致汇率贬值），还要面对强美元的袭扰。因此，明年上旬，人民币汇率还有一波压力，可能性非常大。但是，今天我们要提一个全新的思路，这样大家才会更好理解后面的事态演绎逻辑。乌军想的是尽可能多的争取更多的领土收复，可是，俄罗斯则根本不关心一时一刻手里的地是多一点还是少一点。2022年的春季大反攻，看上去俄军是大规模撤退，很是狼狈，却也为后续自己反击做好了大量关键性的准备。如果我们不再简单的用自由市场经济理论看问题，我们更加愿意去关注创新周期尾部的地缘政治经济学逻辑，那么，接下去中美博弈也会有这么个逻辑。放在过去，我们或许会非常在乎7.3等很重要的阻力位，可是今天真的如此吗？假设，在明年初，人民币的下方最大贬值极限在7.5，试问：又如何？这就像历史上美元指数从80+变成120，然后又跌回来，难道鹰酱就因为这个事情而失去了全球第一超霸帝国的江湖地位？仔细考察，2025年的全球经济基本面形势，其实是极为凶残的！在中美激烈的博弈中，日韩法德荷英印都出现了严重的工业化回撤的风险。特别是现在全球三大强权同时下场发力，这个趋势变成不可逆转。这也意味着，2025年，就算川普疯狂减税，就算疯狂逼美联储降息，全球总需求还能有多少增量？这已经是不容置疑的重大风险！！！越是往后，每一次救市所需的剂量越大，且救起来的有效期也更短，这近乎是全球普适的情况。别看大家都在吹AI，或许未来AI确实可以给予人类重要的帮助。但是，起码现阶段，AI远不能转化为大规模的劳动生产率提高，也就不能转化为大量赚钱的新产业出现。英伟达越是牛逼，越是意味着AI下游的企业现在的在AI领域的盈利一言难尽，都还在试错过程中呢。不要以为仅仅是供给侧的脱钩（如芯片），双方都要不蒸馒头争口气的前提下，马上就要转入需求侧也加速脱钩。川普不断威胁的关税战，就是利用鹰酱具有全球最牛逼的内需作为要挟，来希望我们在其它领域对他们妥协。可以这么说，现在供给侧的脱钩领域，我们还有更多的准备，可是，在需求侧的脱钩我们依旧是被动挨打的。按照这个趋势，川普2.0时代，在需求侧的脱钩，应该会全面提速。如果你不能完成需求侧的脱钩，那么，你就只能继续被美元霸权所统治，被人家打劫，被人家折腾，被人家各种威胁。1929~1938年的大萧条，很重要的一个原因是，南北战争后整个鹰酱的强大制造业都是建立在对大英帝国的依赖之上。所以，大英帝国有点什么，马上鹰酱就出事。又如，1907年的重大金融危机，也是大英帝国为了自保，疯狂把全球的英镑和贵金属往本土拉回去（类似强美元逻辑），鹰酱自己又遭遇严重的自然灾害。然后，鹰酱就出现了严重的金融危机，差点全面崩盘。以史为鉴，要想摆脱对美依赖，内需加杠杆必须是长效机制。甚至可以这么说，强大内需，是反制任何金融战的杀手锏。客观而言，就算今天我们跟鹰酱还没有到撕逼程度，继续依赖鹰酱的内需，也已经走不远了。从截至目前最新的2020年投入产出表来看，出口产业链对于经济的贡献在19%左右。问题是，最近有“央行的央行”之称的国际清算银行公开警告，全球债务危机近在眼前，还特别点名了鹰酱的名字。至于IMF，那是经常会提示鹰酱国债的风险。也就是说，无论口罩事件至今我们的出口表现的多好，也是强弩之末。本质上，连全球最牛逼的内需市场，鹰酱市场，继续疯狂加杠杆来捍卫自己的内需，也已经走不远了。入世后，我们飙产能杠杆，鹰酱飙美元印钞机杠杆，两边合作，这个时代一去不复返了。因为，这个模式要继续玩下去的时代基础没有了，就这么简单。基于这样的基本面，鹰酱自然只能回家去搞各种微操，我们则只能自己加杠杆，这是不以人的意志为转移的。与此同时，鹰酱还要负担严重的国内福利和全球统治成本，我们则要负担严重的产业升级目标、军备筹谋和国内大量低收入人群的基础保障。两边的缠斗，无非是强化了各自的上述成本和代价而已。仔细看，过去几年，两边的各种博弈，代价最大的就是鹰酱的很多盟友，还有就是大毛。当盟友们都被收割的没有太多余粮了，两边为了自己可以相对活得更好还要花钱斗，那么，彼此脱钩就是全面加速度的。因为，脱钩就等于大家凭本事瓜分全球现有的经济势力版图，同时确保自己的经济势力版图内的资源不流入敌对方。这是因为，东大是唯一一个在过去几年疯狂降杠杆的，也为现在的加杠杆提供了巨大的空间。逻辑很简单，东大也很清楚，最终大家殊途同归，都要依赖本土的国债市场扩容和央妈无限印钞来维持经济的，这是共同的方向。那么，在鹰酱还没有完全跟我们脱钩的过去几年，拼命蹭鹰酱加杠杆的流量。等到现在必须要全面脱钩的时候，起码自己已经赚了一笔之外，还有一个巨大的加杠杆的空间。本次直接宣布如此大规模的救市，也就是宣布了几个事情：PS：这里的外汇，已经是广义的了，将不再是仅仅局限于美元了。由于中央财爸的资产负债表情况极为健康（算是全球排名前面10%队伍的），后续人民币房股资产也就有了系统性的兜底。本次的救市玩法意味着，全面学习2009年至今的鹰酱的内需机制和微操。在这个玩法的执行过程中，东大的房股（核心资产）将持续进入价格反弹的上升通道，成为为产业升级提供订单的基础保障，也是抢夺全球更多经济势力版图的基础动能。在鹰酱看来，外贸是中国经济的稳定器，只有打击东大的外贸，才可以破坏东大经济的稳定。现在全面启动国债人民币机制，来助推人民币资产的价格反弹，那么，鹰酱的这个思路就会被破功，也必须被破功。这也意味着，人民币资产中的核心资产这波必须反弹，这是直接决定国运的一战！中国的任何产业升级进步，在创新周期尾部，都意味着，直接锁死了其它国家的再工业化空间。甚至，其它国家的现有工业化成果能不能保住都是问题。去年近乎全面崩盘的越南楼市，今年在强力刺激下，都开始进入强力修复的反弹中了。难道我们连越南都不如？要知道，去年越南全国每个县都是一大堆需要保交楼的烂尾楼，我们的国力还不如越南去实现战略目标？从近期的诸多动作来看，这次东大是面露凶光，积极反制鹰酱的。可以这么说，如今面对川普2.0，东大的手段、决心和工具更加彪悍，颇有“巴伦支海上空手术刀事件”的架势。巴伦支海上空手术刀事件，是前苏联战斗机与挪威巡逻机相撞的重大事件。当时，苏-27战斗机的垂直尾翼像手术刀一样，划破P-3B右外侧发动机。白人是从过去的小国起家的，本质上，还是畏威不畏德的。你要跟白人讲道理，必须是拿枪顶在他们的脑门上才有可能成功。按照战略部署，今年“跨年行情”应该不远了，让大A先走一波，然后带动全社会的财富效应，进而为后续的拉内需、拉地产、保订单、保就业提供基础。大家也可以仔细去看大A的指数，从10月8日之后起，整个指数级别的底部是缓慢的逐步走高的。在很多个人投资者各种担忧的时候，人家就利用了你的犹豫情绪完成了筹码收集。一旦后续主力完成筹码收集，拉起来，也不过是瞬间的事情。关键是，他拉行情的时候，你在哪里？你手里有什么？
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