文/《清华金融评论》兰银帆
10月25日大部分存量房贷完成批量调整，将加点幅度高于-30基点的存量房贷利率，调整到不低于-30个基点。而11月1日，存量房贷利率也迎来动态调整机制。
与此前的批量调整有何不同？
近年来，市场利率不断下降，而许多存量房贷合同在高利率环境下签订，导致借款人背负较高的利息负担。动态调整政策旨在使存量房贷利率更贴合市场水平，降低家庭的月供负担，最终支持居民消费并稳定经济增长。动态调整存量房贷利率的核心原因在于缓解购房者的还款压力。
与此前的批量调整有所不同，批量调整是银行在监管要求下，对符合条件的存量房贷利率进行一次性下调或转换。客户符合条件的贷款会统一按新的利率水平调整，减少客户操作。
批量调整针对全体符合条件的存量贷款，银行可以一次性批量执行。
而动态调整则是房贷利率会定期与市场利率（如LPR）挂钩，通常每年重定价一次。如果市场利率（LPR）下降，下一重定价周期的房贷利率也会相应降低，从而动态跟随市场波动。
动态调整适用于选择浮动利率模式的房贷合同，即定期（通常一年）自动与市场利率对接。
两者最大的区别就是动态调整是随市场利率变化定期自动调整，而批量调整通常是一次性调整。动态调整有灵活性，因客户原有合同设置而定。
根据近日多家银行发布的公告，自11月1日起，存量房贷借款人可与银行协商，重新约定重定价周期。新发放房贷借款人也可以自主选择重定价周期。调整后的重定价周期可选择3个月、6个月或12个月。而此前规定，个人住房贷款利率重定价周期最短为1年。
调整之后加点幅度有何变化？
很多人已在10月底享受了银行批量调降利好。根据安排，绝大部分存量房贷利率调降至不低于LPR减30个基点，此次调整的就是加点幅度。
银行主动批量调降存量房贷利率固然省事，但非长久之计，需要进一步深化利率市场化改革，推出更加灵活的机制。此次多家银行明确，一旦新老房贷利率的加点幅度偏离高于30个基点，借款人就可以申请调整。而其中偏离程度要看借款人房贷利率的加点幅度，与全国新发放房贷利率平均加点幅度之间的差距。
随着利率市场化改革不断深化、房地产市场供求关系发生重大变化，现行房贷利率定价机制暴露出一些不足。随着利率市场化改革不断深化，需要优化制度设计，进一步深化利率市场化改革，推出更加灵活的机制，以缓解购房者的还款压力。
编辑丨兰银帆
审核丨王晗
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存量房贷利率下调落地 利率自律机制发挥引导作用 | 宏观经济
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