“躺平”是这个时代的奢侈吗？当利率的钟摆缓缓下移，那些曾寄望于利息维持生计的年轻人，是否还能继续他们的“躺平”梦？
这是微信公众号“每日人物”最近一篇题为《靠利息生活的年轻人，又开始找工作了》的文章中的一个主题。在厚望的知识星球上看到这篇文章的推送，觉得非常有意思。
文章中的李浩，一个北京年轻人，曾凭借父母资助的小公寓和55万元的存款，过上了介于都市生活与隐士之间的奇特生活。每月1800多元的利息收入，让他得以在北京这座繁华都市中维持一种看似安逸的生活。然而，当利率下调，他的每月利息收入骤降至不足1500元，生活费被迫压缩至每天50元。在北京，这样的生活水平意味着什么？吃饭、出行、生活用品，甚至养猫的开销，都变得捉襟见肘。他的猫，也从吃三四十元一斤的进口粮，降级到20多元的国产猫粮。
这不禁让人感慨：在这个时代，连躺平都成了一种奢侈。
这篇文章的主旨并非贩卖焦虑，而是更多地探讨当代年轻人追求躺平与现有的理财环境之间的矛盾，使得他们不得不重新找工作。然而，由于脱离社会过久，他们又难以找到合适的工作，这种尴尬的处境值得深思。
EarlETF关注的是基金和投资，我对于这种生活状况并不想做过多讨论。
但我倒觉得，这个故事最有意思的地方不在于它揭示了躺平生活的困境，而在于它暴露了我们对待金钱的某种思维定式。为什么一定要执着于存款利息？为什么不能换个角度，比如把存款转化为银行股的投资？
这也是A股投资领域非常经典的观点：“存银行”不如“买银行”。
截至12月3日，工商银行的A股报收6.21元，根据万得金融终端的数据，对应的股息率为4.93%。虽然A股也有股息税，但只要长期持有超过一年即可豁免，相比目前五年期1.55%的银行利率，显然高太多了。
以李浩的55万元存款为例，如果换成银行股，那么每年的收益将超过2.7万元，分摊到每月要 2259元，收入将比他原来利率下降前的利息收入更高，显然可以继续支持这种躺平的生活。
如果愿意，他甚至可以考虑购买工商银行的H股。同样截至12月3日，工商银行的H股报价为4.72港元，对应的股息率为7.13%。虽然内地投资者购买H股需缴纳20%的股息税，但即使按8折计算，税后股息收入也有5.704%左右，这可以获得一个更好的股息收入水平。
这个数字背后，其实折射出一个更深层的问题：在现代金融体系中，我们是否过分迷恋了某些被认为“安全”的投资方式？
这或许就是我们这个时代的某种吊诡之处：我们总是在追求安全感，却常常因为对安全的执着而错失了真正的安全。就像那些把钱存进银行的人，以为找到了最稳妥的归宿，殊不知在这个瞬息万变的时代，所谓的稳妥，可能仅仅是我们给自己的一个美丽的误会。
在这个利率下行的时代，年轻人的困境或许不在于“躺平”本身，而在于对财富增值认知的局限。当我们把视野局限在存款利息这一个维度时，就像是在用老地图寻找新大陆。这不仅是一个投资观念的问题，更是一个时代命题的缩影。
当然，我也明白，对于许多习惯于银行存款的投资者来说，股票的波动性较大，尤其是在当前位置相比去年夏天我写《十万亿级灰犀牛》等好几篇文章看好银行股时，银行股已经上涨了许多，很多人会担心股价的大幅波动。
要回答这个问题，不妨再看另一篇文章。
著名价值投资者陈嘉禾老师最近写了一篇文章，名为《投资需要自己做一把尺》。文章中举了一个例子，讲述了他一个靠收房租为生的朋友。
比如说，我曾经认识一个靠收租为生的人，自己在一线城市有个四五套房子，每个月有两三万元房租进账，日子过得优哉游哉。这几年房价不稳，我想他肯定担心房子跌价，结果聊起来他却说：“反正我每个月租金不少收，我怕什么？”姑且不论他当时拿着估值昂贵的房子是不是好投资，至少这种“只看房子产生的利润和现金、不看房子报价”的思考方式，让他的情绪非常淡定。
那么，既然对房子的投资可以如此思考，证券投资者为什么不能如此思考自己的股票呢？我们为什么要看着自己的账户，然后说“哎呀又赚了几万块”、“哎呀刚赚的几万块亏掉了还倒赔十万块进去”？我们可以学那个靠房子收租的人，把自己的股票账户打开，然后说：“这些企业每年给我赚十万元的利润、同时给我三万元的分红。至于它们的市值是多少，我根本不在乎。”
这看似简单的类比，却蕴含着深刻的道理。它提醒我们，投资的本质并非追逐短期涨跌的快感，而是对长期价值的理性把握。 对于习惯了“心跳式”投资的人而言，这无疑是一剂清醒剂。
对于那些购买银行股的投资者来说，这一道理同样适用。 我们追逐的是稳定可靠的股息收入，还是那虚无缥缈的股价飙升？这不仅仅是投资策略的选择，更是对自身风险承受能力和财务目标的深刻反思。
“躺平”，至少在投资上不应该消极怠惰，而是对风险与收益的精准权衡。每个月能够收到多少股息，这些股息是否能够满足我们的生活需求？ 如果答案是肯定的，那么股价的波动便不再那么令人焦虑。
投资，能否更好的改善我们的生活？这又是一个值得深思熟虑的问题，它关乎我们的人生追求与价值尺度，关乎我们对财富的理解与运用。 这才是投资的意义所在，远超简单的数字游戏。
当然，你或许会担心银行的基本面滑坡，甚至银行破产。这其实也是许多人担心的。但这个问题在我去年那篇《十万亿级灰犀牛》中引用丁昶老师的书时，已经做过讨论。我对整个中国的银行股体系还是比较乐观的。
更何况，如果连宇宙第一大行工商银行都撑不住，这其实是一个非常大的系统性风险，你真的觉得存在银行中的存款就一定会非常安全吗？
当然，从投资角度来看，一个稳健的投资者不愿意持有单一的个股也是可以理解的。那么，其实还有一种选择，就是转而购买红利类的指数基金，比如中证红利ETF(515080)以及对应的联接基金(A份额:012643 C份额:012644)，或许可以规避上述问题。
以最近这次分红基准日 1.52元派发 0.02 元计算，相当于如果 55 万元在基准日买入，近期12 月 2 日就可获得7236.86 元。我知道有不少读者，正是采取类似的策略，分红款应该到账，相信很多朋友们已经收到了红包了。
根据中证指数公司公布的最新数据，截至 12 月 3 日中证红利指数的股息率水平在 5.37%。既确保了分散，还有更可观的股息率。关于中证红利指数在过去十多年让投资者“慢慢变富”的历史，可以参看我的旧文《那些嫌它太慢的人，后来都后悔得想哭》。
在这个充满变数的时代，我们是否应该更加审慎地选择我们的投资路径？
在这个世界上，也许没有百分之百安全的投资，但总有更明智的选择。而这种选择，往往需要我们跳出固有的思维框架，用更开阔的视角去重新审视我们与金钱的关系。
