2月制造业PMI较1月下行0.1%，
主要是受春节因素影响。
节后复产复工后3月数据应会回暖，
但马上收复50临界线仍有困难。
可观察新一轮设备更新和消费品以旧换新，
能否部分改善需求不足的问题。
分项中进出口指数均下滑，
尤其出口订单下滑显著。
2023全年美国对我进口锐减近20%，
我对美进口只微降4%。
香蕉人戴琪认为这是“好事”，
对外贸企业和出口导向型的我们而言，
这是一个必须警觉的信号。
苹果的电车大业戛然而止，
奔驰也宣布放弃2030电动车计划，
新华社昨日播发《中国大市场观察》，
这些都是窥见未来若干年的线索。
提前做准备吧，
好应对懂王的新一轮造孽。
亮点还是在服务业。
不光是长假带来的出行和消费增长，
已经连续两个月上行至扩张区间——
关键是服务企业们对未来的预期，
转向为乐观。
DC依然萧条，
肉蛋奶菜价格仍在下滑，
新车销量低迷，
惨烈的价格战仍在加剧。
所以2月的见底反弹与宏观关系不大，
关注下周的几组重要数据，
回调还是续涨就仰赖它们。
这些话并不消极——
数据尚未大改观已有20%的涨幅，
如果这也是个宏观底，
（大概率如此）
演绎各种XXX双击并不难？
行业方面，
石油炼焦、计算机通信电子、通用设备领先，
其中计算机通信电子连续7个月位于景气扩张。
以分位值消除行业景气中枢差异后，
石油炼焦、黑色景气分位值位于70%以上，
其次是计算机通信电子行业。
而化工、电气机械的景气值，
则分别降至过去4年最低值和次低值。
所以叠加“中特估”的三桶油、煤炭，
有AI大BUFF加成的信创，
它们的上涨并非简单的炒概念，
而是的确有景气度和业绩支撑。
但在新高或回到前高后，
还要考虑此种景气能否持续，
以及涨幅是否已经透支估值，
过去两年的新能源和创新药等热门赛道的由盛转衰，
就是最好的反例。
市场点评及应对
日线就是在关键压力附近，
不想也没必要多说。
上证30分钟已是第三次顶背离，
谨慎、胆小和保守的，
可以考虑将仓位压降至7成。
万得上有37个大类指数供跟踪，
其中24年涨幅较好实现红盘的是这些——
23年最牛的微盘指数，
则沦为了吊车尾的存在——
这是我去年预言过的剧本不足为奇。
接下来如果有新一轮“跷跷板”，
小盘扎堆的中证2000和北证50弹性会很大。
资金量小且喜欢做短差的，
可予以适当关注。
至于去年就很弱，
今年至今也还收绿的创50和科创50，
暂时不急于减仓，
如有回踩继续按跌2买入的节奏加。
行业或曰概念方面，
我现在比较看好的是机器人。
与氢能源（燃料电池）比，
这块更接近实际落地。
加之叠加AI+和设备更新换代，
（属于AI衍生品种，
这两块的结合想象空间很大）
且核心标的当前估值离泡沫化仍有距离。
若问哪些是核心标的，
随便拉一个规模中上的机器人ETF，
看其十大持仓即可——
发现很多我们早就作为重点股覆盖了么？
除此之外，
还有很多基本面和业绩共振的品种，
有待3月底和4月初的财报季挖掘。
对老的消费、医药和新能源龙头，
也等一季报时再做跟踪和调仓换股，
今天不赘述。
记得短线涨幅过大的个股减仓或止盈，
接下来偷个懒，
把某券商的机器人行业研报PPT，
全部截图贴上，
有兴趣的点开好好看下吧！
看不懂股评，
也听不懂群提醒的，
或想告别瞎炒乱炒胡炒生涯的，
都可以看看我写的这本书——
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