小长假前创指精准收在1840，
去年底我所谓的“鸦片底”。
由120分钟顶背离诱发，
从3月18日开启的这波回调，
至今已持续12个交易日。
回调前的绝地反击，
令文章阅读、小红书销量和星耀群人数明显反弹一波，
但随着涨势被按下休止符，
这种同时利好投资和消费的苗头也转瞬即逝。
市场终究仍是被韭菜思潮主宰，
须坦然且平静地接受这个事实。
但还是有一点令我欣慰或曰惊喜——
今天有人问我“资产配置”的事了。
印象中上次有人问这四个字，
还是上次。
我曾说过，
90%的普通人90%的资产都押在房产上，
所以国人所谓“资产配置”，
基本都是伪命题——
只是对剩余的10%做流动性管理罢了！
经济为什么不景气？
只因各地F价降了30-50%不等，
连见惯了“只涨不跌”的帝都，
也回到了7年前的水平！
也就是说，
全体国人身家打了7折，
纯无产阶级除外。
A股至少40%的市值与地产强关联，
（银行保险地产基建）
另外至少还有30%的市值与之相关，
（家居家居家电装修白酒）
所以A股走成熊样也可理解。
急跌期一损俱损，
只有当政策出清资金回归正常情绪冷静后，
F价和股市的跷跷板效应才会重新显灵。
深圳上海和北京西城房价之癫狂仍犹在目，
房市的调整早该来了，
来得太晚越伤人。
（和股市的大级别顶背离横盘一个道理）
而从中长期看，
房市吸水效应的减弱，
应该利于资金往其它方向配置。
如果有刚性购房需求，
目前房市萧条就可以考虑左侧捡漏。
而如果是投资，
我大概在N年前三道红线前，
就说过要断掉炒房致富这个念想。
所以兜兜转转多年，
摆在普通人面前的，
可选项依然只有存款、理财、保险、黄金、基金和股票。
（期货和外汇这些一般人不考虑）
存款和狭义理财产品，
只要留个可以应对3-5年日常支出的；
保险分财产险和人身险，
我一贯主张保险姓“保”，
根据家庭实际情况配置部分重疾。医疗和意外险即可，
没必要被朋友圈从业者们的“利率焦虑”营销感染。
年金险和养老险那点可怜巴巴的利息，
即便在通缩环境下也没啥意义。
黄金目前的建议是以卖为主，
卖出的渠道和方式多样——
只是那种首饰和卡通类“一口价”的就算了，
买的时候贵卖的时候贱，
一进一出挺不划算。
长期看黄金只有传承和避险保值的作用，
我2018年时做过一页PPT，
（可惜找不到了）
南宋一两黄金能买多少大米，
到2018年也还是差不多。
当然2024年的今天是能买更多了咯，
但世上有“只涨不跌”的神器么？
基金是伤了很多人的心，
但我想说的是，
长期持有好基金经理的好产品，
仍比黄金更有价值。
只是一定要降低对目标收益率不切实际的渴望——
22年3月的统计，
10年10%年化收益的A股基金经理仅57人，
经过这两年暴风骤雨似的洗礼，
还能满足这所谓“双十”标准的英雄还剩几位？
多年的牛熊轮回本身就是最好的投资者教育。
基金的底层就是股票。
股票大类上分价值和成长，
两百年前的美国铁路股是成长现在是价值，
几年前的宁德时代是成长现在也跌成了价值，
几年前的601288和长江电力是价值，
炒高了之后就没那么多价值。
一定要用动态而非静止的思维看股市。
考虑到目前各大类资产的性价比，
没房的可以去买房，
有房的就在留保命余钱和配基本的保险外，
勇敢坚定地大比例持有基金和股票即可。
不建议买日本和美国相关基金和股票，
美股指数的主要驱动力是七大科技股，
其中苹果和特斯拉已经打了七折左右，
非要买的话这俩可以。
看好A股和港股中的老白马，
看好的方向仍是医药消费金融科技，
科技包括新能源（风光锂氢）、军工和芯片等等。
对涨幅较大的周期、红利和央企等持谨慎态度，
信创中的芯片、软件和传媒，
较高点大5-7折可以考虑。
纯债基和固收+，
占比10%就挺多了。
不刻舟求剑，
不守株待兔，
不原地躺死，
不怨天尤人。
积极一点，
有需要动态调整的时候，
我会提醒。
市场点评及应对
A股的走势非常好懂，
120分钟级别调整尚未到位，
在缺口未补的情况下，
愚人节的跳空上涨又造就一个新缺。
压力很好找，
1872-1926，
要做好得花费数周才能突破较大数值的心理准备。
日线不会太简单就金叉，
但整体看头肩底形态明显，
只不过下地容易上天难，
革命远未成功，
同志坚定做多。
看不懂的是美国非农数据——
个人不太相信这数字是真的，
如是，
今年可能看不到降息可能，
成长风格白马将继续承压吃土。
美联储内部，
鲍威尔和沃勒等人鹰鸽分歧巨大，
美股和黄金乃至A50走势也都没信这份数据。
我们PMI好一点就有人质疑，
凭什么美国佬就一定是坦荡荡的？
它们近几年的“下修”和“季调”还少么？
我也当然知道很多骑墙势力派，
又在修正黄金的“估值体系”。
这种搞笑的“推翻”和“颠覆”，
三年前给60年后的宁德估值，
高喊夺取香江定价权时就看过多次，
金融系统要降薪，
最应该降的就是这群见风使舵的分析师。
极端行情中，
最后的一波上涨和下跌最疯狂，
此后就将迎来转势，
这也是近几年得到验证的铁律。
犹太人炸在第三国的他国使馆，
（这让我想起了那一年的南斯拉夫）
也是疯癫地要把儿子拉下水，
离毁灭不远啦！
不要小看英九、耶伦、朔尔茨和布林肯等人访华，
（前两位聚焦点都有新能源哦）
也别忽视沙利文已经消失多时。
这些ZZ动向，
造成咱们的持仓波动可不会小。
站在4月看5月，
除美联储按兵不动外，
海峡最好也能尽量平稳。
我对所持组合很淡定，
随着回调的深入，
新账户的仓位也在逐步堆高。
医消金科中，
消费可提升对零食赛道配置，
医药可提升对创新药（非CXO）配置，
制造业需要提高对机床数控的配置，
还要持续关注出口相关的“新三样”，
内需不振靠出海嘛！
看不懂股评，
也听不懂群提醒的，
或想告别瞎炒乱炒胡炒生涯的，
都可以看看我写的这本书——
新粉加我微信125389628进过渡群，
有书的话可以告诉我后进读书群，
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