大家晚上好，我是刀哥。
今天最大的雷不是上市公司的一些财报暴雷，而是万科的二把手被抓了。
2025年1月15日，万科企业股份有限公司执行董事、总裁、首席执行官祝九胜被公安机关带走。1月16日，数个消息源告诉了记者上述信息。记者多次拨打祝九胜的手机电话，未有人接听；发去短信问询，亦未获回复。记者也多次联系万科董事会秘书朱旭，朱旭未有接听电话及回复信息。记者还拨打了万科总部的办公电话，并应其工作人员要求，向该公司媒体采访对接邮箱发去采访函，至发稿时未获任何回复。1993年至2012年，祝九胜在建设银行深圳市分行工作，历任福田支行副行长（主持工作）、分行信贷部总经理、公司部总经理、分行副行长等。2012年，祝九胜加入万科公司。(经济观察网)
这个消息来自经济观察网，消息应该是确认了。
祝九胜是万科的二把手，仅次于郁亮。他被带走，这个事儿就挺有意思了。
众所周知，国家在过去的一年，想尽一切办法来救地产。而地产这里的公司，问题最大的是恒大，其次是碧桂园等民营企业，现在都深陷泥淖。
但万科一直都是地产行业的优等生，在地产人心中的地位是很高的，且时至今日，任何人提起万科，对万科的房子的服务、口碑也都是赞不绝口的，但这个“白月光”，似乎也可能要出事。
而且最近几天，万科的债券价格也都持续在大跌。下图是21万科02的债券价格，目前已经跌到了45.4的价格：
买这个债券，到期就有100+票息的收益，但现在只要40多元就卖，为什么投资人都在卖？
只能说明一个问题：万科的问题不小，投资人很担心，到期万科拿什么去兑付。你看中的是利息，但是本金能不能拿回来都是有问题的。
注意：以上也是我多次跟很多小伙伴说的，不要买企业债券。买企业债券的价值还不如买这个公司的股票。如果配置债券，一定是配置政府债券，比如美国国债，中国国债。
回过头来说万科，其实去年万科出了个事儿：
当时看起来好像没事儿了。但这可能只是其中一件事情。
接下来就看这次到底是什么问题了。
不过，客观说，如果查出来是个人贪腐问题，其实对万科反而不是件坏事。如果此次大跌，大概率是可以砸出一个坑出来。
当然，我还是要跟大家说，万科，以及所有的地产企业，商业模式有个巨大的隐患：高杠杆。
常在河边走哪有不湿鞋，只要出了几次问题，现金流问题，前面赚的钱都是白赚。
投资最稳健的还是要投一些自己看得懂的企业，一些能长期持续稳定的不依靠杠杆去赚现金流的企业。
其他：
1. 今天关于tiktok的新闻就没断过。这也没几天了。
06:05:00【特朗普考虑上任后签署行政令暂停TikTok禁令】
美国当选总统特朗普正在考虑在上任后发布一项行政命令，暂停执行TikTok销售或禁止法60至90天。据两名知情人士称，特朗普或签署行政命令，该命令将解除拜登政府19日在全国范围内禁止该应用程序的禁令。特朗普表示，在这个平台上他受到广泛拥趸，拥有超过1400万粉丝。他希望能够兑现此前的竞选承诺。(央视新闻)
12:38:19【知情人士称拜登政府正考虑让TikTok在美国继续运营】
记者当地时间1月15日获悉，三名知情人士透露，拜登政府正在考虑如何让TikTok在美国继续运营。一位政府官员透露，官员们正在“探索各种方案”，让TikTok不会在本周日（1月19日）被禁。(央视新闻)
13:10:52【知情人士称TikTok首席执行官计划出席特朗普就职典礼】
记者当地时间1月15日获悉，两位知情人士透露，TikTok首席执行官周受资收到邀请，将出席1月20日美国当选总统特朗普的就职典礼。(央视新闻)
以上应该都是相对确切的新闻。
我现在的感觉是，TK应该不会马上被禁，特别是考虑到1.7亿的用户在用，突然禁了，对懂王的影响还是挺大的。
这次字节还是挺有种的。宁可关闭，也不全部卖掉。佩服佩服。
2. 今天，沪深两市全天成交额1.27万亿，较上个交易日放量850亿。
成交额还不错，能保持到过年前就很可以。
3. 寒武纪大跌15%左右。
我最近反复提过这个公司，估值太离谱了。这离谱程度也是不亚于哈里斯现在生个孩子。
这个大跌，应该只是刚开始。而且这个下跌，对半导体行业来说都不是好事。但之前涨的多了，确实应该跌。
4. 隆基绿能公告，预计2024年度实现归属于上市公司股东的净亏损为82亿元到88亿元，与上年同期相比，将出现亏损，上年同期盈利107.51亿元。报告期内，受行业竞争加剧的影响，公司BC二代产品产量占比很低，PERC和TOPCon产品价格和毛利率持续下降，产能开工率受限，技术迭代导致计提资产减值准备增加，参股硅料企业投资收益产生亏损，导致经营业绩出现阶段性亏损。
做不出差异化、毛利率低、行业只能卷价格、现金流不好的企业，就注定不配值得好估值。
隆基这个公司确实很废，商业模式很差。正如之前所说，买这样的企业，你还能期待什么呢？
5. 【中国中免业绩快报：2024年净利润同比下降36.50%】
国内经济不好的典型代表。反观你去看出海企业，都是在大增。昨天我们看宏观的出口数据也是不错。
不信你到时候看安克创新，2024年年报估计又是大增，又是疯狂赚钱。
6. 南下资金继续买买买：
腾讯继续回购。
腾讯控股在港交所公告显示，1月16日以每股376.800港元至386.400港元的价格回购393.00万股，回购金额达15.00亿港元。该股当日收盘价382.400港元，上涨0.63%，全天成交额99.81亿港元。
自2024年11月15日以来公司已连续42日进行回购，合计回购8962.00万股，累计回购金额355.62亿港元。其间该股累计下跌5.21%。
7. 最后，要说个事儿，就是招行的财报。
其实招行的财报是整个中国经济2024年的一个缩影。其中最重要的一个指标是净息差。
从收入组成上看，招商银行2024年营业收入再度下降主要还是净息差下行导致的基本盘弱势。2023年末，招商银行净息差为2.15%，2024年三季度末已降至1.99%。2024年，招商银行实现净利息收入2112.77亿元，比上年2146.99亿元下降1.58%。
我不敢想象，现在的一些中小银行特别是一些村镇银行如何赚钱？我只能呼吁，如果你的资金存在村镇银行，我建议你取出来，放在大银行好点。
等后面招行的财报详情都出来，我单独分析下招行的财报。这一份小小的财报，背后折射的是整个中国的经济环境。
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