杨国英 | 今天,突然爆发……

财富   2024-12-06 22:30   江苏  


 | 杨国英   

财经暖男 | 只说有用的


新一轮财政刺激的预期规模,已经基本敲定了。

现在,经济界和金融界都在等待财政刺激的具体指向和落地节奏,也正因此,今天股市在早盘回调之后,上午10点开始突然爆发,这是市场对下周大会乐观预期的反应。

在中期牛市的演变过程中,可以阶段性做T,但前提是压缩套利空间(放大套利空间很容易T飞),可以阶段性做T,但只宜小仓位做、而不宜大仓位去做,毕竟,中期的大趋势是向上的。

同样,在中期牛市的演变过程中,必须深刻把握市场主线,市场主线不可能天天涨、也不可能涨多了不回调,在这个过程中,可以偶尔做点切换(盘感一般的,最好不要切换),但是之于短期交易的切换,在切换之后千万不要不再补回来。

比如,就我个人实操而言,昨天文末讲了,我对短期港股能否彻底稳住、并继而较大幅度冲击A股还是存有担心的,当然,这并不影响我对中期牛市的无比确认、且自9.24开始预期一年半左右中位数涨幅超大概率要上涨1倍,这个从七八月至今,我就反反复复讲了。

所以,原计划今天上午如果港股拉升,我准备小减一些港股通(占股市仓位30%),然后再将本周三调减掉的A股硬核科技买回来,这部分平移的仓位(减A加港),截止今天三个交易日套利收益约为7%。

但是,今天早盘无论是A股和港股,表现都一般(当然,早盘港股比A股还是强一些),然后下午10点A股和港股又一起拉上去了,所以也就没有动,再静等下周市场的调仓机会。

讲这些实操,只是我总结自己的实战心路,不想看的可以略过,我的这个账号,未来主要写我自己的实战心路,大家喜欢看的宏大叙事的文章会比较少,不是不想兼顾大家的阅读体验,而是个人精力实在有限,毕竟,我们准备了近四年,现在已经进入私募实战演习阶段——这其中的核心之一,就是如何相对减少回撤率。

至于许多普遍投资者,我也讲过,没有必要过多在意回撤率,只要你内心确认中期牛市,只要你内心确认在3800点之前硬核科技是市场主线,那么你就任凭市场波动持有不变直至到达自己的目标位即可。

最后再讲适度宏观一些的。

对于本轮中期牛市,必须无比确认,千万不要被近期部分宏大叙事的经济学家带节奏,这些经济学家讲得对不对,是对的,但是用之于金融市场的实战,其实几乎毫无用处,因为宏观变量在现代无锚货币制度之下,更多时候是呈负反射的——正是因为宏观预期不乐观,才需要天量规模化债不是,才需要罕见的货币和财政刺激不是,才需要加大硬核科技和自主可控的定向刺激不是。

其实,了解我的人都知道,以前我的文章更多是讨论宏观,但是,最近几年,我将精力更多投入到金融市场的实战研究,研究宏观也更多侧重于其对预期金融市场的反射性、而不是就宏观谈宏观——也正是基于对宏观政策反射性的思考,我在三季度应该是国内第一个明确提出中期货币牛市(且确认三季度必将出现中期市场大底)的研究者。

讲这些,不是为了自吹自擂,而是再一次提示大家,内心必须深度确认本轮中期牛市,只要内心深度确认、只要内心锁定好大趋势大方向,那么,你才有可能享受到这一轮十年一遇的财富分配周期,那么,你去做一些短期调仓切换才不至于出现大问题。

在一轮中期牛市的演变过程中,市场不可能永远在涨,涨多了的板块也不可能不回调,但千万不能因为短期震荡、或短期部分涨多了的板块发生回调,而对市场大趋势大方向发生误判,尤其不能被部分只讲宏观不讨论实战的经济学家带节奏。

深度确认中期牛市,除了货币和财政的结构性赋能之外,还有一个因素,未来两三年,一个由中国主导的全球化体系,未来将越来越清晰——因为,特朗普的极端保守主义、以及因其极端保守主义所派生的去全球化,事实给中国主导未来的全球化提供了一个千载难逢的机会,当然未来中国主导的全球化,其过程也是有一波三折,但是大趋势和大方向是明确的,至少第一阶段,中国牵头全球新兴经济体和发展中国家放大自由贸易尺度(这个做到位,事实就实现了全球化的2/3),这个全世界都是有目共睹的。

如何看待今天的中国,个人认为,横向对比还是乐观的,纵向对比当然不太乐观,毕竟高速增长时代结束了。

今天就写这么多。

付费阅读:

已在私享会分享,私享会会员切勿重复付费。

前期小硬系列:

1,今天,深V大反转(硬核科技之九)

2今天,重磅事件(硬核科技之八)

3,周末,大消息(硬核科技之七)

4,今天,牛气不可阻挡(硬核科技之六)

5,刚刚,突发冲击(硬核科技之五)

6,周末,上交所喊话了(硬核科技之四)

7今天,利空被迅速粉碎了(硬核科技之三)
8,刚刚,重大信号!!(硬核科技之二)

9,牛市第一攻击波之“小硬”科技替代之一

中期大白系列:

1,突发,应对大面积涨停!(弱周期大消费之九)
2,外资疯狂抢筹!(弱周期大消费之八)
3,今天,继续疯狂!(弱周期大消费之七)
4,今天,午后大反攻!(弱周期大消费之六)
5,今天,放假也暴涨!(弱周期大消费之五)
6,超级疯狂的一天(弱周期大消费之四)
7,太疯狂了,明天谨慎追高(弱周期大消费之三)
8,见证历史!货币牛市加速狂奔(弱周期大消费之二)
9,全面爆发!正在起飞的弱周期大消费之一


苹果手机用户,购买请添加助理微信:
ygygc66
备注:私享会

End -  

全域资产配置:
• 全球动荡指数7.0分,稳中求进,评测区间:3-9分。
股市约 35%(A股和港股通为2:8);QDII(合法跨境ETF)约7%;黄金约 18%;现金类约5%;房产及其他约35%。

↓↓↓ 扫码关注,提升思辨,守卫财富 ↓↓↓
      

分享、点赞、在看,让更多人看到👇

杨国英观察
杨国英,著名财经评论员、实战投资人、全域资产配置倡导者。(百度搜索“杨国英”)
 最新文章