今天市场特别割裂，主要分成三层。
底层是大盘+央企+红利
全天一直趴在地板上。
上证指数上涨0.2%，红利指数全天都是绿色的。
顶层是北交所
北证50上涨16.24%。
同时出现本轮牛市第一个10倍股艾融软件，属于华为鸿蒙概念，连续30%涨停。
中间就是创业板+科创板
上午冲的很高，下午也跌的很惨。
买了大盘+红利的，看别人赚钱，心里痒痒。
买了北证股票的，账户翻倍，心里也有点发虚。
最惨的是买了创业板的，到嘴边的鸭子，又飞走了。
最最惨的是中午追高买进去创业板的，嗐~~
最近北交所上涨的逻辑有几个。
第一是上周末的金融街论坛年会，再加上各种政策。
类似的政策其实一直都有，但是也没挡住北交所连续跌了好几年，最近才回到起点。
所以这个不是主要原因。
第二个利好是半导体上涨。
上周领导讲话，明确“科技要打头阵”。
这个逻辑就是：经济刺激 → 科技打头阵 → 科技公司融资 → 支持北交所。
是一个思路顺下来的。
最近这一轮上涨趋势，宏观的逻辑就是未来有更多刺激政策。
现在看起来，这些刺激的资金首先要流入北交所+半导体方向。
这个可以看成是未来一段时间的长期逻辑。
北交所还有第三个利好是流动性退潮。
决定流动性的根本原因还是对岸大选。
现在川宝赢面越来越大，在菠菜平台赔率已经超过60%。
川宝上台 → 更高关税 → 美国物价上涨 → CPI升高 → 美联储降息空间减小 → 国内刺激政策的空间受到限制。
换句话说：未来可能不会有预期中的“大水漫溉”，至少水量没那么大。
在整个水量减少的基础上，资本市场就会倾向于把资金放到一个相对封闭+规模更小的池子里。
北交所就是选中的池子
从另一个方面看，半导体+北交所也有风险。
最大的风险是大股东减持。现在对违规减持监管很严，但是合规减持一直就没什么办法。
今天收盘之后，北证50的市盈率ttm已经达到49.71倍。
也就是说，如果按照今年的赚钱速度不变，需要未来49.71年的利润才能填满当前市值。
就算每年盈利增长20%，也需要大概25年。
从大股东的角度看：
一边是现在就把公司卖掉，享受人生；
另一边是再兢兢业业几十年，最后还不一定是啥结果。
对这个诱惑，恐怕也没多少人能顶住。
最后结论：
如果看好北交所的上涨逻辑，又担心减持风险，可以看一下北证50指数基金。
包含北交所最大的50家上市公司，总不可能这50家大股东同时来卖公司。
就算有人卖公司，公司市值下降，下次指数调整就把它调出去了。成分股一直都是动态的。
因此最近一次阿牛赛道指跟车策略调仓，也会增加半导体+北证50基金的比例。
具体可以看今天推送的第二条。
【赛道指数】
今天有几个赛道指数冲高回落，只有军工指数比较抗跌。
具体是低空经济概念。
因为上周领导讲话的核心是“科技”。
“科技”不仅半导体，低空经济也是“科技”之一。
最新还有个消息：全球低空经济论坛年会于10月27日至29日在北京举行。
对这个赛道，也可以继续关注。
【赛道新闻】
1.国家能源局：截至9月底全国累计发电装机容量同比增长14.1%
其中，太阳能发电装机容量约7.7亿千瓦，同比增长48.3%；风电装机容量约4.8亿千瓦，同比增长19.8%。
2.晶科能源拟发行全球存托凭证（GDR）并在法兰克福证券交易所挂牌上市，募资不超过45亿元
3.《广东省加快推动光芯片产业创新发展行动方案(2024—2030年)》
4.央视财经：韩国三星电子决定退出LED业务
5.彭博：苹果内部员工认为，其AI落后顶尖对手超过两年
顶尖对手包括：谷歌、OpenAI和Meta。
6.知名做空机构浑水创始人布洛克：在就业市场相当强劲的背景下，美国股市将继续受益于资金流入，建议投资者买入科技“七巨头”
【最后】
7.今日段子
北交所：这大牛市是单给我一个人的，还是别的妹妹都有？
分享／在看／点赞，至少给我一个嘛
